Кримсон Дайджест


Гео и язык канала: Россия, Русский
Категория: Политика


Нюансы против очевидностей
В основном публикации теперь тут -> https://sponsr.ru/crimsonanalytics
Контакт для связи crimsonalter@yandex.ru


Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Политика
Статистика
Фильтр публикаций


Может показаться странным что США очень активно пытаются заставить увеличить добычу нефти такие страны как Саудовская Аравия или Бразилия, при том что у самих США вроде бы есть "сланцевая революция" и мощный потенциал наращивания добычи в США.

На самом деле, ничего странного. У наших заокеанских оппонентов есть вполне логичная (правильная или нет, успешная или нет - это другой вопрос) долгосрочная стратегия, которая отвечает на несколько вопросов:
1. Что делать с Китаем?
2. Что делать с Россией и как использовать "российский кризис" для выгодного США переформатирования мировой экономики?
3. Что делать с мировым разделением труда, с глобализацией, с нефтегазовым рынком и (опять же) как это всё использовать чтобы нагнуть Китай.

В рамках этой стратегии (ваш покорный слуга, её в шутку назвал "партитура для рептилойдов"), логично что никакого особого роста нефтегазового сектора в США - быть не может, это просто не вписывается в гайдлайны. И это только одно из последствий (энергосектор в этой стратегии - не главное) дипстейтовского взгляда на то как нужно защищать свою гегемонию и перформатировать мир.

Желающие ознакомится с "партитурой для рептилойдов" могут посмотреть на стенограмму программного выступления Джэнет Йеллен перед Атлантическим советом , или посмотреть мои заметки на полях с комментариями и контекстом. Многое в окружающей реальности может стать понятнее.


В эфире рубрика "Хроники посылов гегемона":

Неделю назад, The Telegraph:
"Провалы Байдена сделали из Саудовской Аравии пуделя Путина" - https://www.telegraph.co.uk/business/2022/05/07/joe-bidens-failures-have-turned-saudi-arabia-putins-poodle/
Это британцы обиженны на то что Эр-Рияд не хочет использовать свои свободные мощности по добыче нефти, т.е. примерно 2 миллиона баррелей в день (по британским оценкам) для того чтобы помочь душить Россию санкциями. Там не Байден виноват на самом деле (хотя он тоже), но пусть будет так. Думаю, саудовской королевской семье будет приятно почитать что-то подобное о себе (там много неприятного и обиженного в тексте), и это ещё сильнее укрепит ОПЕК+.

Кстати, американский билль про "наказать ОПЕК+ и конкретно саудов экспроприацией всего, до чего дотянется Минюст США" (он же "билль NOPEC"), который сейчас обсуждается в Сенате, тоже укрепит саудовский курс на Пекин и Москву куда лучше, чем любые усилия российской дипломатии.

Но есть и продолжение банкета, от Рейтер -
https://www.reuters.com/business/energy/exclusive-us-asked-brazils-petrobras-if-it-could-raise-oil-output-it-said-no-2022-05-10/

"В марте правительственные чиновники США просили бразильскую государственную нефтяную компанию Petrobras, увеличить добычу нефти после того, как вторжение России в Украину привело к резкому росту мировых цен, сообщили агентству Reuters три человека, осведомленные в этом вопросе.
По словам источников, они ушли с пустыми руками."

Все уважают интересы Вашингтона и выстраиваются выполнять его требования (на самом деле нет). Что-то не работает в схеме "мы всех нагнём, если потребовать решительно", которая раньше у США работала очень хорошо.


Минутка детей в военной форме.

Иногда говорят, что у России нет ценностей, нет идеологии и т.д. Чушь. Политруков и "комиссаров по идеологии" с привилегированной пайкой - нет (не путать с госпропагандой), и это хорошо что их нет. Народ не любит комиссаров по идеологии. Исторически так сложилось.

Но суть нынешнего геополитического конфликта, чисто в плане идеологии, можно показать очень наглядно, как и наличие вполне понятного (вплоть до эстетики) набора ценностей у нашей стороны, а также своего, максимально конкретного, набора ценностей у наших оппонентов. Достаточно просто сравнить отношение к детям и то, что считается желательным или, наоборот, недопустимым в отношении детей.

Коллективный Запад считает правильным и достойным всяческой поддержки:
(а) отрезать детям вторичные половые признаки и пичкать гормонами (если родители не согласны - родителей затравят, но вообще-то и в известность ставить не будут)
(б) рассказывать детям про ЛГБТ отношения (в деталях), причём попытки "последних консерваторов" в отдельных штатах запретить это делать хотя бы воспитателям и учителям, которые общаются с детьми в детских садах и до третьего (!) класса школы, вызывают бурю возмущения и сопротивления -> https://www.theguardian.com/world/2022/apr/29/dont-say-gay-bill-florida-teachers-react
Здесь важно то, что запретить что-то подобное хотя бы для детей, ходящих в 4 (!) класс - это уже за гранью возможного даже для самых ядерных консерваторов. Покрутите этот тезис в голове. Прочувствуйте его.
(в) приветствуется и глорифицируется использование детей (несовершеннолетних, то есть 11 лет, например) в трансгендер-шоу для взрослых, причём именно такого ребёнка продвигают и хвалят (вместе с "правильными родителями") мейнстримное американское ТВ. Вот передача "Доброе утро, Америка!" - семейное утреннее шоу, посмотрите внимательно, покажите в родительских чатиках, если хотите -> https://youtu.be/JxdvOLdG_34

И вот эти люди, рассказывают нам, через свои СМИ и через своих (ино)агентов в соцсетях, что наши дети, в военной форме, с гвоздиками и портретами предков, в строю Бессмертного полка - это дикость, милитаризация и аморальщина.

Как легко догадаться, пространство для диалога цивилизаций со столь ортогональными наборами ценностей и представлений о прекрасном, мягко говоря - узкое. Очень узкое. Примерно как прицел. И, выбор, так или иначе предстоит сделать каждому.

PS: Для тех, кому кажется, что "ну нельзя же сводить к этим двум вариантам, это фальшивый выбор", у меня есть фото из КНР , тоже про детей.

Понимаете, вот так получается, что или "коллективный западный LGBTQIA-трансгендер" или вот так. Другого в меню нет, а эмиграцию на другие планеты ещё не запустили. Выбор придётся делать из имеющихся вариантов, а потом с этим выбором жить, а также платить за него и пожинать его плоды. Никому не отвертеться.


Два лучших поздравления с Днём Победы:

Мараховский -> https://t.me/vmarahovsky/2257
Антонов -> https://t.me/auantonov/762

От меня:

Сейчас многие жалуются, мол, наши западные оппоненты не признают нашу Победу, не признают "ведущую роль в победе над нацизмом" и вообще "вычёркивают нас из истории". Дальше, после дежурных жалоб, следуют дежурные предложения о том что нужно громко говорить и отстаивать и доносить Историческую Правду на всех языках и всё такое прочее.
Можно, нужно, но по большому счёту бесполезно.

