Деньги не обесцениваются — они просто лежат не там 💸
Так как я каждый день нахожусь внутри инвестиционного контура, хочу поделиться наблюдением, к которому со временем приходят почти все сильные управляющие: нет «лучшей стратегии», есть понимание цикла и умение вовремя перекладывать капитал.
1️⃣ Нулевой уровень — копить. Человек зарабатывает деньги и просто откладывает излишек 💰. На этом этапе создаётся ощущение стабильности, но по факту происходит обратное: инфляция постепенно съедает покупательскую способность. Чем больше сумма, тем заметнее эффект. Деньги вроде есть, но возможностей становится меньше 📉
2️⃣ Любительский уровень — депозиты и облигации. Их доходность почти всегда привязана к ключевой ставке ЦБ, а она стремится быть около инфляции. То есть задача этих инструментов — не заработать, а сохранить. Это уже разумный подход, при таком подходе эффект испарения покупательской способности будет сильно ниже, но всё равно будет, потому что выбранные методы никогда не будут выше инфляции.
3️⃣ Индексы. По сути, это покупка рынка целиком через ETF или фонды. Вы не выбираете отдельные акции, а инвестируете в экономику в целом. Исторически это одна из самых стабильных стратегий на длинной дистанции, но она требует времени, дисциплины и холодной головы. Здесь работает не «угадал», а «досидел» 📊
4️⃣ Профессиональный уровень — управление по циклу. Его суть хорошо видна на графике (картинке к посту): деньги не лежат — они постоянно перемещаются между классами активов в зависимости от фазы экономики.
Рецепт
• Когда на горизонте появляются риски (кризисы, перегрев, геополитика, боевые действия), капитал уходит в инструменты денежного рынка 💧 — это фонды с короткими и максимально надёжными инструментами (репо, короткие облигации), где важна ликвидность и сохранность.
• Когда ставка ЦБ достигает пика, появляется редкое окно возможностей зафиксировать высокую доходность. В этот момент капитал перекладывается в облигации с фиксированным купоном 📈. Например, на последнем цикле можно было зафиксировать 23–29% годовых в ОФЗ и корпоратах — такие моменты дают сильный прирост капитала.
• И только когда ставка начинает снижаться, деньги в экономике дешевеют и запускается рост — имеет смысл переходить в акции 🚀. Бизнесу проще расти, рынки начинают двигаться вверх, и именно здесь формируется основной апсайд. Заходить раньше — классическая ошибка новичков.
Первоисточник по ключевой ставке: https://www.cbr.ru/hd_base/keyrate/
Ключевая мысль: капиталом нужно управлять как потоком, а не как статичным запасом. Выигрывают не те, кто выбирает «идеальный инструмент», а те, кто понимают, когда и куда двигать деньги.
Попробуйте честно ответить себе: вы сейчас инвестируете или просто храните (и теряете) деньги? Начните отслеживать цикл и принимать решения осознанно — это навык, который кратно усиливает результат.
Не является ИИР.
👨💻 @corpent #инвестиции #финансы #деньги #экономика #капитал
Так как я каждый день нахожусь внутри инвестиционного контура, хочу поделиться наблюдением, к которому со временем приходят почти все сильные управляющие: нет «лучшей стратегии», есть понимание цикла и умение вовремя перекладывать капитал.
1️⃣ Нулевой уровень — копить. Человек зарабатывает деньги и просто откладывает излишек 💰. На этом этапе создаётся ощущение стабильности, но по факту происходит обратное: инфляция постепенно съедает покупательскую способность. Чем больше сумма, тем заметнее эффект. Деньги вроде есть, но возможностей становится меньше 📉
2️⃣ Любительский уровень — депозиты и облигации. Их доходность почти всегда привязана к ключевой ставке ЦБ, а она стремится быть около инфляции. То есть задача этих инструментов — не заработать, а сохранить. Это уже разумный подход, при таком подходе эффект испарения покупательской способности будет сильно ниже, но всё равно будет, потому что выбранные методы никогда не будут выше инфляции.
3️⃣ Индексы. По сути, это покупка рынка целиком через ETF или фонды. Вы не выбираете отдельные акции, а инвестируете в экономику в целом. Исторически это одна из самых стабильных стратегий на длинной дистанции, но она требует времени, дисциплины и холодной головы. Здесь работает не «угадал», а «досидел» 📊
4️⃣ Профессиональный уровень — управление по циклу. Его суть хорошо видна на графике (картинке к посту): деньги не лежат — они постоянно перемещаются между классами активов в зависимости от фазы экономики.
Рецепт
• Когда на горизонте появляются риски (кризисы, перегрев, геополитика, боевые действия), капитал уходит в инструменты денежного рынка 💧 — это фонды с короткими и максимально надёжными инструментами (репо, короткие облигации), где важна ликвидность и сохранность.
• Когда ставка ЦБ достигает пика, появляется редкое окно возможностей зафиксировать высокую доходность. В этот момент капитал перекладывается в облигации с фиксированным купоном 📈. Например, на последнем цикле можно было зафиксировать 23–29% годовых в ОФЗ и корпоратах — такие моменты дают сильный прирост капитала.
• И только когда ставка начинает снижаться, деньги в экономике дешевеют и запускается рост — имеет смысл переходить в акции 🚀. Бизнесу проще расти, рынки начинают двигаться вверх, и именно здесь формируется основной апсайд. Заходить раньше — классическая ошибка новичков.
Первоисточник по ключевой ставке: https://www.cbr.ru/hd_base/keyrate/
Ключевая мысль: капиталом нужно управлять как потоком, а не как статичным запасом. Выигрывают не те, кто выбирает «идеальный инструмент», а те, кто понимают, когда и куда двигать деньги.
Попробуйте честно ответить себе: вы сейчас инвестируете или просто храните (и теряете) деньги? Начните отслеживать цикл и принимать решения осознанно — это навык, который кратно усиливает результат.
Не является ИИР.
👨💻 @corpent #инвестиции #финансы #деньги #экономика #капитал