Криптофилы

🦄 Uniswap LP. Результаты 🦄

2 февраля открывал LP позу в диапазоне 1400-2650

Месяц назад переносил на робингуд чейн в диапазон 1600-2400

Вообще ниче не мониторил, изредко снимал комисии и закидывал их снова в пул

За 7.5 месяцев напринтило +20% к депо. Вышли из диапазоа. Весь откупленный эфир продался. Минимальная нервотрепка, здоровый сон и отсутствие паранойи.

Uniswap по уровню безопасности на 10 голов выше любых новых DeFi помоек куда мы кидаем стейблы в надежде получить хотя бы 15-20% APY

Конечно, LP - это не бесплатный yield. Есть impermanent loss, нужно правильно выбирать диапазон, а если ETH сильно улетает вверх или вниз - позицию приходится перестраивать

Но тут для меня ключевой момент другой:

Если ты в любом случае готов покупать ETH по текущим ценам и ниже, то LP на tier-1 DEX - один из самых логичных способов ждать этот уровень

Саламчик | Мульты | Twitter | Чат | Тут деньги | Лайф

Каждый трейдер хочет стать венчурным инвестором, но ему не хватает харизмы

Каждый венчурный инвестор хочет стать трейдером, но ему не хватает трудолюбия

Каждый инфлюенсер хочет казаться интеллектуалом, но ему не хватает мозгов

Каждый интеллектуал хочет стать инфлюенсером, но ему не хватает красивой внешности

Главное правило интернета: каждый хочет быть тем, кем на самом деле не является

$PUMP взял все тейки

+115% чистого движения

гц, кто заходил 🍸

💎 Sivo - Defi гемчик? 💎

Мне нравится, когда в крипту приходят TradFi ребята и в стэлс режиме билдят хороший DeFi продукт. При этом у них 0 понимания твиттера и web3 маркетинга.

Sivo - Y Combinator-backed private credit платформа, которая переносит short-duration receivables onchain. Проще: они финансируют уже заработанные или контрактно ожидаемые платежи, которые бизнес должен получить через несколько дней или недель.

Есть два основных типа сделок под капотом:

1️⃣ Финансирование дебиторской задолженности / факторинг - Sivo выкупает или финансирует уже возникшую дебиторскую задолженность. Например, B2B-инвойсы, расходы по картам/флиту, страховые премиальные требования и т.д. То есть в основе лежит конкретная договорная дебиторская задолженность (contractual receivable), которая должна быть погашена покупателем/плательщиком. По большинству таких сделок предусмотрена уступка (assignment) дебиторской задолженности, а также дополнительные защиты: капитал/резерв первого убытка, гарантия материнской компании, первоочередное обеспечительное право, иногда кредитное страхование и замещение дебиторки (receivable substitution).

2️⃣ Краткосрочная ликвидность для расчетов - например, для трансграничных платежей. В этом случае Sivo предоставляет очень краткосрочный возобновляемый кредит (revolving loan) под уже существующую расчетную дебиторскую задолженность / платежные поручения, чтобы профинансировать несколько дней между отправкой средств и фактическим банковским расчетом (settlement). В onboarding book такая сделка имеет средний срок около 5 дней и также обеспечена: дебиторская задолженность + резерв на потери + гарантия материнской компании + первоочередное залоговое право (first-priority lien).

Примеры, откуда берется доходность:

У бизнеса есть уже заработанный платеж от крупной платформы, но settlement придет через 10-15 дней. Sivo может выдать деньги раньше, а когда receivable погашается, SLP зарабатывает spread, fees или discount.

Или еще проще: ты на медвежке устроился таксистом в Uber. Каждый день получаешь платежи внутри приложения, но на твою карту они попадают только в пятницу. Но вот внезапно в среду выходит $ANSEM и ты хочешь влететь в него на фул котлетку, но ликвы на карте нет. Тогда ты идешь в платежку, где тебе могут дать "займ" на два дня под твой "будущий" доход с такси. Ты готов за это заплатить маленькую комсу. Вот Sivo как раз предоставляет ликву таким платежкам и зарабатывают кусок комсы.

С 2021 года Sivo обслужили $150M+ займов. Дефолт: 0.7% за 5 лет. Сейчас около $17.4M уже находится в существующем кредитном портфеле, это отдельно от нового SLP запуска.

Условия Turtle / SLP Vault:

🟢 Активы: USDC / USDT
🟢 Сеть: Ethereum mainnet live (cкоро добавят Solana)
🟢 Доходность: 12% APY
🟢 Бонус: +3% APY, если удерживаете позицию 90 дней.
🟢 Общая доходность: до 15% APY
🟢 Max капа: $20M initial (5.5млн$ уже заполнено)
🟢Lockup: нет, вывести можно в любой момент (бонус +3% сгорит, если вывод ранее чем через 90 дней)

Инсентивы сверху: $SIVO поинты, TGE планируют в конце 2026, но как мы знаем это спокойно переносится в любой момент

Как работает underwriting:

До начала работы с новым B2B клиентом Sivo подключает bank accounts, accounting systems, payment processors и проверять performance / receivables напрямую. И делает свой DD по каждой сделке.