Победа - это актив. Как и любой актив, право собственности на неё - нужно периодически защищать. Если надо, защищать с применением насилия. Но насилия - мало. Нужно делать так, чтобы проигравшим, уже в период мира, жилось намного-намного-намного хуже, чем победителям, а победителям - намного лучше, чем проигравшим. В противном случае, внуки победителей продадут и предадут победу за две пачки жвачки и одни варёные джинсы.

Поздравляю Родину и вас, дорогие сограждане, с Днём Победы.
И желаю нам всем не только отстоять право собственности на Победу, но и добиться того чтобы список желающих провести матч-реванш стал намного короче, а в идеале - обнулился.


Одна из главных тем нытья бизнеса в России - это "отсутствие длинных денег". В теории, "длинные деньги" - это инвестиции с очень длинным сроком окупаемости в проекты или сектора экономики, которые нужны со стратегической точки зрения, но которые не могут дать быстрой финансовой отдачи.

В теории всё звучит хорошо. Впрочем, в теории даже плановая экономика звучит хорошо, но не работает на практике (строго по формуле: "идея - отличная, а биологический вид - неподходящий").

"Длинные деньги" в руках почти любого чиновника или привилегированного бизнесмена - это индульгенция или на попил или на попил совмещённый с чудовищной неэффективностью - потому что "за деньги спросят через 30 лет, а к тому времени или ишак или падишах помрут" или за деньги вообще никогда не спросят. Хороший пример "инвестиций длинных денег" - это грузинская автопромышленность эпохи СССР, например.

Можно, конечно, проводить "контрольные мероприятия и т.д." - но человеку в погонах далеко не всегда возможно (а иногда коррупционно-невозможно) оценить насколько хорошо были потрачены деньги за 5 лет на проект, который начнёт "отбиваться" через лет 30. Ещё сложнее со стороны оценить причины каких-то провалов или сложностей (а они неизбежно будут) - случилась ли реальная непредвиденная проблема (несмотря на добросовестные усилия) или перед нами результат глупости? В качестве источника "длинных денег" обычно предлагают государство, но государство-то как раз от вышеописанных проблем страдает в самый полный рост.

Я вам скажу циничную вещь. Не из учебников, а из жизни. Единственный реальный источник эффективных длинных денег в конкретной экономике - это деньги элиты конкретной страны ("аристократии", "национального бизнеса", "дип-стейта" как хотите, так и называйте), причём деньги только той части, которая осознала (или решила) что её личное будущее и будущее детей - навсегда (оттого деньги - "длинные") связанно с конкретной страной.

Ваш покорный слуга как-то уже писал (в 2018):
"Только у очень глупого капитала нет родины. У умного капитала отечество есть, и даже больше: сила родного государства — важнейшее условие для самосохранения капитала. В силу исторической необходимости эти самоочевидные истины до той части российского бизнеса, которая ещё их не осознала, придётся доводить административными методами."

Когда российский бизнес понимает, что санкции - это надолго (или навсегда), то неизбежно возникает необходимость инвестиций денег в России, причём таким образом чтобы России (и самому бизнесу) было максимально хорошо в максимально длительной перспективе.
Также решается вопрос о том кто будет обеспечивать добросовестность усилий: сами владельцы бизнеса (которые в отличие от чиновников - несменяемы) или даже их дети - будут и вникать, и контролировать и добиваться максимальной эффективности. Сами у себя не воруют и другим воровать не дадут.

Евросоюз оказал нам уникальную услугу. Если бы Кремль, год назад (я уже не говорю про 10 лет назад), закрыл вывоз капитала из страны, то российская чиновничья, технократическая и деловая элита вместе подняли бы бунт. Яростный. Потому что возможность вывезти детей в Лондон, сделать ребенку-стратаперу золотую португальскую визу и компанию в Кремниевой долине, и купить себе какое-нибудь шато-де-Фигня с виноградниками - это одна из главных сословных привилегий (даже для "вроде бы патриотов"), даже на уровне региональных чиновников или коммерсов (понты скромнее, но суть - та же).

А сейчас фактически тот же самый запрет введён не изнутри (Кремлём), а усилиями администрации Байдена. Тут уже нет места для бунта, но есть место для мести. И деньги, запертые в России становятся длинными. По необходимости, точнее по остро осознанной необходимости - а это и есть свобода в чистом виде. Принудительное "удлинение" российских внутренних инвестиций и национализация элиты - лучшее, что могло произойти в российской экономикой в долгосрочной перспективе. И сложно себе представить как этого можно было добиться другим образом. А сейчас рассечение элиты на "тиньковых" и "потаниных" идёт полным ходом и процесс скоро пройдёт точку невозврата.


Читая свежую аналитику от Credit Suisse (главный эксперт банка, он же экс-главный эксперт ФРС США, Минфина США, МВФ и Всемирного банка очень озабочен последствиями санкций против России и кражи ЗВР России в контексте неприятного будущего долларовой системы), ваш покорный слуга наткнулся на интересное рассуждение по поводу производственных цепочек, связанных с Украиной, Тайванем и США, а также с поставками оружия с США на Украину.

Вы, может, уже знаете про "неоновый коллапс", но стоит обозначить, как это выглядит с точки зрения Credit Suisse: так получилось что Украина - это ведущий поставщик неона на мировой рынок, то есть ~50% от мировых поставок неона - это Украина. Производственная цепочка неона выглядит примерно так (это очень грубо): для производственного процесса на Азовстали и Запорожстали воздух очищается так, чтобы получился чистый кислород (он используется на самом предприятии) и смесь других газов, среди которых есть тот самый неон. Полученная смесь очищается на двух высокотехнологичных предприятиях - Cryoin Engineering (Одесса) и Ingas (Мариуполь) и они уже продают чистый неон, который необходим для работы лазеров, с помощью которых производятся микрочипы. Главный покупатель - Тайвань, страна, от которой в плане микрочипов зависит весь остальной мир, включая США.

Дальше, прямо цитирую из аналитички Credit Suisse, в которой пересказываются позиции американских чиновников:

"Заявление госсекретаря [по торговле] Раймондо: «Если ещё одна вспышка COVID, стихийное бедствие или политическая нестабильность нарушит [выделено нами] иностранное предприятие по производству полупроводников хотя бы на несколько недель, это может привести к закрытию производственного предприятия в США», экономика, рабочие места и инфляция подвержены риску остановок, увольнений и эпидемий соответственно.

