🔷В общем очевидно, судя по вашим лайкам, тема пулов ликвидности интересна, это радует 😁
🔷Уффф, очень сложно было раскрыть в текстовом формате данную тему, но @Archizavra очень старался, читать надо очень вдумчиво и желательно несколько раз, с первого раза наверняка не все поймёте. После этого поста можно будет отдельно выписать различные определения, так как за один пост невозможно все объяснить, даже в видео роликах не всем удается это нормально раскрыть. В общем далее текст @Archizavra с моими правками:
🔷NFA DOYR (инфу анализируйте самостоятельн). Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта несет в себе финансовые риски, возможна частичная или полная потеря капитала
🔷Что такое пул ликвидности/Liquidity Pool?
🟢Пул ликвидности — это некое количество криптовалюты, заблокированное в смарт-контракте для обеспечения быстрых транзакций на децентрализованных биржах - DEX
🔷Как это работает?
🟢Пулы ликвидности используются автоматизированными маркет-мейкерами (AMM), которые позволяют торговать токенами без участия покупателей и продавцов. Цена токенов в пуле определяется математической формулой AMM
🔷Зачем нужны пулы ликвидности?
🟢Обеспечивают ликвидность для DeFi-протоколов.
🟢Используются в фарминге и блокчейн-играх.
🟢Вознаграждают поставщиков ликвидности (LP) комиссиями и токенами LP (LPTs), которые можно применять в DeFi
🔷Примеры платформ:
🟢Uniswap
🟢SushiSwap
🟢PancakeSwap
🟢Aerodrome
🟢Meteora
🔷Плюсы
🟢Упрощает торговлю на DEX, обеспечивая сделки по рыночным ценам в реальном времени.
🟢Позволяет поставщикам ликвидности (LP) зарабатывать на комиссиях от обменов токенов, совершенных другими пользователями.
🟢Смарт-контракты открыты для проверки, обеспечивая прозрачность происходящего.
🔷Минусы
🟠Риск взломов и скамов.
🟠Имперманентные потери при изменении цены активов в пуле.
🟠Волатильность активов
🔷Как и где входиь в LP?
🟢Самый простой способ - делать это через аггрегаторов. Примеры: Beefy Finance, Yearn Finance, Convex Finance, Harvest Finance, Idle Finance. Эти платформу предлагают пассивное инвестирование, посколько саму могут регулировать ценовую вилку пула, предоставляя стабильный доход
🟢Для более продвинутых - можно входить в пулы напрямую на DEX, без посредников. Больше хлопот, больше прибыль
🔷Что происходит при открытии позиции в LP?
🟢Базовый пример - откроем позицию в пуле ETH-USDC. Представим, что цена ETH $1000, ценовой диапазон нашей позиции в LP $900-1100. Значит, открыв сейчас позицию в $100, мы купим $50 эфира, и оставим $50 в USDC, и вся сумма будет помещена в LP
🟢Пока цена эфира держится в рамках нашего ценового диапазона - мы будем с этого зарабатывать комиссию. Как только рыночная цена уходит за пределы нашей вилки - нашли ликвид перестаёт использоваться и мы больше на нём не зарабатываем
🟢Чем уже заданный ценовой диапазон - тем большую комиссию зарабатываем. Чем шире - тем меньше. Однако действует учитывать риски волатильности активов
🔷Имперманентные потери (Impermanent Loss)
🟢Имперманентные потери (по сути самый основной риск и его нужно хорошо понимать) возникают, когда цена токена меняется, и ваша доля в пуле ликвидности становится менее ценной, чем первоначальный депозит.
🟢Потери считаются "имперманентными", так как могут восстановиться, если цена вернётся. Однако при выводе средств из пула они фиксируются
🔷Пример расчёта IL (вот сложно, внимательно читайте)
🔷Вы вносите $1,000 в пул ETH/USDC при цене ETH $1,800 ($500 USDC + 0.2777 ETH).
🟢Если цена ETH падает до $1,620, ваш баланс меняется:
0.4577 ETH × $1,620 = $741.47
191.48 USDC
Общая ценность: $932.95
(У меня тут у самого возник затык в понимании, здесь важно отметить, что если цена эфира упадет на 10% то в пуле цена эфира изменится в геометрической прогрессии, это будет не 10%, а сильно больше)
🟢Если бы вы просто хранили 0.2777 ETH и $500 USDC:
0.2777 ETH × $1,620 = $449.87
Общая стоимость: $949.87
Имперманентные потери: $949.87 - $932.95 = $14.92.
