Наталья Бычкова | ФИНАНСЫ БЕЗ МАРАЗМА @bychkova_finance

Дала комментарии для РБК Ростов о ситуации с банкротствами компаний в Ростовской области.
Сегодня вышел материал.

Работая с малым бизнесом практически ежедневно, я вижу, с какими финансовыми решениями и рисками предприниматели сталкиваются сейчас.

Статья здесь:
https://rostov.rbc.ru/rostov/freenews/6a82c5b49a794752c4c4fe8e?from=main_lines_3

😱 Самая дорогая фраза в личных финансах


Я посмотрела результаты опроса, и они показали несколько совершенно разных финансовых задач.

У большинства из проголосовавших свободных денег сейчас нет, но тема того, что с ними делать, всё равно интересна.

И это нормально.
Мы думаем не только о сегодняшней ситуации, но и о будущем.
О том, как хотелось бы жить, когда появится запас и возможность выбирать.

Но я не хочу делать вид, что свободные деньги возникают просто от желания начать откладывать. У всех разные обстоятельства: обязательные расходы, дети, здоровье, кредиты, нестабильный доход, необходимость помогать близким.

Поэтому предлагаю начать не с инвестиций и не с советов отложить 10% дохода, а с более честного вопроса: какая финансовая задача для вас сейчас главная?
Под постом приложу голосовалку - пройдите ее.

🌶️ Отдельно хочу обратить внимание на тех, кто выбрал срок до года.

И здесь главный вопрос: что будет с этой суммой через год?

Если вы выбрали срок до года, сначала проверьте: это действительно свободные деньги или деньги, у которых есть неоформленная цель?

Если это резерв на неопределённость - он должен быть частью финансовой подушки, а не бесконечно «свободными деньгами до года».

Если это деньги на покупку, ремонт, обучение или другую цель в течение года - это целевые деньги.

Если конкретной цели нет, подушка сформирована, а деньги каждый год просто перекладываются на короткий срок, стоит честно определить более дальний горизонт. Иначе вы отказываетесь от возможностей, которые даёт более длинное и продуманное размещение.

Самая дорогая фраза в личных финансах: «Я не знаю, что буду делать с этими деньгами через год».

У 16% деньги на 1–3 года. Здесь уже важно сохранить сумму и не рисковать деньгами, которые понадобятся в конкретную дату. Будем разбирать, как сочетать срок цели, ликвидность и инструменты.

У 10% горизонт больше трёх лет. Это уже будущий капитал, и здесь нужна стратегия, а не разовые решения по настроению рынка.

И ещё 16% ответили, что формируют пенсионный капитал на 10+ лет.

Для таких денег важны: регулярность, диверсификация, защита от инфляции и способность выдерживать изменения рынка, а не поиск одного «идеального» инструмента.

Поэтому дальше я хочу сделать серию не о том, «что сейчас купить», а о том, как определить финансовую задачу и подобрать решение под её срок.

Мы разберём:

✔️ как понять, почему свободные деньги не появляются;
✔️как отличить подушку и целевые деньги от инвестиционного капитала;
✔️как работать с горизонтом 1–3 года;
✔️как строить среднесрочный капитал;
✔️как подойти к пенсионным накоплениям.

А начнём с первой точки, потому что она сейчас самая массовая.

Если свободных денег пока нет, какой вопрос для вас главный?👇

А вы знаете, сколько у вас на самом деле свободных денег?

Кажется, всё просто: деньги лежат на карте или во вкладе - значит, они свободные.

Но давайте посмотрим на конкретном примере.
Допустим, у вас есть 1 000 000 рублей.

Из них:
— 300 000 - финансовая подушка;
— 400 000 - деньги на ремонт;
— 150 000 - на покупку техники;
— 150 000 - пока ни на что конкретно не запланированы.

В этой ситуации свободными деньгами можно считать только последние 150 000 рублей.

❓Почему?
Финансовая подушка - это деньги на непредвиденные обстоятельства. Её задача быть доступной, а не приносить максимальную доходность.

Деньги на ремонт, технику, лечение или обучение тоже не являются свободными. У них уже есть конкретная цель, даже если вы пока ничего не купили.

И здесь есть важная оговорка.
Если вы уже точно определились с покупкой или ремонтом, деньги на это есть, а решение просто откладывается, не всегда разумно ждать бесконечно. Конкретные товары, материалы и услуги могут подорожать.

Поэтому если покупка действительно нужна и решение принято, разумнее сделать её сейчас, а не пытаться угадать идеальный момент и прогнозировать.

Но деньги на эту покупку всё равно не становятся свободными. Это деньги под конкретную цель.