Приведу цитату из статьи Financial Times того же дня, посвящённую пресс-конференции госсекретаря по торговле Раймондо (которую я [прим. Кримсон - аналитик Credit Suisse] считаю более важной, чем пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла):

«Сейчас мы не производим передовых полупроводниковых чипов в США; мы [США] покупаем почти все из них у Тайваня. […] Это чипы, необходимые в сложной военной технике [курсив наш]».
Это комментарии [сделанные] во время войны, и проблемы с нехваткой чипов и их поставками в вооружённых силах США ставят российско-китайские отношения и пристальное внимание России к югу Украины в другой контекст: выделить Тайвань как звено в производственной цепи, а Тайваню нужен неон из Украины для производства чипов, а чипы нужны для пополнения сложной военной техники, которая поступает на Украину"
//конец цитаты.

Заметки на полях:

Оффтопик, но интересно: многим кажется, что Россия - чрезвычайно отсталая страна в плане микрочипов и у нас "всё будет отсталое всегда", но есть нюанс - список стран, в которых "есть всё передовое" - короткий (очень) и в нём, например, (пока) не фигурируют США и Китай, несмотря на колоссальные вложенные средства в решение этой задачи (сложная история для другой дискуссии).

Практическая заметка номер 1: запасов неона у производителей микрочипов - на примерно 6 месяцев (это плюс/минус средняя оценка из разных источников) - а значит, впереди у всего сектора и особенно зависимых от него потребителей (и это, не только американское ВПК и/или условный Эппл, там более интересный список) - очень "весёлый" период. На этом можно будет даже попробовать заработать (ваш покорный слуга разрабатывает список "чего купить/чего шортить").

Практическая заметка номер 2: Если оценки Credit Suisse близки к реальности (скорее да, чем нет), это означает, что по большому счёту и одесское (говорят, остановленное, но хрен его знает, жизнь сложная штука) производство неона, и Запорожсталь в данный момент можно смело считать военными объектами, интегрированными в производственные цепочки ВПК США. Со всеми вытекающими.

А тот факт, что из оставшихся неоновых мощностей на планете, значимая часть будет китайской... придаст ситуации особый шарм.


Одна из непреодолимых проблем медийки (не только российской) заключается в том, что у медийщиков все стимулы (личные и корпоративные), все KPI и КПЭ, и вообще все показатели, исходя из которых определяются бюджеты, бонусы и премиальные - направлены против интересов читателей. Не со зла, просто так получилось (tm).

В ответ на мои постоянные предложения практиковать строгую информационную гигиену (или даже "информационный пост", причём не только до Пасхи, а вообще всегда) мне многие клиенты/подписчики жаловались, что это сделать невозможно. Если не читать новости вообще, то "выпадаешь из повестки" и "вообще не понимаешь, что происходит; не понимаешь, отчего загоняются родственники/коллеги/дети/родители; да и самому как-то тревожно".
А если читать новости, даже в формате "удалил все каналы из телеграмма, оставил одно-два СМИ" (это не теория, некоторые реально пробовали), то всё равно токсичность и "нервяк" накрывают в полный рост, что плохо сказывается и на психике и на работе.

А как может быть иначе? Если СМИ оцениваются (и бюджетируются) по "охвату", "просмотрам" и "цитируемости", значит, естественным образом, они начинают (сознательно или нет - не имеет значения) стремиться к генерации контента, который бы обладал "наркотическими" свойствами, подсаживая аудиторию (да, аудитория сама рада, я знаю) на бесконечный цикл "зрадоперемоги".

При таких стимулах, новостной формат естественным образом (это как в эволюции биологических видов - неизбежный итеративный процесс) ориентируется на то чтобы быть максимально коротким и лишённым контекста - для того чтобы (а) вызывать максимальные эмоции (это охват и цитируемость) и (б) обеспечить интерес читателя к тому "что там дальше".

Идеальный читатель с точки зрения СМИ-шных "количественных показателей" - это невротик, который истеризируется по каждому заголовку, вздрагивает на каждое обновление в ленте новостей, и немедленно бежит перепощивать это сообщение всем своим контактам. СМИ (воленс-ноленс) воспитывают именно таких потребителей контента, и СМИ (с точки зрения статистики, бюджетирования и т.д.) которые лучше всего генерируют такой контент и воспитывают в аудитории такое поведение, становятся самыми успешными. Повторюсь, это не со зла - просто структура статистики именно такая. И нет, её изменение ничего не даст, потому что если убрать требования по посещаемости, будут просто "мёртвые сайты", которые будут пилить госбюджет или частные бюджеты. Всё сложно.

Но вернёмся к проблеме тех, кто не хотят становиться невротическим аппендиксом к ленте новостей, и кому хочется примерно представлять, что происходит вокруг и что имеет значение, но тратить на это не больше 10 минут в день и ноль нервных клеток.

Следуя принципу "хочешь сделать хорошо, сделай сам", группа активных граждан, для которых нервы сограждан ценнее бюджетов (у нас и так всё есть), решила вывести в публичную плоскость один из проектов, над которыми мы сейчас работаем.

Суть: это новостной (местами - аналитический) дайджест для тех, кто не хочет читать новости. Как прямо сказано в нашем манифесте:

"Мы хотим сделать так, чтобы вы перестали читать новости. Мы готовы платить своими нервами и человеко-часами, чтобы экономить ваши нервы и дать вам возможность заниматься по-настоящему важными вещами и чувствовать по-настоящему важные эмоции."

Соответственно, нам не нужны просмотры, у нас нет обновлений ленты (и самой ленты нет). Проект предназначен не для тех, кому нужен "ещё один источник информации", он предназначен для тех, кому хочется поставить на входящий информационный поток максимально жестокий (в меру патриотичный, не в меру циничный, и крайне опытный) фильтр/файрвол.

В качестве "людей-файрволов" выступают магистр Мараховский и ваш покорный слуга.

Каждый рабочий день, до 13:00 (МСК), результаты жесточайшим образом отфильтрованного (и осмысленного) новостного потока - в вашем распоряжении на нашем "средстве немассовой информации".


Сейчас Байден и Зеленский, вместе, должны каждый день резать чёрную курицу на перекрёстке (или что там ещё консультанты McKinsey советуют в таких случаях) чтобы в Китае не закончился ковид, потому что сейчас ситуация выглядит примерно следующим образом:

1. США сжигает (в прямом смысле) свои нефтяные резервы. Как сказал бы в этом случае главный мудрец Credit Suisse (и один из архитекторов действующей американской монетарно-колониальной системы) Золтан Пожар, в нынешнюю эпоху (Бреттон-Вудс 3.0) запасы нефти (и зерна) - это эквивалент валютных резервов, и их сжигание - признак слабости. США и их союзники по МЭА выбрасывают на рынок беспрецедентное количество нефти, для того чтобы сдержать рост цен. Кстати, потом эти резервы надо будет пополнять назад, и вот это будет очень забавным (для нас) и болезненным (для них) процессом.

2. Из-за ковидных ограничений, китайская экономика терпит серьёзный ущерб и очень серьёзно сокращается спрос на нефть, причём сокращается тот самый спрос, который удовлетворяется (в том числе) российской нефтью, от которой (частично) отказываются европейские компании.

