🥇 КАК ОБЛИГАЦИИ - ЛУЧШЕ ОБЛИГАЦИЙ.
ВСТРЕЧАЙТЕ ПЕРВЫЕ В РОСИИ ФОНДЫ ОБЛИГАИЦИЙ С ЦЕЛЕВОЙ ДАТОЙ ПОГАШЕНИЯ
УК «ДОХОДЪ» запускает серию биржевых фондов облигаций с целевыми датами погашения.
На МосБирже уже доступны торги BNDB ETF - фондом облигаций с целевой датой погашения 1 декабря 2026 года. После наступления целевой даты - она автоматически изменяется на такую же дату через 3 года (в данном случае на 1 декабря 2029, потом на 1 декабря 2032 и так далее).
Не смотря на то, что сам фонд не погашается, инвесторы имеют возможность удерживать его до целевой даты (и затем продать - раньше или в эту дату) и в этом смысле работать с ним почти так же, как с отдельной облигацией.
👉👉 Здесь большой пост о всех "За" и "Против" инвестирвоания в фонды облигаций с целевой датой
Даты начала торгов на Московской бирже:
🔹 22 апреля - ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2026 года (BNDB) - УЖЕ ДОСТУПЕН!
🔹 29 апреля - ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2027 года (BNDC)
🔹 15 мая - ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2025 года (BNDA)
КЛЮЧЕВЫЕ ОСОБЕННОСТИ ФОНДОВ:
1. Работают почти как отдельные облигации
Вы можете держать паи до целевой даты, а потом продать их. Это похоже на то, как держат облигацию до погашения или выкупа эмитентом. В этом случае вы почти не рискуете потерять из-за колебаний цены облигаций, вызванными изменениями, например, ключевой ставки Банка России. Классические фонды облигаций не дают такого преимущества.
2. Реинвестирование купонов и налоговая эффективность
Все поступления реинвестируются внутри фонда. Это позволяет отсрочить уплату НДФЛ до момента продажи паев, а также воспользоваться льготой на долгосрочное владение (3 года и более) и снизить налоговую нагрузку вплоть до нуля.
3. Диверсификация и профессиональный отбор
Фонды линейки BND инвестируют в десятки качественных корпоративных выпусков, контролируя кредитные риски и соблюдая ограничения на долю одного эмитента (как правило 4% или 6% в зависимости от кредитного рейтинга).
4. Привлекательная ожидаемая доходность
Фонды инвестируют в большой набор облигаций, отвечающих требованиям к высокому качеству и кредитным рейтингам. При этом управляющие избегают облигаций с рейтингами "AAA", так как они не дают премии к простым депозитам и несут больше ценовых рисков из-за концентрации таких бумаг у крупных инвесторов.
Широкая диверсификация дает возможного немного рисковать. Несмотря на то, что средний рейтинг облигаций, включенных в фонды, как правило, будет находится межу "A" и "AA" (высокий рейтинг), а среднее качество будет уверенно выше среднего, ожидаемая эффективная доходность фонда BNDB предполагается в районе 23.5% годовых. Аналогичные показатель для гос. облигаций и депозитов в топ банках на этот же срок составляет 17.97% годовых.
👉 Подробнее о параметрах фондов читайте здесь.
5. Биржевая ликвидность и рыночное исполнение
Маркет-мейкер обеспечивает исполнение заявок до 50 млн руб. в день, а покупка паев равнозначна вложению в диверсифицированный портфель облигаций — буквально в один клик - со спредом, как правило, меньшим, чем покупка/продажа такого же портфеля из отдельных бумаг на бирже.
6. Автоматическая «лестница облигаций»
Инвестируя равными долями в три фонда BNDA, BNDB и BNDC, инвестор может выстроить «самообновляемую» лестницу облигаций. Так стратегия будет автоматически продлеваться, при этом подбор облигаций, мониторинг кредитного риска и ребалансировку будет осуществлять управляющая компания.
ИТОГО
Новые фонды — это по сути обычные облигации, но в более удобной упаковке. Возможность удержания до целевой даты снижает влияние рыночной волатильности и процентных ставок.
Мы берем на себя всё: от подбора выпусков до реинвестирования и контроля за рисками. Добавьте сюда налоговые льготы и биржевую ликвидность — и получаете инструмент, который готов к серьезной конкуренции с индивидуальным подбором облигации.