Facilities обычно идут по модели low and grow: сначала маленький лимит, потом лимит растет только после нормальной repayment history и выполнения KPI.

Моя мысль:

Sivo интересен именно коротким settlement/receivables циклом: duration около 15 дней, понятный источник доходности, YC-backed команда и Accountable verification через Chainlink в работе. С Sivo подписывали NDA и смотрели каким компаниям (платежкам) дают займ. Одни из немногих в этом секторе, кто раскрыл нам эту инфу. Huma Finance, например, не раскрывает своих партнеров.

P.S. Если вы планируете кидать больше 200k$+ и хотите подписать NDA с командой для получения доступа к Data room, то welcome в лс @svistnik 🤝

P.S.S. На скрине бэкграунд фаундерши: 6 компаний и 1 IPO

$PUMP тоже по стрелочке пошел
закрыл еще 25% позы по 0.003199
+77% чистого движения с ТВХ

Остальное тяну до 0.0039

🇹🇷 Piku Finance: турецкий basis trade onchain 🇹🇷

Piku Finance - yield protocol на Ethereum, который переносит offchain стратегии из emerging markets на onchain. Изначально основной продукт был USP, yield-bearing стейбл с backing через арбитраж, carry trades, onchain yield и RWA. Потом они расширились в отдельные Morini vaults.

TVL: $32млн

Какие у них стратегии:

🟢 Morini aFXArbUSDTRY - USD/TRY FX arbitrage
🟢 Morini CarryTradeUSDTRYLeverage - leveraged Turkish lira carry
🟢 Morini StockMarketTRBasisTrade - basis trade между турецкими акциями и single-stock futures
🟢 USP - диверсифицированный yield-bearing стейбл (построен поверх всех Morini vaults)

Как работает StockMarketTRBasisTrade:

1. покупают корзину акций на Borsa Istanbul
2. шортят соответствующие single-stock futures на VIOP
3. ловят схождение basis между спотом и фьючами
4. валютный риск USD/TRY хеджируют фьючерсами

Цепочка перемещения денег:

USDC → Piku/Midas vault → Fireblocks → локальная биржа → TRY → банк → Neo Portföy NIS fund → обратно тем же путем

В волте лежит NEO Portföy İstatistiksel Arbitraj Serbest Fon (NIS): турецкий regulated fund под Neo Portföy Yönetimi A.Ş., ISIN TRYVVGS00891. По KAP у фонда есть публичная карточка, независимый аудитор Eren Bağımsız Denetim A.Ş. и дата запуска 03.04.2025. То есть часть прозрачности идет не только от Piku/Midas wrapper, но и от того, что сам фонд живет в турецкой regulated fund инфраструктуре, где NAV/документы можно сверять через KAP/TEFAS.

Идея в том, чтобы собрать basis premium внутри Турции и перевести это в USD return через hedge.

Откуда берется доходность: в Турции высокая ставка и дорогой TRY funding. Поэтому фьючерс на акцию может торговаться заметно выше спота: в цене сидят ставка, спрос на leverage/hedge, стоимость капитала и локальные ограничения. На экспирации спот и фьюч должны сходиться, а стратегия пытается собрать spread и захеджировать валютный риск.

Целевой base yield около 15% net USD. Историческая доходность за 2026: Jan +1.89%, Feb +1.02%, Mar +0.68%, Apr +1.29%, May +0.80%, Jun +1.59%, YTD +7.49% compounded.

Условия волта:

🟢 Актив: USDC
🟢 Сеть: Ethereum mainnet
🟢 Лока нет
🟢 Вывод: до 48 часов
🟢 PIKU rewards сверху, TGE target - ноябрь 2026

Incentive $PIKU APY считается по $80M FDV

Базовая доходность + $PIKU: 22% APY

⚠️ Риск по самой стратегии: basis trade может временно пойти против позиции. При резкой волатильности ставок в Турции фьючерсная кривая и hedge cost могут переоцениться, а basis между акциями и single-stock futures может расшириться вместо спокойного схождения. Стратегия формально остается захеджированной, но NAV может получить просадку, а вывод стать менее комфортным по таймингу.

Чем Piku отличается от Tori?