И, несмотря на это идеальное сочетание факторов, которое раньше было бы достаточным не то что для снижения, а для настоящего обвала (типа того который добил СССР) цен на нефть, брент сейчас стоит примерно 100 долларов за баррель.

Ковидные локдауны могут усилиться и (если администрация Байдена пойдёт ва-банк) можно выбросить на рынок и все оставшиеся резервы и США и Европейского Союза и Японии. Ок, можно в этом сценарии предположить, что нефтяные котировки просядут. Но и локдауны и интервенции из резервов - это временные факторы. А дальше что? Они готовы к $150-180 за баррель в 2023, если идти по текущему сценарию?

Отлично. Будет интересно посмотреть на то как "экономика знаний и стартапов", ну и прочая западная экономика, в которой "данные - это новая нефть", будет проводить посевную, производить пластик и отапливать дома бигдатой.

PS: Ох и правы были "голдманы", когда писали, что наша эпоха - это эпоха "мести старой экономики".


Сегодня празднуем победу над смертью.

Христос Воскресе!


Заметки на полях ожидаемого "банкротства России"

Урсула фон дер Ляйен заявила о том, что "банкротство России - дело времени", и получила реакцию от Д. Медведева через TG.

Но ладно бы с руководителькой Еврокомиссии был не согласен только Д. Медведев (его, в некотором смысле, должность обязывает), но никакого "банкротства" России в будущем не видит Bank of America, и не видит Goldman Sachs:

"В‏ ‎список ‎поразительных‏ ‎оптимистов‏ ‎по‏ ‎поводу ‎перспектив ‎российской ‎экономики ‎внезапно‏ ‎ворвался ‎Goldman ‎Sachs.‏ ‎Ваш‏ ‎покорный ‎слуга ‎с‏ ‎большим ‎интересом‏ ‎ознакомился ‎с ‎недавним ‎аналитическим‏ ‎обзором‏ ‎"голдманов" ‎по‏ ‎странам ‎Центральной‏ ‎и ‎Восточной‏ ‎Европы, ‎а‏ ‎также‏ ‎Ближнего ‎Востока‏ ‎и ‎Африки. ‎Соответственно, ‎в ‎отчёте‏ ‎есть ‎Россия,‏ ‎Польша,‏ ‎ЮАР‏ ‎и ‎даже ‎Ливан,‏ ‎а ‎также ‎обсуждаются‏ ‎самые ‎разные‏ ‎последствия‏ ‎ситуации ‎на‏ ‎Украине, ‎но‏ ‎вот ‎самой ‎Украины ‎в ‎отчёте‏ ‎нет.‏ ‎Хрен ‎его‏ ‎знает, ‎то‏ ‎ли ‎экономика ‎Украины, ‎после ‎того‏ ‎как‏ ‎всё‏ ‎закончится, ‎будет‏ ‎иметь ‎меньше‏ ‎значения, ‎чем‏ ‎экономика‏ ‎Ливана ‎(нельзя ‎исключать),‏ ‎или ‎самой ‎Украины ‎не‏ ‎будет ‎("голдманы"‏ ‎всё-таки‏ ‎трейдеры,‏ ‎а ‎не ‎патологоанатомы) ‎или ‎(что‏ ‎самое ‎вероятное) ‎-‏ ‎"голдманов"‏ ‎Украина ‎не ‎особо‏ ‎интересовала ‎даже‏ ‎в ‎её ‎"полноценном" ‎состоянии,‏ ‎значит,‏ ‎сейчас ‎тем‏ ‎более ‎незачем‏ ‎что-то ‎о‏ ‎ней ‎писать.

Возвращаясь‏ ‎к‏ ‎России, ‎несмотря‏ ‎на ‎заголовок ‎"Россия. ‎Тяжёлая ‎рецессия‏ ‎с ‎большими‏ ‎последствиями‏ ‎для‏ ‎потенциального ‎[уровня] ‎производства‏ ‎товаров ‎и ‎услуг",‏ ‎цифры ‎смотрятся‏ ‎даже‏ ‎более ‎оптимистично,‏ ‎чем ‎у‏ ‎Bank ‎of ‎America ‎(который ‎давал‏ ‎минус‏ ‎13% ‎по‏ ‎ВВП ‎в‏ ‎2022, ‎но ‎переход ‎к ‎росту‏ ‎ВВП‏ ‎в‏ ‎2023), ‎особенно,‏ ‎если ‎учитывать,‏ ‎что ‎перед‏ ‎нами‏ ‎не ‎просто ‎"экономический‏ ‎кризис", ‎а ‎экономическая ‎война‏ ‎с ‎несколькими‏ ‎ведущими‏ ‎экономиками‏ ‎планеты ‎и ‎их ‎союзниками."

У "голдманов" оценка падения ВВП России -> минус 10% в 2022, с восстановлением экспорта (но с серьёзными сложностями в плане импорта) к концу года.

Безусловно, не надо заниматься шапкозакидательством: нам БУДЕТ больно. Российской экономике предстоит крайне болезненный период реориентации экспорта и перестройки импорта, и каждый кто говорит, что есть какое-то простое и безболезненное решение для всех санкционных и экономических проблем России в условиях, когда весь западный мир объявил нашей стране экономическую войну на уничтожение - просто врёт. Нет кнопки "сделать всё зашибись" у Путина на столе. Её вообще не бывает в природе. Хуже (через "напечатать и раздать") - сделать легко. Сделать лучше - сложно.

При этом нужно помнить: обычно борьба за радикальный передел мироустройства и выживание конкретной великой державы (именно этим занимается сейчас Россия) предполагает десятки миллионы жертв, мобилизационную экономику (спойлер: мобилизационная экономика, это не когда "олигархам плохо", а когда масло - по карточкам, и масла - нет), сотни миллионов покалеченных судеб и никакого бытового комфорта на долгие годы. Спасибо Господу за Набиуллину и РВСН, а также за желание государства сделать всё чтобы глубинный россиянин прошёл этот период в максимально комфортном (даже на бытовом уровне) режиме. Спойлер: если в период передела миропорядка и глобальной экономической войны вам не предлагают принимать горячий душ пореже и отказаться от мяса, а вашим оппонентам их чиновники это настоятельно советуют - значит на правильной стороне истории, вероятно, всё-таки вы.

В качестве "российского банкротства" будет представлен публике "российский дефолт" (обеспеченный блокированием долларовых платежей через США). Вероятно, это принесёт глубокое моральное удовлетворение У. фон дер Ляйен. Но калорийность, а также теплотворная способность "перемоги над Россией" - ноль. А это сейчас имеет гораздо большее значение, чем любой другой параметр.


Читаю аналитику Bank of America по энергетическому рынку Евросоюза. Чувствуются, что авторы очень сдерживались, чтобы не использовать обсценную лексику.

