ALIHAN.CRYPTO

Я почти продал #ZK. Но потом нашёл кое-что интересное
⁣
Честно говоря, в какой-то момент я окончательно разочаровался в #ZK.
⁣
На фоне того, как #ARB начал выглядеть значительно живее, у меня даже появились мысли полностью закрыть позицию в ZK и переложиться в другой L2.
⁣
Но я решил ещё раз нормально пройтись по проекту: посмотреть ончейн-метрики, RWA и то, что происходит вокруг экосистемы.
⁣
И вот здесь стало интереснее. 🔎
⁣
Что происходит с самой сетью?
⁣
Если смотреть исключительно на фундаментальные метрики, картина довольно грустная:
Активные кошельки за год упали в разы — сейчас около 20 тыс. в неделю.
Количество транзакций сократилось примерно в 2 раза — до ~100 тыс. в неделю.
Число основных разработчиков снизилось с 65 до 23.
Количество изменений в коде упало примерно со 100 до 15 в неделю.
Выручка сети снизилась примерно с $10 тыс. до $3 тыс. в неделю.
TVS сократился с ~$600 млн до ~$300 млн.
⁣
📉 То есть по большинству классических метрик сеть действительно выглядит так, будто активность постепенно умирает.
⁣
Если смотреть только на это — #ZK хочется продавать.
⁣
Но есть один момент, который сильно меняет картину — RWA.
⁣
Объём токенизированных активов на ZKsync вырос примерно с $2,2 млрд до $3,2 млрд.
И здесь важно понимать структуру этих цифр.
⁣
Около $970 млн приходится на токенизированный венчурный фонд Blockchain Capital.
Ещё примерно $2,2 млрд — это активы, представленные фондами частного и корпоративного кредитования Tradable.
⁣
С одной стороны, цифры действительно большие.
По объёму RWA ZKsync находится среди лидеров рынка.
С другой — я бы не стал воспринимать это как безусловный плюс.
⁣
Слишком большая концентрация.
⁣
Если Blockchain Capital завтра решит перенести свой фонд на другой блокчейн, от ~$970 млн распределённых RWA на ZKsync практически ничего не останется.
То же самое касается Tradable.
⁣
Поэтому само по себе высокое RWA TVS ещё не означает, что ZKsync уже стал незаменимой инфраструктурой для рынка токенизированных активов.
И на этом этапе я всё ещё склонялся к тому, чтобы переложиться из #ZK в более живой L2.
⁣
Но потом я наткнулся на одну вещь, которая заставила меня остановиться.
⁣
Securitize. 🏦
⁣
Если вы следите за RWA, то наверняка знаете эту компанию.
⁣
Securitize — одна из крупнейших инфраструктурных компаний в сфере токенизации реальных активов. Именно через неё был токенизирован фонд BUIDL от BlackRock.
Всего Securitize уже токенизировала активы примерно на $4,6 млрд — это крупнейший показатель среди платформ такого типа.
⁣
И вот что интересно.
⁣
Securitize регулярно раскрывает свой баланс в отчётности для SEC.
⁣
Согласно отчётности, на декабрь 2025 года компания держала:
• 22 млн #ZK
• 109 тыс. #APT
• 33,5 млн #W
⁣
А в последнем отчёте, опубликованном в июле 2026 года:
⁣
• 46 млн #ZK
• 186 тыс. #APT
• 33,5 млн #W
⁣
То есть за этот период Securitize более чем в 2 раза увеличила количество ZK на своём балансе.
И вот здесь начинается самое интересное.
⁣
Мы говорим не о случайном фонде и не о мелком криптоинвесторе.
Мы говорим о компании, которая находится непосредственно внутри индустрии RWA и работает с крупнейшими институциональными игроками.
При этом она увеличивает свою позицию именно в #ZK.
⁣
Да, в деньгах это пока относительно небольшая сумма — около $1,2 млн.
И нет, это не является доказательством того, что ZK обязательно будет расти.
⁣
Но для меня сам факт интересный.
Потому что Securitize явно знает о рынке RWA гораздо больше, чем среднестатистический криптоинвестор.
⁣
И если компания последовательно наращивает позицию в ZK, возможно, она видит какую-то перспективу, которую пока не видно в текущих ончейн-метриках.
⁣
Мы не знаем, зачем именно Securitize покупает ZK.
Но именно поэтому я бы не спешил списывать этот актив со счетов.
⁣
После этого ресёрча я решил оставить #ZK в портфеле и посмотреть, как он себя поведёт в этом цикле.
⁣
НЕ ИИР

