⛏ ЮГК. Не всё то золото, что растёт. Часть №2.
Начало ⬆️
🤢 Вариант №2. Инсайдеры покупателя.
Гипотеза некоторых дурачков звучит так: сделка по покупке ЮГК подписана, в ней уже предусмотрена цена выкупа и она сильно выше текущей. И чтобы меньше покупать по выкупу будущий покупатель скупает с рынка.
И мне не подобрать слов, чтоб объяснить, насколько дырявая это гипотеза:
1. Это означает, что какой-то идиот собирается покупать не 67% ЮГК, а больше. Зачем ему это? Контроль? Он и так будет. Больше доля участия? Зай, так он тебя размоет просто допками.
2. Это означает, что кто-то прокинул инсайд и решил так спалиться с огромнейшим объёмом, что даже стыдно. И если это инсайд, то за ним придут. Такой большой объём чистой покупки невозможно провести через аффилированные юридические лица и не оставить концы.
В теории, конечно, это может быть инсайд. Тогда логичный вопрос: зачем покупать чужой инсайд, которого и вовсе может и не быть? Пахнет как натягивание совы на глобус.
💣 Вариант №3. Памп.
И в это я верю легко. Бумага неликвидная для крупных игроков, но средний покемон может её легко разогнать. Нужно немного денег, чтоб дать первый импульс, пустить пару слухов и сорвать шортистов. Если изучите Пульс, то увидите море людей, которые начинают залезать в эту лодку в надежде на ракету. И людей прогревают разными тезисами:
1. 18 декабря в 14:19 у БКС выходит идея с ЮГК, цель — 0.85 рублей. И после её начался разгон, буквально через 4 часа. Мог ли БКС развернуть ЮГК? Не думаю. Однако, в теории, они могли выпустить идею и сейлзы с ПМ-ами могли пойти по своим клиентам и начать им питчить. Это могло дать первоначальный импульс росту акций, как когда-то они хорошо пнули Мечел.
2. Золото обновляет исторические максимумы. Звучит хайпово и правда, но
но
но
но!
За 5 торговых дней, а именно с четверга, 18 декабря, золото выросло лишь на 2%, а акции ЮГК на 23.5%. За год Золото выросло на 70%, а ЮГК лишь упал на 14% к текущему моменту. Без текущего задёрга раскорреляция была бы ещё больше. ЮГК никто не использовал для отыгрыша ралли в золоте и на это есть две причины:
— Проблемы с производством, инвестиционной программой и планами развития;
— Проблемы с собственником, публичным статусом и стратегией.
Если Вы не понимаете, то я поясню: есть ненулевая вероятность, что ЮГК будет продан новому собственнику, который уже несколько раз кидал миноритарных инвесторов и выводил деньги из компаний. ЮГК имеет высокую вероятность получить каскад проблем: допэмиссии, отмена стратегии, пересмотр производственных планов, отзыв лицензии на месторождения и штрафы от Ростехнадзора и делистинг. ЮГК — это неинвестиционный класс бумаги.
Именно по совокупности этих причин я и считаю, что притягивание золота к роста акций ЮГК — бред. Почему же тогда никто не покупает Русагро на росте сельхозке и инфляции? Почему же Юнипро не растёт на индексации тарифов? Друзья, все эти акции находятся в категории "специальные корпоративные события" и инвестиции в них зависят от реализации этих событий.
Совокупность этих факторов и подводит меня к гипотезе, что это просто тупой и бессмысленный памп. Если же это инсайд, то лезть в него нельзя и опасно. Будь это памп или инсайд, то есть одно правило: лох всегда последний, последний на вход и на выход. А лох тот — кто не обладает информацией. Не будь лохом.
И последний вопрос: если ЦБ хочет заставить Росимущество делать оферту в ЮГК, то почему её не было в СМЗ? Занавес.
Начало ⬆️
🤢 Вариант №2. Инсайдеры покупателя.
Гипотеза некоторых дурачков звучит так: сделка по покупке ЮГК подписана, в ней уже предусмотрена цена выкупа и она сильно выше текущей. И чтобы меньше покупать по выкупу будущий покупатель скупает с рынка.
И мне не подобрать слов, чтоб объяснить, насколько дырявая это гипотеза:
1. Это означает, что какой-то идиот собирается покупать не 67% ЮГК, а больше. Зачем ему это? Контроль? Он и так будет. Больше доля участия? Зай, так он тебя размоет просто допками.
2. Это означает, что кто-то прокинул инсайд и решил так спалиться с огромнейшим объёмом, что даже стыдно. И если это инсайд, то за ним придут. Такой большой объём чистой покупки невозможно провести через аффилированные юридические лица и не оставить концы.
В теории, конечно, это может быть инсайд. Тогда логичный вопрос: зачем покупать чужой инсайд, которого и вовсе может и не быть? Пахнет как натягивание совы на глобус.
💣 Вариант №3. Памп.
И в это я верю легко. Бумага неликвидная для крупных игроков, но средний покемон может её легко разогнать. Нужно немного денег, чтоб дать первый импульс, пустить пару слухов и сорвать шортистов. Если изучите Пульс, то увидите море людей, которые начинают залезать в эту лодку в надежде на ракету. И людей прогревают разными тезисами:
1. 18 декабря в 14:19 у БКС выходит идея с ЮГК, цель — 0.85 рублей. И после её начался разгон, буквально через 4 часа. Мог ли БКС развернуть ЮГК? Не думаю. Однако, в теории, они могли выпустить идею и сейлзы с ПМ-ами могли пойти по своим клиентам и начать им питчить. Это могло дать первоначальный импульс росту акций, как когда-то они хорошо пнули Мечел.
2. Золото обновляет исторические максимумы. Звучит хайпово и правда, но
но
но
но!
За 5 торговых дней, а именно с четверга, 18 декабря, золото выросло лишь на 2%, а акции ЮГК на 23.5%. За год Золото выросло на 70%, а ЮГК лишь упал на 14% к текущему моменту. Без текущего задёрга раскорреляция была бы ещё больше. ЮГК никто не использовал для отыгрыша ралли в золоте и на это есть две причины:
— Проблемы с производством, инвестиционной программой и планами развития;
— Проблемы с собственником, публичным статусом и стратегией.
Если Вы не понимаете, то я поясню: есть ненулевая вероятность, что ЮГК будет продан новому собственнику, который уже несколько раз кидал миноритарных инвесторов и выводил деньги из компаний. ЮГК имеет высокую вероятность получить каскад проблем: допэмиссии, отмена стратегии, пересмотр производственных планов, отзыв лицензии на месторождения и штрафы от Ростехнадзора и делистинг. ЮГК — это неинвестиционный класс бумаги.
Именно по совокупности этих причин я и считаю, что притягивание золота к роста акций ЮГК — бред. Почему же тогда никто не покупает Русагро на росте сельхозке и инфляции? Почему же Юнипро не растёт на индексации тарифов? Друзья, все эти акции находятся в категории "специальные корпоративные события" и инвестиции в них зависят от реализации этих событий.
Совокупность этих факторов и подводит меня к гипотезе, что это просто тупой и бессмысленный памп. Если же это инсайд, то лезть в него нельзя и опасно. Будь это памп или инсайд, то есть одно правило: лох всегда последний, последний на вход и на выход. А лох тот — кто не обладает информацией. Не будь лохом.
И последний вопрос: если ЦБ хочет заставить Росимущество делать оферту в ЮГК, то почему её не было в СМЗ? Занавес.