🔷Уффф, очень сложно было раскрыть в текстовом формате данную тему, но @Archizavra очень старался, читать надо очень вдумчиво и желательно несколько раз, с первого раза наверняка не все поймёте. После этого поста можно будет отдельно выписать различные определения, так как за один пост невозможно все объяснить, даже в видео роликах не всем удается это нормально раскрыть. В общем далее текст @Archizavra с моими правками:
🔷NFA DOYR (инфу анализируйте самостоятельн). Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта несет в себе финансовые риски, возможна частичная или полная потеря капитала
🔷Что такое пул ликвидности/Liquidity Pool?
🟢Пул ликвидности — это некое количество криптовалюты, заблокированное в смарт-контракте для обеспечения быстрых транзакций на децентрализованных биржах - DEX
🔷Как это работает?
🟢Пулы ликвидности используются автоматизированными маркет-мейкерами (AMM), которые позволяют торговать токенами без участия покупателей и продавцов. Цена токенов в пуле определяется математической формулой AMM
🔷Зачем нужны пулы ликвидности?
🟢Обеспечивают ликвидность для DeFi-протоколов.
🟢Используются в фарминге и блокчейн-играх.
🟢Вознаграждают поставщиков ликвидности (LP) комиссиями и токенами LP (LPTs), которые можно применять в DeFi
🔷Примеры платформ:
🟢Uniswap
🟢SushiSwap
🟢PancakeSwap
🟢Aerodrome
🟢Meteora
🔷Плюсы
🟢Упрощает торговлю на DEX, обеспечивая сделки по рыночным ценам в реальном времени.
🟢Позволяет поставщикам ликвидности (LP) зарабатывать на комиссиях от обменов токенов, совершенных другими пользователями.
🟢Смарт-контракты открыты для проверки, обеспечивая прозрачность происходящего.
🔷Минусы
🟠Риск взломов и скамов.
🟠Имперманентные потери при изменении цены активов в пуле.
🟠Волатильность активов
🔷Как и где входиь в LP?
🟢Самый простой способ - делать это через аггрегаторов. Примеры: Beefy Finance, Yearn Finance, Convex Finance, Harvest Finance, Idle Finance. Эти платформу предлагают пассивное инвестирование, посколько саму могут регулировать ценовую вилку пула, предоставляя стабильный доход
🟢Для более продвинутых - можно входить в пулы напрямую на DEX, без посредников. Больше хлопот, больше прибыль
🔷Что происходит при открытии позиции в LP?
🟢Базовый пример - откроем позицию в пуле ETH-USDC. Представим, что цена ETH $1000, ценовой диапазон нашей позиции в LP $900-1100. Значит, открыв сейчас позицию в $100, мы купим $50 эфира, и оставим $50 в USDC, и вся сумма будет помещена в LP
🟢Пока цена эфира держится в рамках нашего ценового диапазона - мы будем с этого зарабатывать комиссию. Как только рыночная цена уходит за пределы нашей вилки - нашли ликвид перестаёт использоваться и мы больше на нём не зарабатываем
🟢Чем уже заданный ценовой диапазон - тем большую комиссию зарабатываем. Чем шире - тем меньше. Однако действует учитывать риски волатильности активов
🔷Имперманентные потери (Impermanent Loss)
🟢Имперманентные потери (по сути самый основной риск и его нужно хорошо понимать) возникают, когда цена токена меняется, и ваша доля в пуле ликвидности становится менее ценной, чем первоначальный депозит.
🟢Потери считаются "имперманентными", так как могут восстановиться, если цена вернётся. Однако при выводе средств из пула они фиксируются
🔷Пример расчёта IL (вот сложно, внимательно читайте)
🔷Вы вносите $1,000 в пул ETH/USDC при цене ETH $1,800 ($500 USDC + 0.2777 ETH).
🟢Если цена ETH падает до $1,620, ваш баланс меняется:
0.4577 ETH × $1,620 = $741.47
191.48 USDC
Общая ценность: $932.95
(У меня тут у самого возник затык в понимании, здесь важно отметить, что если цена эфира упадет на 10% то в пуле цена эфира изменится в геометрической прогрессии, это будет не 10%, а сильно больше)
🟢Если бы вы просто хранили 0.2777 ETH и $500 USDC:
0.2777 ETH × $1,620 = $449.87
Общая стоимость: $949.87
Имперманентные потери: $949.87 - $932.95 = $14.92.