Piku сейчас показывает более высокую доходность по сравнению с Tori в первую очередь из-за структуры рынка турецких single-stock futures. Высокие процентные ставки в TRY приводят к тому, что фьючерсы на отдельные акции стабильно торгуются с заметной премией к споту. Стратегия использует это расхождение: покупает базовую акцию на спотовом рынке и одновременно продаёт соответствующий фьючерс, короче, классический basis-trade

Этот спред шире, чем в классических турецких money-market или краткосрочных carry-стратегиях, что отражает как локальную стоимость фондирования, так и неэффективности рыночной микроструктуры. По сути, Piku является более прямым способом монетизации турецкой премии за фондирование через более капиталоэффективную single-stock basis-структуру.

Моя мысль: не кричу с пеной у рта, что это лютый гем без рисков. Пост даю чисто в образовательных целях. Мне было интересно углубиться в этот продукт. Не знал, что такого рода фонды могут показывать по 50% доходности в в турецких лирах)

Саламчик | Мульты | Twitter | Чат | Тут деньги | Лайф

💵 Выдал кредит Selini и Wintermute 💵

Wildcat - это ончейн private credit, где можно давать деньги в долг конкретным заемщикам. Вы кредитуете конкретную фирму и получаете фиксированный APR.

Механика простая:

• заемщик создает рынок
• сам задает ставку, лимит, reserve ratio и условия вывода
• lender сам решает, готов ли давать деньги
• каждый рынок изолирован от других
• Wildcat не гарантирует возврат и не делает underwriting за вас

По докам Wildcat, borrower'ами сейчас могут быть только registered legal entities, а перед добавлением идет KYB/KYC.

Но дальше риск все равно наш. Wildcat предоставляет рельсы, onchain учет и market infrastructure.

🟠Что за платформа

Wildcat строится давно. Первые крупные рынки были с Wintermute. По DeFiLlama, у протокола сейчас около $150M borrowed.

Wildcat Labs подняли $5.3M. В инвесторах: Wintermute Ventures, Echo, Robot Ventures, Polygon Ventures, Safe Foundation, Hyperithm, Hermeneutic, Kronos Research.

Два интересных займа:

1️⃣ Wintermute Trading

Wintermute USDT market

🟢 APY: около 8.75%
🟢 кредитная линия крупная, около $80M

Wintermute - один из самых известных маркетмейкеров в крипте.

2️⃣ Selini Capital

Selini USDC market

🟢 APY: около 10%
🟢 размер займа около $10M
🟢 ставка выше Wintermute

Selini - крупный ММ. Фаундер - Джорди. Именно она на одном из подкастов сказал, что сегодня 10mln$ недостаточно для ухода на пенсию.

Мне интереснее Selini, а не Wintermute.

Почему:

- ставка выше: 10% против 8.75%
- заем меньше: $10M против ~$80M
- $10M выглядит суммой, которую проще закрыть ради сохранения бренда

⚠️ Риски

🔴 Главный риск - заемщик не возвращает деньги
🔴 Нет нормального залога
🔴 Wildcat не страхует и не андеррайтит

Мюсли админа

Wildcat интересен тем, что это другой тип доходности - прямой кредит маркетмейкеру/фонду.

Selini и Wintermute пережили уже не один цикл. Не скрывают, что 10/10 они потерпели убытки, но очень быстро их отбили в "неликвидных" стаканах.

В конце августа у меня освобождается прилично ликвидности с PTшек. Частично буду перекладывать ликву в Selini займ.

Саламчик | Мульты | Twitter | Чат | Тут деньги | Лайф

Вот это чекните обязательно, если активно на перпах торгуете.

У меня все норм коши давно зареганы в Vari, но вдруг у вас что-то проскочило. Обязательно учитывайте, что вам "бесплатно" эти поинты никто не отдаст. Нужно наторговать 1м$ - $50м в зависимости от тира.

🧛 Лупинг srONyc: до 15%+ APY 🧛

Про OnRe я рассказывал много раз: это один из самых интересных RWA/yield проектов на Solana, где доходность идет из reinsurance-backed стратегий, а не из обычной фарм-эмиссии

Теперь к ним добавилась новая связка: srONyc можно использовать как collateral на Loopscale и лупить позицию через USDC borrow

Что такое srONyc

srONyc - это senior tranche ONyc рынка на Exponent.

Механика простая:

🟢 ONyc yield делится на senior и junior tranche
🟢 junior tranche берет на себя first-loss risk
🟢 senior tranche получает меньше upside, но имеет downside protection
🟢 по данным Exponent, сейчас srONyc имеет минимум 20% защиты, а в текущих условиях около 31% downside protection
🟢 ONyc должен упасть примерно до ~$0.78, прежде чем srONyc начнет ловить убытки

Именно поэтому srONyc теперь можно использовать как более аккуратный collateral на Loopscale

Как работает loop

Стратегия: srONyc Loop на Loopscale

1️⃣ Минтим / покупаем srONyc через Exponent
2️⃣ Заносим srONyc как collateral на Loopscale
3️⃣ Лупим USDC / srONyc

Что нравится:

- до 5× leverage
- 6% fixed borrow rate (фиксированный!)
- до 13-14% APY
- 2× OnRe Points boost

Моя мысль: выглядит интересно именно как RWA loop. Ликвидности пока не очень много, но думаю добавят в ближайшие дни. Чуток зашел и жду залива ликвы.

