ИИ-гонка ускоряется: Morgan Stanley повысил прогнозы затрат на ИИ 5 крупнейших ИТ-гигантов
Это все продолжение этого тренда.
Гиперскейлеры Google, Amazon, Meta(запрещена в России), Microsoft и Oracle резко наращивают инвестиции в ИИ-инфраструктуру, дата-центры, серверы. И их расходы становятся сопоставимыми с капексом всей остальной старой экономики США.
Вот основные цифры из нового прогноза Morgan Stanley:
В этом году ожидают ~ $805 млрд (предыдущий прогноз был 765 млрд).
А в 2027 году Morgan Stanley повысили прогноз с $951 млрд до $1,1 трлн.
Темпы роста (CAGR 2024–2027):
· Amazon - 48%
· Alphabet - 69%
· Meta - 54%
· Microsoft - 54%
· Oracle - 59%
Это все говорит о:
1. Продолжающемся буме инвестиций в вычислительные мощности.
2. Гиганты закладывают бюджеты так, будто спрос на вычислительные мощности будет расти бесконечно.
3. Маленькие игроки не выживут. Такие расходы создают непреодолимый барьер для входа.
4. Энергетика и инфраструктура станут узким местом. Даже если деньги есть, столько дата-центров физически не построить без новых электростанций, трансформаторов, воды и чипов.
5. Если окупаемость ИИ-проектов окажется ниже ожидаемой, акции могут сильно просесть.
Это все продолжение этого тренда.
Гиперскейлеры Google, Amazon, Meta(запрещена в России), Microsoft и Oracle резко наращивают инвестиции в ИИ-инфраструктуру, дата-центры, серверы. И их расходы становятся сопоставимыми с капексом всей остальной старой экономики США.
Вот основные цифры из нового прогноза Morgan Stanley:
В этом году ожидают ~ $805 млрд (предыдущий прогноз был 765 млрд).
А в 2027 году Morgan Stanley повысили прогноз с $951 млрд до $1,1 трлн.
Темпы роста (CAGR 2024–2027):
· Amazon - 48%
· Alphabet - 69%
· Meta - 54%
· Microsoft - 54%
· Oracle - 59%
Это все говорит о:
1. Продолжающемся буме инвестиций в вычислительные мощности.
2. Гиганты закладывают бюджеты так, будто спрос на вычислительные мощности будет расти бесконечно.
3. Маленькие игроки не выживут. Такие расходы создают непреодолимый барьер для входа.
4. Энергетика и инфраструктура станут узким местом. Даже если деньги есть, столько дата-центров физически не построить без новых электростанций, трансформаторов, воды и чипов.
5. Если окупаемость ИИ-проектов окажется ниже ожидаемой, акции могут сильно просесть.