Дыхание открытого интереса
Open Interest (OI) можно сравнить с лёгкими 🫁, которые вдыхают и выдыхают определенный объём воздуха. Вдох — набор позиций, выдох — закрытие.
◽️В крипте OI играет ключевую роль, так как основной объём торгов происходит на рынке бессрочных контрактов (perpetual futures).
➡️ В качестве наглядного примера возьмем восходящий тренд:
◾️Во время вдоха (роста OI) происходит движение цены актива вверх. На выдохе (снижении OI) идёт фиксация лонговых позиций с откатом. В зависимости от силы тренда откат может быть как ощутимым, так и просто флэтом.
◾️Когда OI снизился до исходных позиций, а восходящий тренд не сломался, происходит новый вдох с набором новых лонгов, что приводит к следующему импульсу вверх.
◾️Таким образом возникает привычный зигзаг роста ↗️
➡️ С нисходящим трендом ситуация аналогичная, только в обратную сторону.
❓Что важно учитывать
▫️Нужно понимать нормальные значения OI для актива, которым вы торгуете (еще один аргумент в пользу торговли одним или парой токенов). Это позволит вам распознавать вдохи и выдохи. То есть, чувствовать, когда импульс вверх или вниз иссякает.
▫️В боковике OI чаще колеблется в узком диапазоне, не формируя выраженных фаз набора или сброса позиций.
▫️Анализ OI прекрасно работает практически на всех таймфреймах. В случае боковика на часовиках можно переключиться на 5-минутки и заниматься скальпингом, ориентируясь на мини вдохи-выдохи.
▫️Когда происходит какое-то важное событие, например, утверждение спотового ETF, в актив могут прийти новые деньги, что изменит норму OI (она вырастет). Это нужно учитывать в своей торговле и подстраиваться под новые вводные. Например, в 🧂SOL на графиках Coinglass до новостей о принятии ETF нормальным OI был диапазон 7.8-8.8 млн токенов. После новостей пришли дополнительные деньги, которые сместили OI выше 9 млн. Обратный пример: война на БВ, когда OI сократился.
🎯 Повышение точности
Чтобы лучше понимать, в какую сторону происходит набор позиций, нужно смотреть на свечной Futures CVD (также не помешает для более полной информации включить и Spot CVD). Не отвлекаясь на описание CVD, сразу скажем, что снижение этого показателя обычно означает преобладание шортов и закрытие рыночными ордерами лонгов. Если цена при этом снижается, значит, медведи в моменте побеждают. Соответственно, когда OI растёт, а Futures CVD снижается, мы видим ярко выраженный набор шортовых позиций (вдох). Значит, при достижении верхней границы привычной нормы OI для актива, произойдет фиксация шортов, то есть, отскок цены вверх со снижением OI (выдохом). Аналогично с ростом Futures CVD и OI (т.е. набором лонговых позиций), только зеркально.
✅Главный вывод: заходить в позиции в направлении CVD Futures на высоком OI чревато попаданием на хаи (или лои). Рациональнее ловить обратное движение против CVD Futures на высоком OI, ожидая приближающийся выдох — закрытие позиций.
✔️Использовать только этот индикатор нельзя. Нужно ориентироваться и на другие показатели, а также на фундаментальную картину. Если у вас есть представление о ценовых уровнях, то при их достижении высокий OI будет дополнительным подтверждением возможного разворота (хотя бы в качестве отката/отскока). И всегда держим в уме состояние ДКП США (+общее положение по миру), тренд по S&P 500 (а желательно и Russell 2000, который хорошо отражает режимы risk-on/off), новости самого актива.
❕Также анализ OI практически бесполезен в шиткоинах. Всё вышеописанное касается крупных токенов с относительно стабильным объемом торгов.
➡️ Индикатор открытого интереса есть во многих терминалах (ищите по словосочетанию Open Interest). Автор в своей торговле использует графики Coinglass, где можно вывести на экран Futures CVD Candles, Spot CVD Candles, Open Interest Candles и Aggregated Liquidations (всплеск ликвидаций часто является дополнительным сигналом к окончанию вдоха).
➡️ Учитывайте, что стандартные CVD индикаторы на длинных отрезках времени могут всегда идти вниз. Поэтому для понимания лонг-шорт тренда ориентироваться нужно на пару десятков последних свечей выбранного таймфрейма.