📌 МОИ ПРОЕКТЫ
🔔 Алерты на изменение цен
☪️ Агрегатор фатв на монеты
✈️ Дешёвые авиабилеты
🚫 Бойкот-лист
📨 Посты с твиттера
📰 Новостной канал

#ZRO
🔥 LAYERZERO НЕ СТОИТ НА МЕСТЕ

После истории с KelpDAO и перехода некоторых проектов в сторону Chainlink CCIP негатива вокруг LayerZero действительно стало больше.
⠀
Я уже подробно разбирал это в предыдущих постах, поэтому повторяться не буду.
⠀
Гораздо интереснее сейчас посмотреть на то, что LayerZero строит дальше.
⠀
И здесь главный интерес для меня — Zero.
⠀
LayerZero разрабатывает собственный блокчейн, который должен стать инфраструктурой не только для криптопроектов, но и для традиционного финансового рынка.
⠀
Но прежде чем перейти к Zero, стоит посмотреть, в каком положении LayerZero находится прямо сейчас.
⠀
За последние 30 дней LayerZero обработал $8,8 млрд из $9,5 млрд объёма шести крупнейших протоколов для переводов между блокчейнами.
Это примерно 93% всего объёма.
⠀
Для сравнения, Chainlink занял второе место всего с 5%.
Остальные — Socket, Wormhole, Hyperlane и Axelar — разделили оставшуюся небольшую часть.
⠀
То есть несмотря на весь негатив последних месяцев, LayerZero пока сохраняет колоссальное преимущество по фактическому использованию.
⠀
И самое интересное — кто уже поставил на дальнейшее развитие LayerZero деньги.
⠀
В феврале 2026 года, одновременно с презентацией Zero, сразу несколько крупных игроков инвестировали в LayerZero:
🔹 Citadel Securities — приобрела ZRO и начала сотрудничество с LayerZero для изучения применения технологии в торговле, расчётах и других финансовых операциях.
🔹 ARK Invest — инвестировала в ZRO и непосредственно в LayerZero Labs. Кэти Вуд также вошла в консультативный совет проекта.
🔹 Tether Investments — инвестиционное подразделение Tether — объявило о стратегической инвестиции в LayerZero Labs.
Суммы инвестиций не раскрывались.

И вот это для меня гораздо интереснее очередного партнёрства с каким-нибудь криптопроектом.
⠀
Потому что речь идёт о компаниях, которые работают с огромными объёмами капитала и финансовой инфраструктурой.
⠀
Например, Citadel Securities ежедневно совершает операций примерно на $836 млрд на более чем 50 финансовых рынках.
А через DTCC — одного из ключевых участников американской финансовой системы — в 2025 году прошло ценных бумаг примерно на $4,7 квадриллиона.
При этом DTCC хранит и обслуживает активы примерно на $114 трлн.
⠀
И именно с такими игроками LayerZero сейчас пытается строить Zero.
⠀
Что они хотят сделать?
Создать блокчейн, который сможет использоваться для:
→ круглосуточной торговли;
→ токенизации акций и других реальных активов;
→ расчётов между финансовыми компаниями;
→ платежей в стейблкоинах;
→ переноса огромного объёма финансовой инфраструктуры в блокчейн.
⠀
Для этого же ZRO развивает ATLAS — систему, которая должна объединить торговлю, расчёты и управление рисками.

А сам Zero заявляет масштабируемость до 2 млн операций в секунду на одну зону.
⠀
Получается интересная картина.
⠀
С одной стороны, LayerZero продолжает развивать свою основную инфраструктуру для связи блокчейнов и пока контролирует 93% объёма среди шести крупнейших межсетевых протоколов.
⠀
С другой — команда строит собственный блокчейн Zero, причём уже с участием крупных игроков традиционного финансового рынка.
⠀
И вот именно это мне сейчас кажется наиболее интересным в ZRO.
⠀
Потому что если Zero действительно начнёт использоваться крупными финансовыми компаниями, ZRO перестанет быть историей исключительно про «мосты между блокчейнами».
Это уже будет попытка построить базовую инфраструктуру для финансового рынка нового поколения.
⠀
Конечно, до массового использования Zero ещё далеко.
Но когда в одном предложении рядом стоят Citadel, ARK, Tether, DTCC, ICE и Google Cloud, я бы точно не игнорировал то, что строит LayerZero.
⠀
Поэтому после всего негатива вокруг ZRO я бы смотрел не только на то, что ZRO теряет сегодня, но и на то, что команда пытается построить на несколько лет вперёд.

