📊 ЛЕСТНИЦА ОБЛИГАЦИЙ — ПОЛНЫЙ ГИД ПО СТРАТЕГИИ
Часть 2/2
👉 Начало истории см. в предыдущем посте
🔹 Кому подходит лестница облигаций
▪️Консервативным инвесторам, которые нацелены на получение регулярных платежей. Несмотря на то, что размер платежей может изменяться по мере реинвестирования доходов в новые облигации, он будет более стабильным и прогнозируемым, чем без применения стратегии.
▪️Инвесторам, которые копят на будущие расходы, например, на первоначальный взнос по ипотеке, переезд, свадьбу или на обучение ребенка.
▪️Они также могут иметь смысл для инвесторов, которые хотят сбалансировать другие, более рискованные инвестиции.
Не подойдёт:
— спекулянтам на дюрации;
— тем, кто хочет абсолютную ликвидность.
🔹 Инструменты для построения лестницы
✅ 1. Фонды с целевой датой погашения
Используя специальные биржевые фонды облигаций с целевыми датами погашения вы можете ПОЛНОСТЬЮ автоматизировать работу лестницы для определенного числа ступеней и целевых дат.
Здесь нет гибкости построения, как в сервисах (нельзя выбрать другой срок лестницы, другие даты или включить/исключить отдельные бумаги), зато есть преимущества автоматизации, диверсификации и меньших налогов (фонд не платит налоги с купонов).
Линейка биржевых фондов облигаций с целевой датой погашения от УК ДОХОДЪ (доступны на МосБирже):
▪️BNDA: целевая дата 1 декабря 2025 года
▪️BNDB: целевая дата 1 декабря 2026 года
▪️BNDC: целевая дата 1 декабря 2027 года
Для каждого фонда - после наступления его целевой даты - она автоматически изменяется на такую же дату через 3 года.
Поэтому покупка и удержание всех этих фондов на равные суммы будет аналогична инвестициям в автоматическую трехлетнюю лестницу облигаций с тремя годовыми ступенями (см. диаграмму ниже). Никаких больше действий не требуется.
Эти фонды реинвестируют купоны полностью без налогов, но если вы хотите формировать физический денежный поток, то можете это сделать, продавая часть паев примерно на сумму купонов полученных фондов. Такой подход принесет вам больше денег, чем получение купонов, так как налогом будет облагаться только финансовый результат (если он положительный), а не полная сумма выплаты.
✅ 2. Сервис «ДОХОДЪ Лестница облигаций»
Это онлайн-конструктор лестницы с ручной и автоматической настройкой по дате, ликвидности, рейтингу и прочим параметрам, а также редактированием набора облигаций для каждой ступени.
👉 Как найти: https://analytics.dohod.ru/ladder
После сохранения лестницы в этом сервисе она будет обновляться автоматически, а это значит:
▪️Автоматическое отслеживание статуса ступеней
▪️Создание новых ступеней
▪️Автоматический подбор бумаг
▪️Уведомления о событиях (в разработке)
Кроме этого, вы можете видеть все прошлые и планируемые будущие ступени, календарь выплат всех купонов и сумм погашений, параметры доходности лестницы, денежный поток, визуализацию всех текущих и потенциальных бумаг для портфеля.
✅ 3. Скринер «Анализ облигаций»
Мощный фильтр с 100+ параметрами: от рейтингов и ликвидности до готовых стратегий и поиска аналогов.
👉 Как найти: https://www.dohod.ru/analytic/bonds
Используйте его для тонких настроек отбора облигаций для каждой отдельной ступени под ваши специфические потребности.
Например, выберете нужную валюту, дату погашения/выкупа вокруг каждой целевой даты каждой ступени (например, +- 30 дней, расширяйте, если необходимо), а затем нужные вам типы облигаций и параметры кредитного качества (например, допустимые кредитные рейтинги или готовую Базовую стратегию), ликвидность (не менее 30 из 100) и прочие параметры.
========
👉👉 Полную версию этого поста с подробностями и инфографикой - читайте в Дзен
🎯 Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для долгосрочного инвестирования в широкий портфель облигаций с более высокой ожидаемой доходностью, чем у лестницы при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
🎯 Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF.