Главный вывод (это мой вывод из их фактуры): Еврокомиссия сейчас загнала себя в ситуацию, в которой будет или очень больно, или придётся платить в рублях, или придётся отменять часть санкций (но это вряд ли). Дело в том, что в случае отключения газа, для избежания блэкаутов, Евросоюз мог использовать угольную генерацию вместо выпадающей газовой - так называемый - gas to coal switching - который уже работает на полную катушку из-за текущих высоких цен на газ в Евросоюзе.

Но теперь Еврокомиссия, ещё не решив проблемы с газом (которые вообще-то не очень решаемы, особенно в краткосрочной перспективе), решила забанить российский уголь, который (сюрприз) обеспечивает, по крайней мере, часть того самого gas to coal switching для сохранения энергогенерации на требуемом уровне. Свободных угольных добывающих мощностей - кот наплакал, и вообще всё сложно, но европейские политики вообще не чувствуют проблему потому что "от угля в любом случае нужно отказываться - это самое грязное топливо".

Отлично, ихтиандры, в добрый путь!

С нетерпением ждём результатов столь разумной стратегии. И хотя хотелось бы увидеть платежи в рублях за газ, но веерные отключения или (что более вероятно) принудительная остановка энергоёмких производств в Евросоюзе - тоже будет поучительно. Наглядно и поучительно.


Заметки на полях про русское упрямство

В инфполе достаточно пиар-манифестов тех бизнесменов/олигархов, кто очень-очень хотел вписаться в жизнь на Западе, стать своим, а теперь не имеет возможности нанять уборщицу, потому что все лондонские миллиарды арестованы, и при этом никакого сожаления или раскаянья не фиксируется.

Много призывов "понять" тех, кто "просто испугался" (по версии предательферштейнеров, то что сделали эти мастера культуры и звезды бизнеса - это даже не поступок, достойный порицания).

Много рассуждений от тех, кого лишили "смузи", "будущего", "госбюджетов" и/или доступа к шансам на сладкое IPO в Нью-Йорке, и соответственно для них выход - только проклясть страну и бежать ("релоцироваться") в Талин/Ереван/Лиссабон. А вот у тех, кто остаются, работают, сопротивляются давлению - не было ни манифестов, ни медийной репрезентации. Хочу поспособствовать выравниванию ситуации. Мне хочется, чтобы мои читатели послушали, что говорят те, кто остаются и проявляют то самое упрямство.

Антон Волков (IT, "Точка Сборки", Пермь) обращается к российским программистам - https://youtu.be/y1a3diGjchE

"Ребят, те, кто против такого отношения к себе, те, кому не нравится когда об него вытирают ноги или предлагают уезжать туда и лизать сапоги западным хозяевам, отрекаясь от своей родины, и от себя, по сути, пытаясь стыдится того что мы - русские, я вас приглашаю, я вас приглашаю в Точку Сборки...
Стоят большие вызовы, многое придётся переписать... рассчитывать [на западные компании] мы уже не можем... У нас есть проекты, о которых вы уже знаете - Синкарио, "танчики"... кроме игровых проектов, есть проекты образовательные, новостные, по огранайзеру..."

Дэвид Хендерсон-Стюарт (люкс, Часовой завод "Ракета", Санкт-Петербург) в интервью РГ рвёт шаблоны (https://rg.ru/2022/04/13/izvestnyj-sovetskij-brend-chasov-v-rossii-vozrodil-anglichanin.html ):
"РГ: Дэвид, немало ваших коллег убежали из России из-за санкций. А вы не собираетесь?
Хендерсон-Стюарт: Бежать? Да сейчас самое время для работы. Здесь очень большой потенциал. Я себя хорошо чувствую в России и намерен сделать самый известный русский бренд в мире.

РГ: Посольство не давит: уезжай давай?
Хендерсон-Стюарт: Ещё как давит. Но вопрос, уезжать или нет, не стоит. Я вам больше скажу: на наших часах написано "Ракета" и "Сделано в России". Мне говорят: ты с ума сошёл? Только из-за слова "Россия" могут закрыть аккаунт в соцсетях. Была мысль заменить на более нейтральное, на английском языке. Скажем, "мануфактурные часы". Но весь коллектив, художники, дизайнеры пришли ко мне и сказали: не делай этого! Это предательство. Мы 10 лет пропагандируем российское. Для меня это был очень сильный эмоциональный момент. И я оставил все как было.[...]

РГ: Ваша семья того же мнения?
Хендерсон-Стюарт: У меня четверо детей, и мои дети больше русские, чем иностранцы. Те, кто сейчас учатся во Франции, пишут, что хотят вернуться в Россию. Дочь сегодня мне так и написала. Хотя её профессор изумился: ты с ума сошла? Но это не мой, а её выбор. [...]

РГ: Кстати, Дэвид, вы ведь граф?
Хендерсон-Стюарт: Я - нет. Дедушка - да. Мой отец - сэр. В Англии титул передаётся по наследству, от отца к сыну. Когда моего отца не станет, я тоже буду сэр. А после моей смерти старший сын станет сэром, а его жена - леди. Но, знаете, для меня это мало что значит. Важно, что ты делаешь и как живёшь, достоинство не в титулах, оно - в поступках."//

У меня складывается ощущение, что все, кто бежит сейчас в условный Амстердам в надежде на "сладкое IPO" - ничего не поняли в суровом русском характере, который проявляется в том числе в инженерах и изобретателях, ремесленниках и купцах.
А те российские бизнесмены, кто уже много лет дрессируют своих детей в британских пансионах в надежде на то что если не самого "папика", так его сына или дочь возьмут в "настоящие британские аристократы", вообще ничего не поняли про настоящий аристократизм.

PS: англичанин Хендерсон в большей степени русский, чем все те "ивановы", которым "стыдно быть русскими". Меня не переубедить.


Когда видите экспертов, которые с умным видом и намёками на "что-то знают", рассказывают о том что "Байден может добился каких-то успехов в Индии в плане изолирования России", ссылаясь на то что нефть Urals исключили из последнего тендера IndianOil, то знайте что эксперт или ленивый или тупой или некомпетентный или работает на Госдеп (или всё вышеперечисленное вместе или в какой-то комбинации).

Первое: IndianOil вообще не включил в свой тендер никакую высокосернистую нефть, а не только Urals. "Эксперты" видимо не в курсе что сорта с повышенным содержанием серы добываются не только в России.
Насчёт тендера - это не секретная информация, в профильных источниках даже указываются страны происхождения и сорта, которые вот на данном конкретном тендере, индийскую госкомпанию не заинтересовали. Там, помимо Urals, такие сорта как эмиратский DAS или американский Thunder Horse.

Второе: Иногда конкретному НПЗ или группе НПЗ ну тупо не нужна нефть определённого типа, потому что или купили достаточно или вот прямо сейчас хороший момент чтобы потратить деньги на другие сорта, тоже необходимые для работы.