АльхамдулиЛлях, что сократил его долю лишь до 7%, а не больше.

Это прозвучит безумно, но я по-прежнему верю в ZRO по 50$ на бычке))
⠀
Не ИИР.

📌 МОИ ПРОЕКТЫ
🔔 Алерты на изменение цен
☪️ Агрегатор фатв на монеты
✈️ Дешёвые авиабилеты
🚫 Бойкот-лист
📨 Посты с твиттера
📰 Новостной канал

30 сентября Google представил Gemini 4 Argon, который по многим показателям обходит модели от ChatGPT и Claude.

Пока что модель доступна только ограниченному кругу лиц, но скоро официальный релиз.

Всвязи с этим, подписка Google AI Pro теперь кажется ещё более интересной. Она включает расширенный набор инструментов для работы, обучения и творчества:

🤖 Gemini 3.8 Flash — флагманская ИИ-модель, которая по своим возможностям уже конкурирует с ведущими нейросетями рынка.

📧 ИИ-агенты для Gmail и Google Документов, способные автоматизировать рутинные задачи и повысить продуктивность.

🌍 Live Translate — синхронный перевод речи более чем на 70 языков в режиме реального времени.

☁️ 5 ТБ облачного хранилища для хранения документов, фотографий и резервных копий всей семьи.

Дополнительно в подписку входят:

🖼 Nano Banana Pro — продвинутые инструменты генерации и редактирования изображений.

🎥 Veo 3 — одна из самых передовых нейросетей для создания реалистичных видео со звуком по текстовому описанию.

💻 Google AI Studio и другие инструменты для разработки и тестирования ИИ-приложений.

📚 NotebookLM и возможности Google Workspace AI для работы с документами, исследованиями, заметками и большими объёмами информации.

💰 Официальная стоимость Google AI Pro составляет 20$ в месяц.

🔥 Через меня вы можете подключить подписку на свой Google-аккаунт без предоставления доступа всего за 50$ на 6 месяцев.

⚡️ Подключение занимает не более одной минуты.

Для подключения подписки - нажимайте сюда и заполняйте форму

Признавайтесь, среди вас есть китяра, который закупает на млн $ монету, после моего ресёрча?

Или как ещё объяснить, что за сутки после моего поста #MON вырос почти на 30% при том, что вся альта стоит/падает? 😂

Надеюсь, ещё откатит, а то затариться нормально не успел))

Интересный и свежий "убийца Ethereum" #MON

Для начала просмотрите предыдущие посты о проекте Monad. Если коротко, это свеженький EVM-совместимый L1 блокчейн, который по словам CEO Aptos просто скопировал код Aptos, собравший $235m от тир1фондов и $187м на паблик сейле от Coinbase.

Прошёл почти год как MON залистился и настало время сделать обзор на него.

1. В отличие от SUI, APT, SEI и др. Monad изначально имеет доступ к ликвидности Ethereum, тк он EVM-совместимый.
2. Тк они скопировали код у Aptos, блокчейн обладает достаточно высокой пропускной способностью TPS и финализацией блоков в 300 ms.
3. Это один из немногих активов, которые с декабря 2025 года находятся в боковике, а не в падении.
4. С декабря 2025 года ончейн метрики проекта кратно выросли:
4.1. TVL вырос со $180м до $1b - почти в 6 раз. По этому показателю Monad на 9 месте. Среди всех блокчейнов.
4.2. Объём стейблкоинов вырос с $400м до $650м - в 1.5 раза
4.3. TVL хорошо распределён между крупные протоколами, как AAVE, Morpho, Euler, Curvance и тд. Достаточно развитая экосистема.
4.4. Monad зарабатывает порядка $80-100к в неделю. По этому показателю он находится на 10 месте. Со в декабре 2025 он зарабатывал около $10к в неделю.
4.5. Кол-во активных кошельков упало после эйрдропа, но держится на хорошем уровне 170к кошельков в месяц.
4.6. Кол-во транзакий находится на пике - 44м в неделю. В декабре было около 10м в неделю. По этому показателю Monad находится на 8 месте среди всех чейнов. Показатель стабильно растёт.
4.7. Что меня удивило больше всего. Monad также сильно развивается в сфере RWA. Объём токенизированных активов в блокчейне Monad - $430m. Причём корзина хорошо диверсифицированна между разными эмитентами и сферами. По этому показателю Monad на 11 месте.
5. С момента листинга RSI находится в растущем тренде.
6. В отличие от многих других блокчейнов, у них свежий фандрайз, те кеш, который можно использовать для развития и маркетинга.