Свободные деньги - это деньги, которые:
— не входят в подушку безопасности;
— не предназначены для уже запланированных расходов;
— не понадобятся вам в ближайшее время;
— могут быть размещены на определённый срок;
— являются частью вашего капитала.

Поэтому начинать нужно не с вопроса какой инструмент сейчас выбрать, а с двух других вопросов:

1️⃣ Сколько денег у меня действительно свободно?

2️⃣ На какой срок я планирую их разместить?

Не буду просить вас писать о своих суммах - это личное.

Но поставлю анонимный опрос.
Выберите, пожалуйста, на какой срок у вас сейчас есть деньги, которые можно считать свободными.
♥️

Не попали под раздачу, это не значит, что вы в безопасности.

Налоговая следит не только за вашими доходами.
Она уже смотрит на ваши расходы. И это не случайность - это один из способов пополнить бюджет, в котором уже образовалась дыра в 5,7 трлн рублей.

ФНС стала использовать расходы, как маркер для проверки.

Если у человека нет официального дохода, а он приобрёл дорогую недвижимость, машину или совершил иные крупные траты - это сигнал для инспектора запросить пояснения.

Налоговая сопоставляет данные из разных источников:
банковские выписки, Росреестр, ГИБДД, а теперь и данные с маркетплейсов.
Цель - понять, есть ли легальный источник средств.

Из-за цифровизации и обмена данными между ведомствами и платформами «слепых зон» становится меньше.

Обычно триггером для проверки становится явное несоответствие: например, человек декларирует мизерный доход, а по счетам идут бОльшие обороты или есть покупки, которые сложно объяснить имеющимися средствами.

По Москве только за 2025 год было доначислено около 9 млрд рублей налогов.
64 тысячи человек, которые официально нигде не работали, были вынуждены легализовать источники своих денежных средств.

И чтобы не попасть на эти «письма счастья» и не получить доначисление налогов за 3 предыдущих года важно прямо сейчас выбрать оптимальный вариант и грамотно «поженить» расходы с доходами.

И речь не идет про покупки по 10 млн рублей, речь про гораздо меньшие суммы.
Это, в принципе, сейчас сквозное отслеживание налоговой с целью пополнения бюджета.

Потому что бюджету не хватает денег.
И он ищет их везде.

Через НДС, который вырос с 20% до 22%.
Через налог на прибыль, который с 2025 года повысили с 20% до 25%.
Через прогрессивную шкалу НДФЛ.
И через отслеживание расходов.

И вот почему я говорю про это не как про абстрактную макроэкономику, а как про фон, в котором живут ваши деньги.

Потому что в такой среде особенно важно выстраивать личную финансовую базу так, чтобы деньги не теряли силу.

На консультации я как раз помогаю посмотреть на ваши накопления через эту призму:

✔️ что имеет смысл держать в наличке;
✔️ что уже можно переводить в более длинные и доходные форматы;
✔️ где у вас сейчас спрятана доходность, а где - просто видимость спокойствия.

Если вам надо получить грамотное решение- пишите мне в личку @nbychkova.

Кто-то сталкивался или слышал про контроль расходов налоговыми органами? Что думаете в связи с такими случаями?

68 трлн во вкладах - это деньги, которые уже давно работают внутри системы. И вопрос только в том - насколько эффективно.

Когда люди слышат слово «вклад», у них в голове часто картинка такая: деньги лежат тихо, никого не трогают, всё спокойно, всё под контролем.

А на самом деле это огромная масса ликвидности.
Огромная.

По данным ЦБ, на 1 июля 2026 года средства населения в банках составили 68 трлн рублей. Из них 46,8 трлн - срочные вклады, ещё 20,2 трлн - текущие счета.
Это уже целый пласт экономики.

И вот здесь начинается самое интересное.

Потому что эти деньги не лежат в вакууме.
Они через банки идут дальше - в кредиты, в потребление, в недвижимость, в облигации, в иные финансовые инструменты.

То есть когда кто-то говорит: «Ну у меня всё во вкладах, значит деньги в безопасности», - это правда только наполовину.

Да, они в системе.
Да, они работают.
Но вопрос в том, насколько выгодно они работают именно для вас.

И ещё одна важная вещь: когда люди начинают массово уходить в наличку, это уже меняет всю картину. За первую половину июля из банков вышло больше 500 млрд рублей. И вопрос тут не только в том, что происходит с доходностью вкладов. Вопрос в том, куда эти наличные деньги уходят дальше - в недвижимость, в валюту, в тень или просто выпадают из нормального экономического круга.

Потому что если всё, что у вас сверх подушки безопасности, лежит только во вкладах - то вы, по сути, размещаете деньги в очень короткий формат.
А короткие деньги в длинной и нервной среде - это не всегда лучшая идея. И точно не самая доходная.

