Value Investing 🆚 Hype Investing
Пора вернуться на землю...
Давайте проведём эксперимент — возьмём самые популярные на данный момент DeFi проекты, которые у всех на слуху и по мнению многих считаются перспективными, и сравним их фундаментальные показатели с "не переоценёнными" проектами, о которых почти никто не говорит. Потом вернёмся к этому посту через время и посмотрим, какие токены показали лучший результат.
MC/Rev1Y — делим ликвидную капитализацию проекта на прибыль за 1 год и узнаём, сколько лет нужно компании, чтобы самоокупиться (аналог P/E в акциях).
Hyperliquid
Market Cap = $12млрд
Revenue (1y) = $58млн * 12мес = $696млн
MC/Rev1Y = $12млдр / $696млн = 17лет ❌
AAVE
Market Cap = $4.1млрд
Revenue (1y) = $4.6млн * 12мес = $55млн
MC/Rev1Y = $4.1млрд / $55млн = 75лет ❌
Jupiter
Market Cap = $1.8млрд
Revenue (1y) = $7.4млн * 12мес = $89млн
MC/Rev1Y = $1.8млрд / $89млн = 20лет ❌
SKY
Market Cap = $960млн
Revenue (1y) = $16.4млн * 12мес = $197млн
MC/Rev1Y = $960млн / $197млн = 5лет ✔️
PancakeSwap
Market Cap = $900млн
Revenue (1y) = $27млн * 12мес = $324млн
MC/Rev1Y = $900млн / $324млн = 3года ✔️
Aerodrome
Market Cap = $492млн
Revenue (1y) = $12млн * 12мес = $144млн
MC/Rev1Y = $492млн / $144млн = 3.5года ✔️
Shadow
Market Cap = $17млн
Revenue (1y) = $2,8млн * 12мес = $34млн
MC/Rev1Y = $17млн / $34млн = 0.5года ✔️
Все данные о Revenue публичны и находятся тут.
P.S. С первыми пятью проектами вряд ли что-то случится на длинной дистанции — они существуют давно, риск скама минимальный. Последние два проекта — топовые DEX’ы в экосистемах Base и Sonic. Во всякий мусор я старался не лезть, сейчас в этом нет необходимости. Проекты без токена (например, Tether, Pump Fun) здесь не учитываются.
Пора вернуться на землю...
Давайте проведём эксперимент — возьмём самые популярные на данный момент DeFi проекты, которые у всех на слуху и по мнению многих считаются перспективными, и сравним их фундаментальные показатели с "не переоценёнными" проектами, о которых почти никто не говорит. Потом вернёмся к этому посту через время и посмотрим, какие токены показали лучший результат.
MC/Rev1Y — делим ликвидную капитализацию проекта на прибыль за 1 год и узнаём, сколько лет нужно компании, чтобы самоокупиться (аналог P/E в акциях).
Hyperliquid
Market Cap = $12млрд
Revenue (1y) = $58млн * 12мес = $696млн
MC/Rev1Y = $12млдр / $696млн = 17лет ❌
AAVE
Market Cap = $4.1млрд
Revenue (1y) = $4.6млн * 12мес = $55млн
MC/Rev1Y = $4.1млрд / $55млн = 75лет ❌
Jupiter
Market Cap = $1.8млрд
Revenue (1y) = $7.4млн * 12мес = $89млн
MC/Rev1Y = $1.8млрд / $89млн = 20лет ❌
SKY
Market Cap = $960млн
Revenue (1y) = $16.4млн * 12мес = $197млн
MC/Rev1Y = $960млн / $197млн = 5лет ✔️
PancakeSwap
Market Cap = $900млн
Revenue (1y) = $27млн * 12мес = $324млн
MC/Rev1Y = $900млн / $324млн = 3года ✔️
Aerodrome
Market Cap = $492млн
Revenue (1y) = $12млн * 12мес = $144млн
MC/Rev1Y = $492млн / $144млн = 3.5года ✔️
Shadow
Market Cap = $17млн
Revenue (1y) = $2,8млн * 12мес = $34млн
MC/Rev1Y = $17млн / $34млн = 0.5года ✔️
Все данные о Revenue публичны и находятся тут.
P.S. С первыми пятью проектами вряд ли что-то случится на длинной дистанции — они существуют давно, риск скама минимальный. Последние два проекта — топовые DEX’ы в экосистемах Base и Sonic. Во всякий мусор я старался не лезть, сейчас в этом нет необходимости. Проекты без токена (например, Tether, Pump Fun) здесь не учитываются.