Короче говоря, по всем показателям Monad это уже не стартап, а достаточно развитый блокчейн, который показывает рост по всем метрикам и хорошо зарабатывает. Также Monad явно поддерживается Coinbase, который заинтересован в том, чтобы MON иксанул, чтобы люди и дальше участвовали в паблик сейлах на Coinbase.

Единственный минус - слишком маленький циркулейт саплай (10%) и огромный разлок в 16% от тотал саплая через 55 дней. То есть, если по текущей цене токена MCap = 330m, то после этого разлока будет сразу порядка $800м.

Другими словами, блокчейн, который по многим метрикам находится на 8-11 месте, а главное, его метрики растут, по MCap сейчас находится на 45 месте. Даже после разлока в ноябре по текущей цене он будет на 30 месте.

Я думаю Monad будет переоцениваться и цена будет догонять рост фундаментальных показателей. Думаю он на текущем рынке должен быть хотя бы на 15 месте по MCap. Это порядка $3b.

Если он сделает это до крупного разлока в ноябре, то покажет порядка 10 иксов. Если же после, то порядка 4-х иксов.

Вполне возможно, что в рамках Uptober, MON пампанут, чтобы обкешить свои токены в ноябре токены.

Понятно, что в случае буллрана рост может быть кратно больше.

Взял MON на 2%, планирую увеличить до 5%.

НЕ ИИР!!!

📌 МОИ ПРОЕКТЫ
🔔 Алерты на изменение цен
☪️ Агрегатор фатв на монеты
✈️ Дешёвые авиабилеты
🚫 Бойкот-лист
📨 Посты с твиттера
📰 Новостной канал

#cryptoduel
Третья долгожданная CRYPTO DUEL готова! 🔥

Наконец-то сравнил #APT и #SUI — два блокчейна нового поколения, созданных командами из Meta / Diem и построенных на языке Move.

Разобрал технологии, экосистемы, ончейн-метрики, RWA, стейблкоины, децентрализацию, партнёрства, ETF/ETP, токеномику, инфляцию и текущую оценку проектов. Короче говоря, всё что смог.

Для ознакомления переходите по ссылке.

Несмотря на очень похожее технологическое происхождение, стратегии у проектов совершенно разные: Aptos делает ставку на RWA, стейблкоины и институциональные финансы, а Sui — на DeFi, ликвидность, торговлю и пользовательскую активность.

В итоге по моему подсчёту получилось:
🏆 APTOS 8 : 9 SUI

Но разница оказалась минимальной — и практически в каждой ключевой метрике у одного из проектов находится своё преимущество.

По итогам этой дуэли, я решил, что увеличу долю SUI до 7%, но APT также будет занимать в портфеле минимум 7%. Для меня аптос это более рискованная инвестиция с большим потенциалом роста, а суи более консервативная, как AVAX, например, но оба вызывают большой интерес и веру в рост.

Пишите в комментариях под этим постом, дуэль каких двух монет вы хотели бы увидеть следующей.

Если этот пост наберёт 40 реакций, сделаю четвёртую часть.

📌 МОИ ПРОЕКТЫ
🔔 Алерты на изменение цен
☪️ Агрегатор фатв на монеты
✈️ Дешёвые авиабилеты
🚫 Бойкот-лист
📰 Новостной канал