Особенно когда:
- ставка остаётся высокой дольше, чем хотелось бы;
- инфляция не спешит успокаиваться;
- бюджет живёт в режиме дефицита;
- и правила игры меняются не тогда, когда вам удобно, а тогда, когда это нужно системе.

Вот почему я и говорю: сейчас важен не просто сам факт наличия накоплений.
Важно, в какой форме они у вас лежат.

Потому что деньги могут быть:
- в подушке безопасности;
- в рабочем капитале;
- в инструментах роста;
- в инструментах защиты;
- или просто в формате, который вроде бы кажется спокойным, но на деле тихо съедает вашу доходность.

И вот это про трезвый взгляд.

Я не пишу это, чтобы сказать: «всё плохо».
Нет.
Я пишу это, потому что у многих людей есть деньги, но нет структуры.
А без структуры деньги очень легко превращаются просто в сумму, которая лежит где-то рядом, но не помогает вам двигаться вперёд.

На консультации я как раз помогаю это увидеть:
✔️что оставить в ликвидности,
✔️что перевести в более рабочий формат,
✔️где у вас уже есть запас прочности,
✔️а где деньги просто стоят и теряют доходность.

Вы уже делите деньги по задачам, или пока нет понимания, как это грамотно сделать?

Пока нам говорят одно, а делают другое, деньги продолжают терять опору. И вот это, честно, самое неприятное.

Именно это меня и цепляет больше всего.

Не сама инфляция.
Не отдельные цифры.
А вот это ощущение, когда всё меняется кусками, а ясности не прибавляется вообще.

Когда сегодня от официальных лиц звучит одно, завтра уже немного другое, а послезавтра как будто бы снова всё переиначили, у людей внутри перестаёт включаться анализ.
Включается усталость.

И, как мне кажется, вот эта усталость часто обходится дороже любых прямых цифр.

С 2022 года у нас произошло слишком много всего, чтобы делать вид, будто это всё мелочи.

Да, в банковскую систему пришло очень много денег. На вкладах сейчас лежит около 68 трлн рублей: 46,8 трлн - срочные вклады и 20,2 трлн - текущие счета. Это огромная масса ликвидности, которая уже влияет на экономику.

Да, рынок облигаций вырос.
Да, отдельные инструменты дали людям заработать.
Да, золото и серебро снова показали, что в турбулентности защитные активы не зря любят.

Но вместе с этим пришло и другое.

Инфляция оказалась заметно упрямее, чем хотелось бы.
Ключевая ставка может оставаться высокой дольше, чем многие рассчитывали.
Рост ВВП почти на нуле.
Как вам излюбленное выражение про «отрицательный рост»?

А по итогам первого полугодия 2026 года дефицит федерального бюджета составил 5,731 трлн рублей, или 2,5% ВВП.

И вот здесь уже становится понятно, что это наша новая среда.
В ней просто так не выжидают. В ней надо уметь жить.

И когда я говорю, что звучит одно, а делается другое, я как раз про это.
Про то, что публично можно говорить про дисциплину, осторожность и сдержанность, а по факту бюджет всё равно продолжает жить в режиме большого давления и тяжёлых расходов сами знаете на что

И у всех в этот момент возникает не политический спор, а вполне практический вопрос: а что будет с моими деньгами?

Вот тут у меня очень простой вывод.

Если система всё время перестраивается, вам тоже нельзя жить на одном сценарии.
Потому что надежда - это не план.
И ждать, что всё само рассосётся, в такой реальности - слишком дорого.

Я хочу, чтобы вы трезво посмотрели на свои деньги:

✔️что у вас лежит в подушке безопасности,
✔️что уже должно работать для решения ваших задач,
а пока что просто тихо теряет вес.

Потому что деньги, которым не дали задачу, очень быстро начинают работать против вас.

На консультации я как раз помогаю это увидеть: где у вас риск, где точка опоры, где можно выстроить более устойчивое и более доходное решение без лишней суеты.

Потому что главный вопрос сейчас не в том, что ещё поменяют сверху.

Главный вопрос в том, есть ли у вас свой план, если сценарий снова сдвинется?

❓Что вас сейчас беспокоит больше всего: сохранность денег, доход, подушка безопасности или то, что вы не до конца понимаете, как действовать дальше?

Напишите, это поможет мне показать вам варианты решения задач.


А в следующем посте я покажу, почему 68 трлн во вкладах - это не просто “деньги в банке”, а отдельная история про то, как сейчас вообще устроена ликвидность и почему хранить всё в одном формате - это уже слабое решение.