Стомиллиардные компании, про которые Вы, скорее всего, никогда не слышали.
~4-6 мин. на чтение
Кратко: обсуждаем венчар, возвращаемся к распределению внимания и срываем покрова со скрытых чемпионов.
Сад 15 камней
Одна из причин нашей немногословности в последнее время - необходимость ручной проверки того, что нам нагородил автоматический скрининг компаний под покупку и этот ваш ML, применённый таки по назначению, и не потерял ли он по дороге что-то интересное. В рамках этой проверки углеродные формы жизни таки выявили целый «кластер» так называемых скрытых чемпионов - в нашем случае публичных компаний, которые почти неизвестны и не обласканы широкой печатью. Такие компании либо настолько хороши, что начинаешь сомневаться - если ли у Баффета Bloomberg-терминал, либо насколько велики, что невольно хочется войти олл-ин в офтальмологию. Собственно компании, представленные в данном посте, сильно масштабнее чем «чемпионы» по методологии Симона, однако их медийное присутствие находится примерно в диапазоне 1-2% от Теслы, что делает их эффективно «невидимками» для большинства управляющих, а уж для частного инвестора и подавно. Но о распределении внимания чуть позже.
К слову, эталонным примером такой компании является Constellation Software, у которой пока всего-то $31 млрд. капитализации, и Total Return в 77,5х за 14 лет. Среди ближайших её аналогов «по сути» можно назвать Visa и Mastercard, Microsoft а также Monster Beverage; письма же президента компании строго рекомендуются к прочтению, как и к изучению рекомендуется «правило буравчика» про золотые 30/30/30 (конкретные метрики без труда извлекаются из отчётности), сопутствующие росту почти любой «великой» компании за последние 40 лет.
Собственно в 100-миллиардный «клуб», за вычетом финансового сектора и фармы-биотеха, входят ASML N.V. с капитализацией в $127 млрд., дивидендами и отрицательным чистым долгом - поставщик оборудования для УФ-литографии для практически 100% производителей полупроводниковых пластин. За ней дружно шагают Linde plc. С $98 млрд. капитализации, крупнейший в мире производитель химически чистых газов для пары десятков индустрий, и NextEra Energy, одна из крупнейших в мире компаний по генерации солнечной и ветряной энергии, с капитализацией в $112 млрд., в принципе единственная в мире компания из сектора Utilities подобных «размеров». При расширении же диапазона до 50-ти, или 20-ти миллиардных компаний наблюдается ещё более удивительная картина, особенно если смотреть на энтерпрайзное специализированное ПО, железные дороги и прочий не сильно «хайповый» бизнес. Чего только стоит Cadense или Canadian National. Но это ещё цветочки - ягодки впереди…
~4-6 мин. на чтение
Кратко: обсуждаем венчар, возвращаемся к распределению внимания и срываем покрова со скрытых чемпионов.
Сад 15 камней
Одна из причин нашей немногословности в последнее время - необходимость ручной проверки того, что нам нагородил автоматический скрининг компаний под покупку и этот ваш ML, применённый таки по назначению, и не потерял ли он по дороге что-то интересное. В рамках этой проверки углеродные формы жизни таки выявили целый «кластер» так называемых скрытых чемпионов - в нашем случае публичных компаний, которые почти неизвестны и не обласканы широкой печатью. Такие компании либо настолько хороши, что начинаешь сомневаться - если ли у Баффета Bloomberg-терминал, либо насколько велики, что невольно хочется войти олл-ин в офтальмологию. Собственно компании, представленные в данном посте, сильно масштабнее чем «чемпионы» по методологии Симона, однако их медийное присутствие находится примерно в диапазоне 1-2% от Теслы, что делает их эффективно «невидимками» для большинства управляющих, а уж для частного инвестора и подавно. Но о распределении внимания чуть позже.
К слову, эталонным примером такой компании является Constellation Software, у которой пока всего-то $31 млрд. капитализации, и Total Return в 77,5х за 14 лет. Среди ближайших её аналогов «по сути» можно назвать Visa и Mastercard, Microsoft а также Monster Beverage; письма же президента компании строго рекомендуются к прочтению, как и к изучению рекомендуется «правило буравчика» про золотые 30/30/30 (конкретные метрики без труда извлекаются из отчётности), сопутствующие росту почти любой «великой» компании за последние 40 лет.
Собственно в 100-миллиардный «клуб», за вычетом финансового сектора и фармы-биотеха, входят ASML N.V. с капитализацией в $127 млрд., дивидендами и отрицательным чистым долгом - поставщик оборудования для УФ-литографии для практически 100% производителей полупроводниковых пластин. За ней дружно шагают Linde plc. С $98 млрд. капитализации, крупнейший в мире производитель химически чистых газов для пары десятков индустрий, и NextEra Energy, одна из крупнейших в мире компаний по генерации солнечной и ветряной энергии, с капитализацией в $112 млрд., в принципе единственная в мире компания из сектора Utilities подобных «размеров». При расширении же диапазона до 50-ти, или 20-ти миллиардных компаний наблюдается ещё более удивительная картина, особенно если смотреть на энтерпрайзное специализированное ПО, железные дороги и прочий не сильно «хайповый» бизнес. Чего только стоит Cadense или Canadian National. Но это ещё цветочки - ягодки впереди…