Я уже давно инвестирую в #ATH, но недавно узнал одну вещь, которая заставила меня посмотреть на этот токен немного по-другому.
⁣
Оказывается, публичная Nasdaq-компания Axe Compute ($AGPU) уже выкупила примерно 3 млрд ATH. А это целых 15% текущего циркулейт саплая монет.
И я решил копнуть глубже.
⁣
Компания запустила собственную Treasury Strategy, сфокусированную именно на ATH.
⁣
Для этого она привлекла $343,5 млн.
⁣
На данный момент Axe Compute уже выкупила примерно 3 млрд ATH, а общий объём её стратегического резерва составляет около 6,2 млрд ATH с учётом токенов, которые компания имеет право получить в будущем.
⁣
При максимальном supply ATH в 42 млрд это потенциально около 15% от всего предложения.
⁣
При этом в среднем за год разблокируется около 12% токенов, поэтому предложение увеличивается постепенно.
⁣
Тогда я решил посмотреть, кто вообще владеет акциями самой Axe Compute.
⁣
И вот здесь стало ещё интереснее.
⁣
Среди крупнейших публично раскрытых держателей акций AGPU:
⁣
Jane Street — 136,8 тыс. акций
Diametric Capital — 79,6 тыс.
Vanguard — 57,4 тыс.
Geode — 40,8 тыс.
State Street — 21,5 тыс.
⁣XTX Markets — 19,6 тыс.
⁣BlackRock — 19,1 тыс.
⁣Citadel — 13,6 тыс.
⁣
То есть среди держателей акций компании, которая строит бизнес вокруг AI Compute и держит миллиарды ATH, мы видим крупнейших представителей традиционного финансового рынка.
⁣
При этом важно не путать:
они владеют акциями Axe Compute, а не ATH.
⁣
Но сама Axe Compute использует ATH как стратегический актив и часть своей Compute Strategy.
⁣
И вот здесь начинается самое интересное.
⁣
Я решил посмотреть, сколько вообще денег зарабатывает этот бизнес.
⁣
И оказалось, что история уже далеко не на стадии «когда-нибудь заработаем».
⁣
В 2026 году Axe Compute подписала контрактов уже более чем на $3 млрд.
⁣
Только в июле компания заключила три новых контракта общей стоимостью более $2,8 млрд.
⁣
Один из контрактов — на $1,5 млрд на пять лет.
⁣
Под него будет построен отдельный кластер более чем из 9 200 NVIDIA B300 GPU.
⁣
После полного развёртывания уже подписанных контрактов компания ожидает annualized revenue run-rate около $696 млн.
⁣
И вот здесь история с ATH для меня становится намного интереснее.
⁣
Получается:
Axe Compute покупает ATH → использует инфраструктуру Aethir → строит GPU-кластеры → продаёт AI Compute клиентам → получает выручку и цикл повторяется.
⁣
То есть ATH для компании — это не просто актив, который лежит на балансе.
Это часть бизнес-модели.
⁣
А теперь посмотрим непосредственно на Aethir.
⁣
Сейчас сеть уже показывает более $190 млн накопленной выручки сети.
⁣
Через инфраструктуру прошло более 2,4 млрд часов compute.
⁣
В сети находится около 433 тыс. GPU-контейнеров, инфраструктура работает в 94 странах, а количество держателей ATH уже превышает 197 тыс.
⁣
И Aethir продолжает расширяться.
⁣
Недавно запустили программу ACCELERATE, в рамках которой компания получила доступ к 10 площадкам общей мощностью до 20 MW в США и Европе.
⁣
Только эти площадки потенциально могут принести до $700 млн контрактов к концу 2026 года и более $2 млрд после полного развёртывания.
⁣
И вот это для меня самое интересное.
⁣
Я давно держу ATH именно из-за ставки на AI Compute, но про Axe Compute и масштаб их стратегии с ATH узнал только недавно.
⁣
И после того, как я это всё изучил, моё отношение к проекту стало только сильнее.
⁣
ATH я считаю одним из лучших проектов в сфере AI Compute и продолжаю держать его в своём портфеле.
⁣
Мне интересно наблюдать, как эта история будет развиваться дальше.

И есть лёгкое наитие, что токен с тикером ATH сможет обновить свой ATH

НЕ ИИР!!!

Сегодня пятница, поэтому не забываем прочитать 18 суру, делаем зикр, читаем салават пророку Мухаммаду (да благословит его Аллах и приветствует), совершаем больше благих дел и делаем дуа за мусульман.

📌 МОИ ПРОЕКТЫ
🔔 Алерты на изменение цен
☪️ Агрегатор фатв на монеты
✈️ Дешёвые авиабилеты
🚫 Бойкот-лист
📨 Посты с твиттера
📰 Новостной канал