О размерах портфеля и смысле в инвестициях
В последнее время очень обострились обсуждения того, что «малым деньгам» не место на фондовом рынке – мол идите в депозиты, если у вас размер позиции по одной бумаге в 100 тысяч и меньше. Я с этим столкнулся сразу несколько раз за последние пару недель. Меня прямо очень триггерят подобные разговоры, поэтому решил еще раз категорично сформулировать свою позицию по этому поводу:
✔️ На фондовом рынке (и в облигациях в частности) есть место всем, кто там хочет быть.
✔️ Любую дискриминацию мелкой розницы я считаю аморальной и вредной для развития фондового рынка.
Попытался посчитать так называемую «экономическую целесообразность». По моим оценкам, тратя 1-3 часа в неделю можно довольно легко заработать на 4-5% больше среднего депозита, открытие которого не требует особых усилий. При зарплате в 1.200 рублей в час (столько и больше в России получает всего 3,9% участников рынка труда), чтобы экономически оправдать» эти трудозатраты требуется портфель примерно в 2,3 млн. руб. С меньшим портфелем теоретически выгоднее пойти работать на дополнительные 2 часа в неделю, чем читать ТГ-каналы и жать кнопку в мобильном приложении.
Вот только это так не работает. «Экономическая целесообразность» - это теоретическая концепция, действие которой давно признано ограниченным и частично несостоятельным. Мы недавно проводили опрос в наших каналах и выяснили, что непосредственно зарабатывает с рынка менее 2% ответивших. Остальные имеют иные источники дохода, а биржу воспринимают, как способ накопить / сберечь / получить дополнительный доход к основному. Время, потраченное на биржу, не конкурирует с основной работой и не снижает заработок по основной деятельности.
На мой взгляд, есть масса мотивов и причин, почему люди торгуют на бирже и сидят в сообществах инвесторов за рамками линейных экономических мотивов (типа биржа приносит больше, чем работа):
✅ У кого-то ИИС и налоговый вычет, а в таких условиях и депозит в 0,5-1 млн. рублей «отбивает» потраченные 2 часа в неделю
✅ Кто-то учится и совершает свои первые ошибки на небольшом депозите, чтобы уже с уверенностью управлять более крупными суммами, когда они скопятся
✅ У кого-то просто нет возможности зарабатывать 1200 рублей в час в своем регионе
✅ На меленьких портфелях в силу ограничений ликвидности зарабатывать намного проще. Заработать +5-7% к ключу/депозиту на портфеле до 2 млн. значительно легче, чем дополнительные +3-5% на портфеле в 20 млн.
✅ У многих просто есть это свободное время. Основная работа позволяет тратить 2-3 часа в неделю на работу с рынком, а «продать себя» на дополнительные 2 часа в неделю не представляется возможным
✅ Кому-то это просто нравится. Торговля может давать адреналин, возможность отвлечься от работы, пообщаться с приятными людьми, почувствовать себя самостоятельным и успешным и т.д.
✅ Про пресловутую магию сложного процента тоже не надо забывать. Я прикинул: за 3 года доходность на бирже даст на 20% больше, чем средний депозит сейчас, а за 5 лет – на 50% больше. При текущих ставках, конечно. Значимый капитал скопится быстрее, если играть вдолгую
Статистика говорит сама за себя. Виктор Тунев недавно публиковал расклад портфелей по отечественному фондовому рынку. 95% клиентов брокеров имеют депо до 1 млн. руб. и владеют всего 8% капитала на рынке (физиков). Остальные 92% капитала принадлежат всего 5% наиболее состоятельных инвесторов, 72% капитала сосредоточено на счетах 0,8% инвесторов.
Предложение «валить в депозиты», если у вас нет хотя бы миллиона рублей, по сути, равносильно предложению 95% отечественных инвесторов свалить с биржи. Даже не знаю, как деликатно охарактеризовать такую позицию, чтобы не обидеть 1% профессиональных инвесторов / спекулянтов, которые могут себе позволить жить только с рынка.
