Закон Ципфа и объёмы торгов. Кейс NASDAQ
~3 мин. на чтение
Кратко: эмпирическое правило для распределения объёма торгов, выбор объекта спекуляций и свойства внимания.
Закон Ципфа
Про данный закон Вы наверняка слышали. Если не слышали - то в двух словах его можно описать как «самое частое явления вдвое более частое чем второе самое частое явление и т.д.». Данное распределение частот практически вездесуще, особенно когда дело касается частоты слов, цитирования академических статей (фамилия на «A» и публикация в «Advances in…» спасает не сильно). Также он касается и распределения нашего с Вами внимания между различными предметами, тикеры акций не исключение. Лучше всего это объясняется как ни странно парафразом одного Замоскворецкого поэта-песенника.
Ну так вот, руководствуясь этим «rule of thumb» можно предсказывать большие движения во втором и десятом эшелоне. Для этого необходимо мониторить большие скачки в «ранге» объёма отдельной акции, при этом исключая эффекты байбеков, продаж инсайдеров и других единичных событий. Повышенная активность в таком случае (при скачке на n рангов) скорее всего будет свидетельством начала большого тренда и привлечения внимания большего количества игроков рынка.
Тот же самый закон, кстати, верен и для распределения торгов отдельной бумагой между разными биржами и для распределения совокупного объёма торгов между самими биржами, при условии +- идентичной линейки инструментов. Как говорится, «winner takes it all». Ниже мы сравнили распределение торгов на NASDAQ и Дзета-распределение c параметром k = 1.1
Для иллюстративных целей это почти что закон Ципфа, для практических же стоит соблюдать аккуратность в моделировании. За наложение тикеров извините:(
Have fun!
~3 мин. на чтение
Кратко: эмпирическое правило для распределения объёма торгов, выбор объекта спекуляций и свойства внимания.
Закон Ципфа
Про данный закон Вы наверняка слышали. Если не слышали - то в двух словах его можно описать как «самое частое явления вдвое более частое чем второе самое частое явление и т.д.». Данное распределение частот практически вездесуще, особенно когда дело касается частоты слов, цитирования академических статей (фамилия на «A» и публикация в «Advances in…» спасает не сильно). Также он касается и распределения нашего с Вами внимания между различными предметами, тикеры акций не исключение. Лучше всего это объясняется как ни странно парафразом одного Замоскворецкого поэта-песенника.
Ну так вот, руководствуясь этим «rule of thumb» можно предсказывать большие движения во втором и десятом эшелоне. Для этого необходимо мониторить большие скачки в «ранге» объёма отдельной акции, при этом исключая эффекты байбеков, продаж инсайдеров и других единичных событий. Повышенная активность в таком случае (при скачке на n рангов) скорее всего будет свидетельством начала большого тренда и привлечения внимания большего количества игроков рынка.
Тот же самый закон, кстати, верен и для распределения торгов отдельной бумагой между разными биржами и для распределения совокупного объёма торгов между самими биржами, при условии +- идентичной линейки инструментов. Как говорится, «winner takes it all». Ниже мы сравнили распределение торгов на NASDAQ и Дзета-распределение c параметром k = 1.1
Для иллюстративных целей это почти что закон Ципфа, для практических же стоит соблюдать аккуратность в моделировании. За наложение тикеров извините:(
Have fun!