Третье: Если почитать уже индийские источники (что российские "эксперты" или не захотели делать в силу ангажированности или не могут сделать в силу тупости/лени), то там можно узнать прекрасное:

а) Индийские источники чётко пишут что в этом решении нет "ничего стратегического" и не надо в него "вчитываться" (вероятные причины - изложены выше)
и
б) Индийские источники констатируют, что сейчас КОНЧИЛИСЬ скидки на Urals, которые вызывали столько восторга раньше у антироссийских СМИ.

Помните статьи из серии "Дисконт цены Urals к Brent достиг рекордных 40 долларов? ахахаахаха так вам и надо, будете всё бесплатно продавать"? А знаете почему их нет? Потому что дисконты закончились. Раньше индийцы могли сэкономить 40 долларов, сейчас максимальная скидка, которую они могут получить - это 2 (два) доллара за баррель. Индийцам обидно, они так не согласны. О чём это говорит: это говорит о том, что на российскую нефть (вероятно, по схемам типа "латвийской смеси" Shell) уже есть спрос, достаточный для того чтобы индийцам не предлагались такие скидки как две-три недели назад. Может быть скидки ещё будут, если на европейских покупателей надавят ещё сильнее, или если китайский спрос совсем сильно сожмётся из-за очередной волны ковида (часть Шанхая всё ещё на локдауне). Но это уже другая история.

В условиях тотальной токсичности инфополя я бы предложил просто выключить его лично для себя, и потреблять информацию раз в неделю (максимум - раз в день) и в очень сухом, "телеграфном" формате.
Если вы будете "разбираться" в каждом вбросе, особенно в сферах, которые требуют специфических компетенций, то жизнь очень быстро превратится в ад, ваши отношения с близкими - пострадают, нервы - выгорят, а на работе будет сложно работать.

Повторюсь: интеллектуальное смирение, несгибаемая нормальность, помощь тем, кому это действительно нужно (спойлер: ваши деньги -> нужны, а ваши репосты, нервы, лайки -> точно нет), образцовое выполнение личного и гражданского долга - это самое лучшее, что каждый может сделать в текущей ситуации и для России и для себя.


Техническое, для иностранных читателей:

если вас "отрубило" от моего проекта на Спонср из-за того что у вас иностранная карта и платежи не проходят, то напишите, пожалуйста, мне (адрес в описании тг-канала)

В теме письма, пожалуйста, укажите: "платеж не проходит"

В самом письме, пожалуйста, укажите:
- почту, на которую зарегистрирован аккаунт на Спонср
- никнейм (имя аккаунта) на Спонср

Несколько дней у меня уйдёт на обработку писем (если письма от меня нет до вторника - проверьте "спам").
Сейчас у меня есть временное решение для вас, и я работаю над перманентным (оно будет не самое удобное, но должно работать).

PS: Если вы мне уже писали - на всякий случай - напишите мне ещё раз, чтобы я точно ничего не пропустил. Благодарю!


Bank of America рассчитывает будущее России.

Очень интересные соображения опубликованы Bank of America в своём мега-отчете о перспективах мировой экономики, с разбивкой по странам, товарным рынкам и т.д.

Итак, конкретно по России на 2022 и 2023 годы, несмотря на санкции и всё такое прочее:

1) По оценке BofA/MLI, "несмотря на [геополитическую] напряжённость, рубль - недооценён" (!), и предполагает курс 80 рублей за доллар в первом квартале 2023 года.

2) По оценке BofA/MLI, в 2022 году реальный ВВП упадёт на 13% в 2022 году и перейдёт к росту на 6% в 2023.

Подчёркиваю: выше - не мои (или правительства РФ) расчёты, а оценки крупного американского банка.

Если для того чтобы:
- избавиться от "коллективного Чубайса",
- избавиться от "киевской угрозы",
- (в гуманной форме) запустить газорубль,
- начать (наконец-то!) металлизацию валютных сбережений (населения и государства)

нужно было заплатить $300 миллиардами ЗВР и 13% от ВВП... то цена вполне хорошая. Можно смело сказать, что "взяли со скидкой".


Заметки на полях про русские элиты

Если вы ещё не читали текст про единение российской элиты (особенно её "технократического" сегмента), вышедший из под пера человека, которого нельзя заподозрить в симпатиях к России - экс-журналистки BBC и прочих СМИ-иноагентов, то прямо очень рекомендую сделать это прямо сейчас, там и цитаты и инсайды, полный фарш, щедро посыпанный зубной крошкой авторки, которая всё ещё надеется, что это всего лишь временная защитная реакция. Зря надеется.

Показателен эпизод с параолимпийцами. На этом моменте многие (даже "технократически" настроенные) совсем остро ощутили, что дело не в Путине, и не в Украине, а в том, что вопрос принял "земельную плоскость", т.е. или они нас закопают или мы их. Технократы решили, что их больше устраивает вариант "закопать их", и делают лопаты. С закруглёнными уголками.

Сделаю пару заметок на полях от себя.

Я не вижу никакой паники среди высокоуровневых подписчиков моего финансово-аналитического проекта, и даже наоборот. Владельцы среднего бизнеса и менеджмент крупного бизнеса, с которым ваш покорный слуга общается в силу производственной необходимости, прекрасно осознают все трудности и проблемы, но задают и совсем другие вопросы:
"Они [указывает пальцем в потолок] с этими [нецензурное] не помирятся в ближайшие месяцы?"
я говорю, что очень маловероятно, а собеседник обычно сообщает, что собирается "занять" кусок рынка, с которого свалили какие-то западные игроки, и прикидывает стоит ли рисковать своими деньгами ради этого окна возможностей. Прикидывают и рискуют.

Я отчётливо вижу, как идут два потока: кто-то пытается "выдрать" последние деньги из страны в Дубай или (особо смелые) в Делавэр, но больше тех, кто сейчас продаёт европейскую (зачастую элитную/премиальную) недвигу, вытаскивает деньги с швейцарских счетов и возвращает всё в Россию. Потому что тут - жить, и тут (парадоксальным образом) - безопаснее и "есть понятия". Мы с Олегом Макаренко обсуждали аналогичную информацию в последнем выпуске "Клуба Зелёной Свиньи", и я сам это вижу на примерах моих собственных клиентов.

Также, не стоит переоценивать склонность к релокации IT-шников. Желающих уехать - действительно много. Но есть и желающие не просто остаться, а остаться и строить. Меня вот спрашивали что такое "несгибаемая нормальность", о которой я писал. Ну вот "несгибаемая нормальность" - это пермский IT-предприниматель-игродел и инвестор Антон Волков, который собирает в своей "Точке Сборки" людей, которые хотят творить для всего мира из России, в том числе тех, кого "кинули", сбежавшие в условный Кипр или Талин "мега-стартаперы".

