Биткоин в кефире

Цель на август*

Трейдинговая платформа crypto.com анонсировала внушительные $400m инвестиций от Citadel.

Citadel и его СЕО Кен Гриффин ⸻ традфи монстр, маркетмейкер, HFT трейдер, специалист по обдиранию ритейла, а также коллекционер стегозавров.

Как и во все предыдущие медвежьи рынки, сейчас закладывается основа будущей бычки.
Крипта становится все более институциональной, и места селф-мейд криптоинвесторов и арбитражеров занимают выпускники Стэнфорда, вытесняя аборигенов трейдить мемкоины.

Что остается делать простым дегенам? Приспосабливаться и продолжать искать качественные проекты. Возможности представят себя, когда придет время.

Цель на июль*

Сэйлор молодец, вложился в STRC деньгами и словесными интервенциями.
Шанс компании пережить зиму и сохранить юзербазу немного вырос

Сэм Альтман-Фрид готовится к IPO

https://cryptobriefing.com/jaredfromsubway-mev-bot-exploited-15m/

MEV-бота JaredFromSubway облапошили на $15m. Покусились на святое! Как мы теперь проживем без сэндвич-атак Джареда?

По ситуации с распегом STRC:
Сэйлору, чтобы не войти в спираль смерти, нужно продать часть BTC.
Восстановить потраченный кэш резерв. Покрыть обязательства на два года вперед (выплаты по STRC и конвертируемому долгу).

Публично признать ошибку и телеграфировать будущую стратегию.

Почему так жестко?
Бизнес-модель Strategy сейчас держится целиком на доверии к STRC и его пеге.
Запас прочности у компании все еще огромный, но это не имеет значения, покуда ходят слухи о возможном отказе от дивидендов.

В этом плане ему стоит брать пример со Strive. 1,5 года покрытия дивидендами и отсутствие нависающего конвертируемого долга привели к тому, что акции ASST торгуются с лучшим соотношением к балансовой стоимости биткоина, чем акции MSTR.

Краеугольным камнем публичной коммуникации Strive была и остается фокусировка на выплате дивидендов по префам во что бы то ни стало.

Hyperliquid?

размышления о будущем финансовых рынков

Как выглядит торговая площадка мечты?
Сейчас у пользователей есть следующие запросы:

1. Безопасность хранения денег на платформе. Защита одновременно и от взломов, и от маски-шоу в офисе компании, и от заморозки денег

2. Непосредственное владение ценными бумагами. Официальная запись в реестре ценных бумаг, возможность получать дивиденды и голосовать

3. Надежные эмитенты (сейчас к эмитентам токенизированных акций есть вопросы)

4. Разнообразие финансовых инструментов

5. Торговля 24/7

6. Отсутствие бумажной волокиты и кучи посредников, международный доступ

7. Удобный интерфейс

8. Низкие, а лучше нулевые комиссии.

Если пройтись по пунктам, то видно, что традиционные финансы и Hyperliquid разделили обязанности. HL занял свое поле и закрыл много запросов, но пойти в атаку на сильные стороны традфи ему будет непросто.

Впереди эпическая битва крипторожденных проектов с ответвлениями традфи осьминогов.

У Hyperliquid имеется великолепный продукт, но база пользователей довольно мала.
У Lighter хороший продукт и есть кое-какие связи, но база пользователей совсем мизерная. Надежда на интеграцию с телеграмом.

Кто победит, криптаны или осьминоги?

🔸 В перпах победит проект, который соединит прорывные качества HL с большими базами пользователей за пределами криптомира. Сейчас в этом направлении активно двигаются Robinhood, Kalshi, CME Group.

🔸 В токенизации победит проект, который захватит торговлю официальными токенами акций NYSE, NASDAQ и других крупных бирж. Именно официальными, заменители не сработают.

Может быть, оба этих направления будут объединены под одной платформой, а может, перпы и акции навсегда останутся разными полюсами силы с разными регуляторными требованиями.

Можно с уверенностью сказать, что проекты-победители будут работать на эфире, как на политически нейтральной сети.

Сети, которая защищена от риска "пришел новый президент и выключил рубильник" и частично защищена от риска заморозки активов.

Снимаю шляпу перед всеми, кто додержал HYPE до новых хаёв. Монета имеет встроенный хедж от нефтяного кризиса (за счет объемов tradeXYZ) и в целом менее зависима от циклов крипты

Как сказал классик ⸻ уважайте памп, и с вами пребудет сила пампа

Цель на июнь*