НАРОД ВЫТАЩИЛ ВСЁ С ДЕПОЗИТОВ И ПЕРЕШЁЛ К КРЕДИТАМ
Банковские аналитики Frank RG насчитали исторический рекорд по кредитованию физлиц: 1,3 трлн взяли граждане у банков в долг за апрель. Предыдущий исторический рекорд поставлен в марте.
Существенно, что народ начал понимать ипотечную ловушку – более низкий процент плюс более высокая цена метров дают худшее предложение – и резко сократил это направление кредитования. Кроме того, публика явно оценила мишустинскую фискальную цифровизацию и старается не светить расходы. В результате на первое место вышли кредиты наличными.
Кредиты наличными – это текущее потребление. Не обязательно на еду, скорее – на товары длительного пользования. М.Видео подсчитало итоги первого квартала и тоже обнаружило исторический рекорд: 3,3 млн единиц бытовой техники куплено, - в первую очередь, стиральных машин и холодильников. Впервые перебиты рекорды пикового потребления 2014 года, с которым у нас теперь всё сравнивается, как в СССР – с 1913-м. (Мы об этом рассказывали годом ранее, но это и нынче крайне актуально).
В основе бума лежит два основных тренда. Во-первых, это итог ипотечного бума. Квартир накупили – теперь эти квартиры надо обставлять, а денег на это нет. Во-вторых, рост нефтяных цен и улучшение курса доллара на пару рублей производят впечатление только на финансовых трейдеров и брокеров, люди убеждены, что рубль будет падать, а доллар – дорожать, поэтому лучше купить сейчас, пусть даже в кредит, чем ждать естественного накопления денег на счету.
Это, собственно говоря, стихийная оценка обывателем инфляционных перспектив: люди в массе считают, что инфляция будет выше процентов по кредиту и, в принципе, правы. Отчасти это подтверждает даже ЦБ, который утверждает, что главный драйвер инфляции – ожидания населения. В ЦБ думают, что такими утверждениями перекладывают вину за макроэкономический негатив, как это у нас принято, на граждан. Но фактически расписываются в том, что не смогли представить обществу убедительных доказательств своей эффективности.
Вопрос, однако, не в том, насколько правы граждане в своем стихийном прогнозе инфляции, а в том, насколько они правы в оценке своих возможностей обслуживать кредиты. Никаких трендов на увеличение или хотя бы стабилизацию реальных доходов домохозяйств после длительного падения на сегодня не наблюдается
Банковские аналитики Frank RG насчитали исторический рекорд по кредитованию физлиц: 1,3 трлн взяли граждане у банков в долг за апрель. Предыдущий исторический рекорд поставлен в марте.
Существенно, что народ начал понимать ипотечную ловушку – более низкий процент плюс более высокая цена метров дают худшее предложение – и резко сократил это направление кредитования. Кроме того, публика явно оценила мишустинскую фискальную цифровизацию и старается не светить расходы. В результате на первое место вышли кредиты наличными.
Кредиты наличными – это текущее потребление. Не обязательно на еду, скорее – на товары длительного пользования. М.Видео подсчитало итоги первого квартала и тоже обнаружило исторический рекорд: 3,3 млн единиц бытовой техники куплено, - в первую очередь, стиральных машин и холодильников. Впервые перебиты рекорды пикового потребления 2014 года, с которым у нас теперь всё сравнивается, как в СССР – с 1913-м. (Мы об этом рассказывали годом ранее, но это и нынче крайне актуально).
В основе бума лежит два основных тренда. Во-первых, это итог ипотечного бума. Квартир накупили – теперь эти квартиры надо обставлять, а денег на это нет. Во-вторых, рост нефтяных цен и улучшение курса доллара на пару рублей производят впечатление только на финансовых трейдеров и брокеров, люди убеждены, что рубль будет падать, а доллар – дорожать, поэтому лучше купить сейчас, пусть даже в кредит, чем ждать естественного накопления денег на счету.
Это, собственно говоря, стихийная оценка обывателем инфляционных перспектив: люди в массе считают, что инфляция будет выше процентов по кредиту и, в принципе, правы. Отчасти это подтверждает даже ЦБ, который утверждает, что главный драйвер инфляции – ожидания населения. В ЦБ думают, что такими утверждениями перекладывают вину за макроэкономический негатив, как это у нас принято, на граждан. Но фактически расписываются в том, что не смогли представить обществу убедительных доказательств своей эффективности.
Вопрос, однако, не в том, насколько правы граждане в своем стихийном прогнозе инфляции, а в том, насколько они правы в оценке своих возможностей обслуживать кредиты. Никаких трендов на увеличение или хотя бы стабилизацию реальных доходов домохозяйств после длительного падения на сегодня не наблюдается