С криптосообществом тоже все не так однозначно. Несмотря на моё сложное отношение к крипте, я очень рад, что Алексей Антонов, с которым мы когда-то обсуждали суперцикл товаров (и как в воду глядели!) не только продолжает строить свою криптоимперию из логова в Москва-Сити, но ещё находит время жечь реалистично-патриотическим глаголом сердца и мозги юного поколения.

В рамках моих личных контр-санкций против LVMH (эти *****ы больше не увидят ни одного евро моих денег) ваш покорный слуга натолкнулся на возрождённую усилиями иностранцев (любящих Россию и её историю так, как её никогда не любили "израильские напуганные отпускники" российского шоу-бизнеса) петербургскую часовую мануфактуру "Ракета". Эти психи как раз сейчас выкупили один из старых советских цехов завода, и делают там "магнит" для туристов и коллекционеров. Как правильно говорит CEO компании, нужен "русский люкс". Часы из металла реальной ракеты "Союз" - это именно люкс, и именно русский.

PS: Ваш покорный слуга и магистр Мараховский, которые отказались от жизни в ЕС, когда это было ещё не модно, тоже остаёмся. И готовим интересное. Всё только начинается, и всё однозначно в наших руках.


В наши нелёгкие времена, всем, вот реально всем, от обывателей и до самых высоких секторальных начальников, стоит максимально быстро научиться и максимально дисциплинированно проявлять один редкий, но крайне нужный любому аналитику, профессиональный навык. Этот навык совпадает с одной ключевой христианской добродетелью. Речь идёт о смирении.

У смирения - плохая репутация, ибо считается, что это атрибут забитых лузеров. На самом деле, смирение - это прежде всего антипод гордости (не достоинства, а именно гордости), а гордость - это прекурсор глупости и предиктор жесточайших обломов во всех жизненных начинаниях.

Применительно к аналитической работе, смирение - это умение в нужный момент говорить "я не знаю", даже если заказчик анализа бегает по потолку, швыряется предметами (возможно, в вас) и требует "чёткого ответа" под угрозой разрыва контракта или (если вам не повезло и вы - "аналитик на зарплате") - немедленного увольнения. Умение говорить "я не знаю" - это одна из тех вещей, которые отличают профессионала от любителя, независимо от того идёт ли речь о финансовой или любой другой аналитике. А есть ещё и высший пилотаж этого профессионального навыка: умение в нужный момент говорить "я не знаю" даже в тех случаях, когда требовательный заказчик-истеричка - это вы сами, который ищет ответ на проклятый вопрос "зрада чи перемога?" Себе отказывать - сложнее всего.

"Аналитическая гордость" - бич людей с высоким (без шуток, реально высоким) интеллектом, которые привыкли решать задачи с помощью рациональных умозаключений, но постоянно забывают о том, что в отсутствии серьёзных секторальных компетенций (например, в сфере вирусологии или организации работы ПВО или "чёрных финансов" в условиях санкций), никакой "интеллект", "логика" и прочий "здравый смысл" - не работают. Обывательский "здравый смысл" (а вне своей сферы компетенций, аналитик - это обыватель, и дай Бог, чтобы он хотя бы в своей сфере не вёл себя как обыватель) зачастую (точнее, почти всегда) смотрится, как предложения лечить рак уринотерапией, высказанное в лицо онкологам.

Когда вы (это и к вашему покорному слуге относится) читаете сводки с украинских фронтов, рассматриваете карты "зон контроля в телеграм-каналах", читаете "послания, полные окопной правды" и так далее, то внутри просыпается тот самый заказчик-истеричка, который требует (и это естественно) - от мозга чёткого и ясного ответа "зрада чи перемога?" (или "какой счёт на табло?"), и самая большая ошибка, которую можно допустить - начать выполнять этот заказ на полную катушку. Вы (и я тоже) - не военный аналитик. Даже если бы вы были военным аналитиком, то вы бы знали что (а) такие вопросы не имеют смысла и (б) даже обладая полнотой информации и запредельным профессионализмом, никаких "индивидуальных выводов" делать нельзя - недаром аналитика является "командным спортом", в котором нужны профессионалы одного сектора, но разного профиля. Для того чтобы признать, что честный ответ на заданный внутренним заказчиком вопрос - "я не знаю", требуется смирение, признающее отсутствие всезнания и невозможность это всезнание немедленно добыть. Смирение больно бьёт по гордости, говорящей "да я же умный, я - разберусь, загуглю, найду специалиста, прочитаю, сопоставлю". Гордость - и в данном случае и всегда - врёт. Умный (и смиренный) - это тот, кто понимает свои аналитические и информационные ограничения. И не врёт о них ни заказчикам, ни себе, даже когда "очень надо" и "очень страшно" и "очень хочется".

А что делать, тогда? Помогать. Тем, кому хуже, чем вам. И тем, за кого вы несёте ответственность: дети, родители, подчинённые, да и за вас самих в ответе только вы. И каждому из вышеперечисленных нужны, прежде всего, доброе слово и реальное дело (или деньги), а совсем не порция диванной военной аналитики. Последовательная, несгибаемая нормальность плюс образцовое выполнение своего личного и гражданского долга - это то, что может сделать каждый, и что принесёт максимальную пользу каждому в частности и России в целом.


Несколько заметок на полях указа по газорублю

Предлагаю, прежде всего, ознакомиться с самим текстом указа.

Привычка читать первоисточники и не делать никаких выводов или заявлений до прочтения первоисточников - это хорошая профессиональная привычка, которой сейчас многим (слишком многим) острейшим образом не хватает.

Самое главное: можно отметить поразительную, прямо таки удивительную, тотальную и пушистую гуманность предложенной схемы.
Признаюсь - у меня бы не хватило (даже близко) гуманности для такого, но к счастью мне и не нужно принимать решений такого рода, а роль "футбольного болельщика", который учит с дивана тренера команды как играть в финале Кубка мира - мне претит.

Ещё раз подчеркну: гуманность - тотальная. От европейцев требуется пожертвовать только одной штукой: чувством собственной важности и "перемогой над москалями". Всё.

Из всех возможных схем оплаты газа за рубли выбрана такая, которая:
- Снимает с европейских компаний все валютные риски.
- Снимает с них организационные сложности в плане аккумуляции рублей.
- Жертвует возможностью расширения использования рубля в целом (а жаль, на мой взгляд) ради направления всего европейского денежного потока в один конкретный банк, который делает за европейцев всю работу.

Более того, специально для тех, кто ну совсем-совсем не хочет даже близко прикасаться к рублям, оставлен специальный пункт, позволяющий организовать "прокладку" хоть через Венгрию, хоть через Болгарию, хоть через любую "фирму-однодневку" в Габоне - смотрите пункт 8 указа:
"8. В случае если иностранный покупатель передал обязательство по оплате поставки природного газа другому лицу, оно исполняет это обязательство в порядке, установленном настоящим Указом."

