Краткий обзор рынка. Семь печатей (почти)
~5-7 мин. на чтение
Кратко: выходим в кеш, ставим таргеты, рефлексируем.
Прикладная эсхатология #2
2020 год показывает нам, что Iron Maiden - те ещё оптимисты, а до полуночи осталось всего 100 секунд. Это не оставшееся время на поход за водкой и плодово-выгодным, а также плевки выражениями типа «distorted markets» и «fucking algos». Время скорее переоценить свои среднесрочные цели с учётом новых данных. Что мы и сделали, а потому обзор выходит вечером.
Кратко по нашим идеям/сделкам/не инвестиционным рекомендациям. Из энергетики мы вышли вовремя, шорт Теслы держим, а Полюс Золото отрабатывает прогноз. Обкапались мы токмо с лонгом нефти в первую декаду Января и преждевременным возвращением в позиции после осознания степени идиотизма в связи с эпидемией коронавируса (да, нас тоже заебало!). Так вот, на этой неделе таки будем выходить из акций в кеш, оставив только дискреционные идеи и, вероятно, аллокацию на «защитные» активы. Теперь ближе к сути.
Наши чудесные модельки выдают наиболее точные прогнозы на сравнительно небольшие горизонты и работают по принципу Байесовской сети для инвестиционных горизонтов более длинных: от 1 года и более. Оттого стоит воспринимать любые таргеты, изложенные здесь, как мгновенный «слепок» нашей стратегии и соотносить его со своим личным инвестиционным горизонтом. И читать дисклеймер, разумеется. Так вот, модельки рисуют нам картину, в моменте расходящуюся с нашим EOY-прогнозом.
Начнём с индексов. S&P500 рисует коррекцию потенциальной глубиной в ▼(-3,2%) 3233,1 п., индекс Мосбиржи подвержен аналогичному риску и рисует потенциальное снижение до уровня ▼(-3,0%) 2968.1 п. Полюс Золото в свою очередь даёт таргет не менее, чем ▲(+1,7%) 8052,5 р. Для выставления чётких таргетов по российской нефтянке нам пока недостаточно свидетельств, однако аллокацию на сектор мы планируем сократить до 0%.
Шортимая нами Tesla повторяет путь телевизоров Samsung и подтверждает ранее озвученный тезис про автомобили-сервисы. Новая пугалка для инвесторов по всему миру падает уже 23 недели подряд, снижаясь на 83% от хая. Почти как перед кризисом 2008-2009 годов, однако на эту метрику мы бы сильно не полагались - в 2015 году ситуация была почти идентичной, а Второго пришествия сына Человечьего так и не случилось.
Ну, как-то так. Таргеты по нефтянке подвезём к среде, сократили уже 70% длинных позиций в акциях. Хорошей Вам рабочей недели и будьте здоровы!
~5-7 мин. на чтение
Кратко: выходим в кеш, ставим таргеты, рефлексируем.
Прикладная эсхатология #2
2020 год показывает нам, что Iron Maiden - те ещё оптимисты, а до полуночи осталось всего 100 секунд. Это не оставшееся время на поход за водкой и плодово-выгодным, а также плевки выражениями типа «distorted markets» и «fucking algos». Время скорее переоценить свои среднесрочные цели с учётом новых данных. Что мы и сделали, а потому обзор выходит вечером.
Кратко по нашим идеям/сделкам/не инвестиционным рекомендациям. Из энергетики мы вышли вовремя, шорт Теслы держим, а Полюс Золото отрабатывает прогноз. Обкапались мы токмо с лонгом нефти в первую декаду Января и преждевременным возвращением в позиции после осознания степени идиотизма в связи с эпидемией коронавируса (да, нас тоже заебало!). Так вот, на этой неделе таки будем выходить из акций в кеш, оставив только дискреционные идеи и, вероятно, аллокацию на «защитные» активы. Теперь ближе к сути.
Наши чудесные модельки выдают наиболее точные прогнозы на сравнительно небольшие горизонты и работают по принципу Байесовской сети для инвестиционных горизонтов более длинных: от 1 года и более. Оттого стоит воспринимать любые таргеты, изложенные здесь, как мгновенный «слепок» нашей стратегии и соотносить его со своим личным инвестиционным горизонтом. И читать дисклеймер, разумеется. Так вот, модельки рисуют нам картину, в моменте расходящуюся с нашим EOY-прогнозом.
Начнём с индексов. S&P500 рисует коррекцию потенциальной глубиной в ▼(-3,2%) 3233,1 п., индекс Мосбиржи подвержен аналогичному риску и рисует потенциальное снижение до уровня ▼(-3,0%) 2968.1 п. Полюс Золото в свою очередь даёт таргет не менее, чем ▲(+1,7%) 8052,5 р. Для выставления чётких таргетов по российской нефтянке нам пока недостаточно свидетельств, однако аллокацию на сектор мы планируем сократить до 0%.
Шортимая нами Tesla повторяет путь телевизоров Samsung и подтверждает ранее озвученный тезис про автомобили-сервисы. Новая пугалка для инвесторов по всему миру падает уже 23 недели подряд, снижаясь на 83% от хая. Почти как перед кризисом 2008-2009 годов, однако на эту метрику мы бы сильно не полагались - в 2015 году ситуация была почти идентичной, а Второго пришествия сына Человечьего так и не случилось.
Ну, как-то так. Таргеты по нефтянке подвезём к среде, сократили уже 70% длинных позиций в акциях. Хорошей Вам рабочей недели и будьте здоровы!