#доходъоблигации
Часть 2/2
👉 Начало истории см. в предыдущем посте
🔹 Кому подходит лестница облигаций
▪️Консервативным инвесторам, которые нацелены на получение регулярных платежей. Несмотря на то, что размер платежей может изменяться по мере реинвестирования доходов в новые облигации, он будет более стабильным и прогнозируемым, чем без применения стратегии.
▪️Инвесторам, которые копят на будущие расходы, например, на первоначальный взнос по ипотеке, переезд, свадьбу или на обучение ребенка.
▪️Они также могут иметь смысл для инвесторов, которые хотят сбалансировать другие, более рискованные инвестиции.
Не подойдёт:
— спекулянтам на дюрации;
— тем, кто хочет абсолютную ликвидность.
🔹 Инструменты для построения лестницы
✅ 1. Фонды с целевой датой погашения
Используя специальные биржевые фонды облигаций с целевыми датами погашения вы можете ПОЛНОСТЬЮ автоматизировать работу лестницы для определенного числа ступеней и целевых дат.
Здесь нет гибкости построения, как в сервисах (нельзя выбрать другой срок лестницы, другие даты или включить/исключить отдельные бумаги), зато есть преимущества автоматизации, диверсификации и меньших налогов (фонд не платит налоги с купонов).
Линейка биржевых фондов облигаций с целевой датой погашения от УК ДОХОДЪ (доступны на МосБирже):
▪️BNDA: целевая дата 1 декабря 2025 года
▪️BNDB: целевая дата 1 декабря 2026 года
▪️BNDC: целевая дата 1 декабря 2027 года
Для каждого фонда - после наступления его целевой даты - она автоматически изменяется на такую же дату через 3 года.
Поэтому покупка и удержание всех этих фондов на равные суммы будет аналогична инвестициям в автоматическую трехлетнюю лестницу облигаций с тремя годовыми ступенями (см. диаграмму ниже). Никаких больше действий не требуется.
Эти фонды реинвестируют купоны полностью без налогов, но если вы хотите формировать физический денежный поток, то можете это сделать, продавая часть паев примерно на сумму купонов полученных фондов. Такой подход принесет вам больше денег, чем получение купонов, так как налогом будет облагаться только финансовый результат (если он положительный), а не полная сумма выплаты.
✅ 2. Сервис «ДОХОДЪ Лестница облигаций»
Это онлайн-конструктор лестницы с ручной и автоматической настройкой по дате, ликвидности, рейтингу и прочим параметрам, а также редактированием набора облигаций для каждой ступени.
👉 Как найти: https://analytics.dohod.ru/ladder
После сохранения лестницы в этом сервисе она будет обновляться автоматически, а это значит:
▪️Автоматическое отслеживание статуса ступеней
▪️Создание новых ступеней
▪️Автоматический подбор бумаг
▪️Уведомления о событиях (в разработке)
Кроме этого, вы можете видеть все прошлые и планируемые будущие ступени, календарь выплат всех купонов и сумм погашений, параметры доходности лестницы, денежный поток, визуализацию всех текущих и потенциальных бумаг для портфеля.
✅ 3. Скринер «Анализ облигаций»
Мощный фильтр с 100+ параметрами: от рейтингов и ликвидности до готовых стратегий и поиска аналогов.
👉 Как найти: https://www.dohod.ru/analytic/bonds
Используйте его для тонких настроек отбора облигаций для каждой отдельной ступени под ваши специфические потребности.
Например, выберете нужную валюту, дату погашения/выкупа вокруг каждой целевой даты каждой ступени (например, +- 30 дней, расширяйте, если необходимо), а затем нужные вам типы облигаций и параметры кредитного качества (например, допустимые кредитные рейтинги или готовую Базовую стратегию), ликвидность (не менее 30 из 100) и прочие параметры.
========
👉👉 Полную версию этого поста с подробностями и инфографикой - читайте в Дзен
🎯 Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для долгосрочного инвестирования в широкий портфель облигаций с более высокой ожидаемой доходностью, чем у лестницы при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
🎯 Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF.
#доходъоблигации