Весь Евросоюз может назначить кого-то одного чтобы этот кто-то "страдал за всех и трогал кровавые российские рубли.

В сегодняшнем культурологическом и слегка аналитическом тексте про рубль, упомянул лишь пунктиром о воздействии оплаты газа в рублях на курс, и надо признать, что какого-то системного и немедленного воздействия вышеописанная схема иметь не будет.

Но есть нюанс: даже в текущем варианте, есть шанс что европейцы "пойдут на принцип" и не оценят предложенный гуманный вариант развития событий. Что будет для кого-то очень грустно, для кого-то очень холодно, для кого-то - голодно, а для кого-то гомерически смешно.

Самый умный выход для европейцев: заявить, что они и дальше платят в евро, реализовать все по схеме из указа, и делать вид, что все нормально. Это был бы самый умный выход. Но далеко не факт, что они его выберут.


Заметки на полях европейской поддержки Украины

На главной странице агентства Рейтер красуется очень оптимистичная новость про Украину и её европейских партнеров. Вот она:

«Трейдеры экспортировали первые партии украинской кукурузы в Европу поездом, поскольку морские порты страны остаются заблокированными из-за российского вторжения, сообщила в воскресенье сельскохозяйственная консалтинговая компания «АПК-Информ». Украина является крупнейшим мировым производителем и экспортером зерна, и почти весь ее экспорт традиционно отгружался из черноморских портов.
Ежемесячный экспорт зерна перед войной превышал 5 млн тонн.

Трейдеры и представители сельского хозяйства заявили, что Украина, у которой все еще есть значительные объемы зерна на складах, может начать экспортировать его поездом через свою западную границу.

«Первые партии кукурузы в несколько тысяч тонн уже экспортированы через западную сухопутную границу Украины», — говорится в сообщении АПК-Информ. «Сохраняются трудности с логистикой, предложение по-прежнему преобладает над спросом, но цены перестали падать», — добавили в ведомстве.
АПК-Информ сообщил, что цены на украинскую кукурузу DAP (с доставкой на месте) для покупателей из Польши и стран Балтии составляли от 250 до 265 долларов за тонну и 275 долларов за тонну для Словакии. Украинские транспортные власти заявили, что поездами из Украины в Европу можно экспортировать до 600 000 тонн зерна в месяц».

https://www.reuters.com/world/europe/ukraine-exports-first-grain-by-train-europe-apk-inform-2022-03-27/

Для Евросоюза, у которого сейчас определенные сложности с продовольствием - новости отличные. Погоды не сделают, конечно, но каждая тонна сейчас на вес золота.
Для западных агрохолдингов и зернотрейдеров (которые операции в основном проводят через офшоры в Швейцарии или Кипре, где собственно и остается прибыль от сделок) - новости вообще классные.
Для украинцев, у которых на носу посевная, которая... как бы это сказать помягче... будет сложной (даже на уровне "где взять соляру??" не говоря уже об её стоимости), новость о том что в Европу сейчас будут пробовать вывозить по 600 000 тонн зерна в месяц - это даже не совсем новость. Это намек. На приближающуюся принудительную диету. Довольно радикальную диету.


Насчет "да куда лезет Россия, у нее всего 3% от мирового ВВП, меньше чем у Калифорнии!"

Когда видите человека, который размахивает этим лозунгом, то знайте - это или дурак или жертва "хорошего, академического, по лучшим западным стандартам" макроэкономического образования - то есть тоже дурак.

Объясняю через упрощенную и очень грубую модель. Представим себе упрощенную экономику: вот у нас есть условная голливудская студия, и она производит кинокомискы для духовно-отсталых - т.е. порнофильмы, а также фильмы из вселенной Марвел - то есть кинокомискы для умственно отсталых, - и соответственно, перед нами очень высокомаржинальный и впечатляющий бизнес, с высокими годовыми доходами (они будут у нас в качестве аналога ВВП). Представим для простоты, что она зарабатывает 1 миллиард долларов в год.
Представим себе что студию обслуживает местный водоканал, газовая электростанция и чебуречная - которые входят в один холдинг и работают под брендом "дядя Вова". Бизнесы - не такие престижные, не такие доходные и зарабатывают сильно меньше денег, представим себе что все вместе - миллионов 30 в год (опять же для того чтобы сохранить номинальную пропорцию по аналогии с ВВП - примерно).
Представим себе что владельцы бизнесов сильно поссорились, и соответственно чебуречная, электростанция и водоканал перестали обслуживать студию порнофильнов. Внезапно выяснялось, что ущерб для одной из сторон конфликта - во-первых сильно выше: потому что без кино прожить можно, а без канализации, нямки и света - не очень, да и работать как-то неудобно в таких условиях - ибо грустное кино получается. А во-вторых, выясняется что срочно заменить электростанцию и чебуречную - дорого, даже если есть очень много денег, а жрать и иметь электричество в розетке надо уже сейчас. Из этой упрощенной модели, думаю наглядно понятно что в системе, которая предполагает глубокую экономическую интеграцию и взаимозависимость - способность нанесения ущерба вообще никак не зависит от "доходов" (ВВП) и тем более от рыночной капитализации.

Рыночная капитализация LVMH (владельцев Louis Vuitton) больше чем у Газпрома, и LVMH уже ввел санкции против России (Россия за исключением жителей "патриков" с хорошими лицами и генами и бюджетами в Минкульте - не заметила), а Газпром только перешел на рубли (еще даже никого не отключили) а в Европе - гевалт.

В хорошие времена, любая компания оценивается по рыночной капитализации или, если нет возможности по ней, то по годовой прибыли (как ВВП для стран, если очень-очень грубо), умноженной на какой-то мультипликатор. А вот в плохие и кризисные времена, они оцениваются по replacement cost (как Баффетт объяснял в 70-е про труднозаменимую недвигу) - по "стоимости замены". И вот выясняется что стоимость замены многого из того что поставляет Россия (впрочем не только Россия, тут вообще речь про "месть старой экономики" о которой предупреждал Goldman Sachs еще с 2020 года) - высокая. Очень. Совсем не на 3%.

PS: Кстати, самыми умными в этой истории оказались (причем сильно заранее) лидеры Саудовской Аравии. Про них Rabobank еще несколько месяцев назад писал, что они пылесосят с рынка всю пшеницу, которую могут найти. Заранее. Сейчас Wall Street Journal пишет что они пытаются перейти с Китаем на расчеты за нефтью в юанях (ну после фокусов с российскими ЗВР - все логично), а еще западные эксперты жалуются что сауды и их партнеры по OPEC+ отказались заменить российскую нефть (то есть подняли "replacement cost" администрации Байдена и Еврокомиссии). У саудов - ВВП примерно в два раза меньше чем у России. Но тоже выясняется что совсем не эти проценты имеют значение.

Показано 20 последних публикаций.