#обучение
Open Interest (OI) можно сравнить с лёгкими 🫁, которые вдыхают и выдыхают определенный объём воздуха. Вдох — набор позиций, выдох — закрытие.
◽️В крипте OI играет ключевую роль, так как основной объём торгов происходит на рынке бессрочных контрактов (perpetual futures).
➡️ В качестве наглядного примера возьмем восходящий тренд:
◾️Во время вдоха (роста OI) происходит движение цены актива вверх. На выдохе (снижении OI) идёт фиксация лонговых позиций с откатом. В зависимости от силы тренда откат может быть как ощутимым, так и просто флэтом.
◾️Когда OI снизился до исходных позиций, а восходящий тренд не сломался, происходит новый вдох с набором новых лонгов, что приводит к следующему импульсу вверх.
◾️Таким образом возникает привычный зигзаг роста ↗️
➡️ С нисходящим трендом ситуация аналогичная, только в обратную сторону.
❓Что важно учитывать
▫️Нужно понимать нормальные значения OI для актива, которым вы торгуете (еще один аргумент в пользу торговли одним или парой токенов). Это позволит вам распознавать вдохи и выдохи. То есть, чувствовать, когда импульс вверх или вниз иссякает.
▫️В боковике OI чаще колеблется в узком диапазоне, не формируя выраженных фаз набора или сброса позиций.
▫️Анализ OI прекрасно работает практически на всех таймфреймах. В случае боковика на часовиках можно переключиться на 5-минутки и заниматься скальпингом, ориентируясь на мини вдохи-выдохи.
▫️Когда происходит какое-то важное событие, например, утверждение спотового ETF, в актив могут прийти новые деньги, что изменит норму OI (она вырастет). Это нужно учитывать в своей торговле и подстраиваться под новые вводные. Например, в 🧂SOL на графиках Coinglass до новостей о принятии ETF нормальным OI был диапазон 7.8-8.8 млн токенов. После новостей пришли дополнительные деньги, которые сместили OI выше 9 млн. Обратный пример: война на БВ, когда OI сократился.
🎯 Повышение точности
Чтобы лучше понимать, в какую сторону происходит набор позиций, нужно смотреть на свечной Futures CVD (также не помешает для более полной информации включить и Spot CVD). Не отвлекаясь на описание CVD, сразу скажем, что снижение этого показателя обычно означает преобладание шортов и закрытие рыночными ордерами лонгов. Если цена при этом снижается, значит, медведи в моменте побеждают. Соответственно, когда OI растёт, а Futures CVD снижается, мы видим ярко выраженный набор шортовых позиций (вдох). Значит, при достижении верхней границы привычной нормы OI для актива, произойдет фиксация шортов, то есть, отскок цены вверх со снижением OI (выдохом). Аналогично с ростом Futures CVD и OI (т.е. набором лонговых позиций), только зеркально.
✅Главный вывод: заходить в позиции в направлении CVD Futures на высоком OI чревато попаданием на хаи (или лои). Рациональнее ловить обратное движение против CVD Futures на высоком OI, ожидая приближающийся выдох — закрытие позиций.
✔️Использовать только этот индикатор нельзя. Нужно ориентироваться и на другие показатели, а также на фундаментальную картину. Если у вас есть представление о ценовых уровнях, то при их достижении высокий OI будет дополнительным подтверждением возможного разворота (хотя бы в качестве отката/отскока). И всегда держим в уме состояние ДКП США (+общее положение по миру), тренд по S&P 500 (а желательно и Russell 2000, который хорошо отражает режимы risk-on/off), новости самого актива.
❕Также анализ OI практически бесполезен в шиткоинах. Всё вышеописанное касается крупных токенов с относительно стабильным объемом торгов.
➡️ Индикатор открытого интереса есть во многих терминалах (ищите по словосочетанию Open Interest). Автор в своей торговле использует графики Coinglass, где можно вывести на экран Futures CVD Candles, Spot CVD Candles, Open Interest Candles и Aggregated Liquidations (всплеск ликвидаций часто является дополнительным сигналом к окончанию вдоха).
➡️ Учитывайте, что стандартные CVD индикаторы на длинных отрезках времени могут всегда идти вниз. Поэтому для понимания лонг-шорт тренда ориентироваться нужно на пару десятков последних свечей выбранного таймфрейма.
#обучение