Повторю свою позицию еще раз:
Я рад в наших каналах всем, кому интересны облигации, и кто готов с уважением к окружающим совместно разбираться в долговом рынке. Размер вашего депозита не имеет никакого значения
В последнее время очень обострились обсуждения того, что «малым деньгам» не место на фондовом рынке – мол идите в депозиты, если у вас размер позиции по одной бумаге в 100 тысяч и меньше. Я с этим столкнулся сразу несколько раз за последние пару недель. Меня прямо очень триггерят подобные разговоры, поэтому решил еще раз категорично сформулировать свою позицию по этому поводу:
✔️ На фондовом рынке (и в облигациях в частности) есть место всем, кто там хочет быть.
✔️ Любую дискриминацию мелкой розницы я считаю аморальной и вредной для развития фондового рынка.
Попытался посчитать так называемую «экономическую целесообразность». По моим оценкам, тратя 1-3 часа в неделю можно довольно легко заработать на 4-5% больше среднего депозита, открытие которого не требует особых усилий. При зарплате в 1.200 рублей в час (столько и больше в России получает всего 3,9% участников рынка труда), чтобы экономически оправдать» эти трудозатраты требуется портфель примерно в 2,3 млн. руб. С меньшим портфелем теоретически выгоднее пойти работать на дополнительные 2 часа в неделю, чем читать ТГ-каналы и жать кнопку в мобильном приложении.
Вот только это так не работает. «Экономическая целесообразность» - это теоретическая концепция, действие которой давно признано ограниченным и частично несостоятельным. Мы недавно проводили опрос в наших каналах и выяснили, что непосредственно зарабатывает с рынка менее 2% ответивших. Остальные имеют иные источники дохода, а биржу воспринимают, как способ накопить / сберечь / получить дополнительный доход к основному. Время, потраченное на биржу, не конкурирует с основной работой и не снижает заработок по основной деятельности.
На мой взгляд, есть масса мотивов и причин, почему люди торгуют на бирже и сидят в сообществах инвесторов за рамками линейных экономических мотивов (типа биржа приносит больше, чем работа):
✅ У кого-то ИИС и налоговый вычет, а в таких условиях и депозит в 0,5-1 млн. рублей «отбивает» потраченные 2 часа в неделю
✅ Кто-то учится и совершает свои первые ошибки на небольшом депозите, чтобы уже с уверенностью управлять более крупными суммами, когда они скопятся
✅ У кого-то просто нет возможности зарабатывать 1200 рублей в час в своем регионе
✅ На меленьких портфелях в силу ограничений ликвидности зарабатывать намного проще. Заработать +5-7% к ключу/депозиту на портфеле до 2 млн. значительно легче, чем дополнительные +3-5% на портфеле в 20 млн.
✅ У многих просто есть это свободное время. Основная работа позволяет тратить 2-3 часа в неделю на работу с рынком, а «продать себя» на дополнительные 2 часа в неделю не представляется возможным
✅ Кому-то это просто нравится. Торговля может давать адреналин, возможность отвлечься от работы, пообщаться с приятными людьми, почувствовать себя самостоятельным и успешным и т.д.
✅ Про пресловутую магию сложного процента тоже не надо забывать. Я прикинул: за 3 года доходность на бирже даст на 20% больше, чем средний депозит сейчас, а за 5 лет – на 50% больше. При текущих ставках, конечно. Значимый капитал скопится быстрее, если играть вдолгую
Статистика говорит сама за себя. Виктор Тунев недавно публиковал расклад портфелей по отечественному фондовому рынку. 95% клиентов брокеров имеют депо до 1 млн. руб. и владеют всего 8% капитала на рынке (физиков). Остальные 92% капитала принадлежат всего 5% наиболее состоятельных инвесторов, 72% капитала сосредоточено на счетах 0,8% инвесторов.
Предложение «валить в депозиты», если у вас нет хотя бы миллиона рублей, по сути, равносильно предложению 95% отечественных инвесторов свалить с биржи. Даже не знаю, как деликатно охарактеризовать такую позицию, чтобы не обидеть 1% профессиональных инвесторов / спекулянтов, которые могут себе позволить жить только с рынка.
Повторю свою позицию еще раз:
Я рад в наших каналах всем, кому интересны облигации, и кто готов с уважением к окружающим совместно разбираться в долговом рынке. Размер вашего депозита не имеет никакого значения