Саламчик | Мульты | Twitter | Чат | Тут деньги | Лайф

+5.5k$

Rabby не подтянул ончейн ценник и я решил, что листинг ток на CEX

Загнал на Bitget, а ончейн ценни x3, а Bitget x2.5

Слил уже на Bitget :(

+5.5k$, могло быть +8k$

Если у вас остались $QUID, то сливайте на DEX

🦑 SQUID: TGE + Клейм🦑

Про Squid ($QUID) уже писал раньше

$QUID TGE + листинги сегодня:

🟢 Старт торгов: 4 августа в 1pm UTC
🟢 Листинги: Binance Alpha, PancakeSwap, Kraken, Bitget
🟢 Public sale цена была $0.045
🟢 FDV на sale: $45M
🟢 Public sale unlock: 100% на TGE

У меня аллокация на $4,000.

Для справки: на внебиржевых сделках на Aspecta аллокации Squid сейчас торгуются примерно +30% к цене ICO

Клейм для участников Legion

Legion писал, что результаты по $QUID уже доступны: нужно проверить inbox или зайти в Legion account. По их гайду клейм на TGE проходит через Legion account, используя тот же wallet, с которого участвовали в sale.

Если выйдем выше ICO, то буду лить, если ниже, то кину лимитку в б/у по цене ICO

Саламчик | Мульты | Twitter | Чат | Тут деньги | Лайф

🐢 Рефералка Turtle 🐢

Извиняемся, мы затянули создание нормальной реф системы для дистрибьютeров сделок Turtle. Но наконец-то теперь каждый из вас может не просто получать "поинты", а зарабатывать стейблы за привод TVL в сделки Turtle.

Запустили полноценный портал для KOLs / DeFi сообществ.

Вот инструкция по регистрации: https://docs.turtle.xyz/partner-products/distribution/become-a-distributor

Если возникнут вопросы, то welcome в лс @svistnik

🍸 Coinbase tokenized stocks: готовим ликвидность на Base 🍸

Coinbase официально зашла в гонку токенизированных акций. Они анонсировали “real 1:1 backed tokenized stocks”: реальные акции США, ончейн-торговля, redeem и автоматические дивиденды.

Пока без финального списка тикеров и точной даты. Но формулировка “coming soon” уже есть, а в комьюнити обсуждают формат с Coinbase-приставкой: условные cbTSLA, cbAAPL и другие классические американские тикеры.

🟢 акции должны быть backed 1:1 underlying shares
🟢 не derivative и не IOU, по заявлению Coinbase
🟢 держатели должны получать дивиденды автоматически
🟢 trade, hold и redeem должны быть onchain
🟢 доступ, скорее всего, только в eligible jurisdictions outside US
🟢 главный конкурент по narrative - Robinhood, которая уже пушит stock tokens в EU

Токенизированные акции идеально ложатся в DeFi:

🟢LP пары на DEX
🟢lending markets
🟢collateral под займы
🟢structured vaults
🟢стратегии поверх дивидендов + trading fees + incentives

Если Coinbase реально хочет конкурировать с Robinhood, им придется заносить ликвидность и стимулировать первые рынки. Просто выпустить cbTSLA и cbAAPL без DeFi-слоя будет скучно. На Base может начаться отдельный RWA season.

Где я бы смотрел в первую очередь:

🟢 Aerodrome ( $AERO ) - главный liquidity layer Base, логичный первый кандидат под пулы
🟢 Morpho / Base-native lending ( $MORPHO ) - если токенизированные акции разрешат как collateral
🟢 vault protocols - LP fees, borrow/lend, dividends и incentives под капотом
🟢 DEXы второго эшелона, которые могут получить grants/incentives ради запуска ликвидности

🎰 Для лудоманов

Есть слух, что incentives могут дойти и до Hydrex на Base. Это DEX / liquidity hub под Base, у них уже есть токен HYDX. FDV около $2M, и ликвидность мелкая.

⚠️ Важно: по Hydrex у меня нет подтвержденной информации. Это слух!

Но как watchlist-идея интересно. Если маленькому Base DEX действительно дадут incentives под токенизированные акции, для HYDX это может быть сильный narrative

Саламчик | Мульты | Twitter | Чат | Тут деньги | Лайф