... который, на крайний случай, можно сделать с помощью наших сервисов Анализ облигаций и Лестница облигаций )).
ВСТРЕЧАЙТЕ ПЕРВЫЕ В РОСИИ ФОНДЫ ОБЛИГАИЦИЙ С ЦЕЛЕВОЙ ДАТОЙ ПОГАШЕНИЯ
УК «ДОХОДЪ» запускает серию биржевых фондов облигаций с целевыми датами погашения.
На МосБирже уже доступны торги BNDB ETF - фондом облигаций с целевой датой погашения 1 декабря 2026 года. После наступления целевой даты - она автоматически изменяется на такую же дату через 3 года (в данном случае на 1 декабря 2029, потом на 1 декабря 2032 и так далее).
Не смотря на то, что сам фонд не погашается, инвесторы имеют возможность удерживать его до целевой даты (и затем продать - раньше или в эту дату) и в этом смысле работать с ним почти так же, как с отдельной облигацией.
👉👉 Здесь большой пост о всех "За" и "Против" инвестирвоания в фонды облигаций с целевой датой
Даты начала торгов на Московской бирже:
🔹 22 апреля - ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2026 года (BNDB) - УЖЕ ДОСТУПЕН!
🔹 29 апреля - ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2027 года (BNDC)
🔹 15 мая - ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2025 года (BNDA)
КЛЮЧЕВЫЕ ОСОБЕННОСТИ ФОНДОВ:
1. Работают почти как отдельные облигации
Вы можете держать паи до целевой даты, а потом продать их. Это похоже на то, как держат облигацию до погашения или выкупа эмитентом. В этом случае вы почти не рискуете потерять из-за колебаний цены облигаций, вызванными изменениями, например, ключевой ставки Банка России. Классические фонды облигаций не дают такого преимущества.
2. Реинвестирование купонов и налоговая эффективность
Все поступления реинвестируются внутри фонда. Это позволяет отсрочить уплату НДФЛ до момента продажи паев, а также воспользоваться льготой на долгосрочное владение (3 года и более) и снизить налоговую нагрузку вплоть до нуля.
3. Диверсификация и профессиональный отбор
Фонды линейки BND инвестируют в десятки качественных корпоративных выпусков, контролируя кредитные риски и соблюдая ограничения на долю одного эмитента (как правило 4% или 6% в зависимости от кредитного рейтинга).
4. Привлекательная ожидаемая доходность
Фонды инвестируют в большой набор облигаций, отвечающих требованиям к высокому качеству и кредитным рейтингам. При этом управляющие избегают облигаций с рейтингами "AAA", так как они не дают премии к простым депозитам и несут больше ценовых рисков из-за концентрации таких бумаг у крупных инвесторов.
Широкая диверсификация дает возможного немного рисковать. Несмотря на то, что средний рейтинг облигаций, включенных в фонды, как правило, будет находится межу "A" и "AA" (высокий рейтинг), а среднее качество будет уверенно выше среднего, ожидаемая эффективная доходность фонда BNDB предполагается в районе 23.5% годовых. Аналогичные показатель для гос. облигаций и депозитов в топ банках на этот же срок составляет 17.97% годовых.
👉 Подробнее о параметрах фондов читайте здесь.
5. Биржевая ликвидность и рыночное исполнение
Маркет-мейкер обеспечивает исполнение заявок до 50 млн руб. в день, а покупка паев равнозначна вложению в диверсифицированный портфель облигаций — буквально в один клик - со спредом, как правило, меньшим, чем покупка/продажа такого же портфеля из отдельных бумаг на бирже.
6. Автоматическая «лестница облигаций»
Инвестируя равными долями в три фонда BNDA, BNDB и BNDC, инвестор может выстроить «самообновляемую» лестницу облигаций. Так стратегия будет автоматически продлеваться, при этом подбор облигаций, мониторинг кредитного риска и ребалансировку будет осуществлять управляющая компания.
ИТОГО
Новые фонды — это по сути обычные облигации, но в более удобной упаковке. Возможность удержания до целевой даты снижает влияние рыночной волатильности и процентных ставок.
Мы берем на себя всё: от подбора выпусков до реинвестирования и контроля за рисками. Добавьте сюда налоговые льготы и биржевую ликвидность — и получаете инструмент, который готов к серьезной конкуренции с индивидуальным подбором облигации.
... который, на крайний случай, можно сделать с помощью наших сервисов Анализ облигаций и Лестница облигаций )).