ИНВЕСТИЦИИ БЕЗ ПОДРАЖАНИЯ
Часть 1/2
«Инвестирование — это не способ победить других в их игре. Это способ контролировать себя в своей собственной игре» (Бенджамин Грэм).
Попытка повторить чужие успехи или, часто, просто "видимость успеха" без понимания контекста чаще всего приводит к потерям.
Многие начинающие инвесторы совершают одну и ту же ошибку: они ищут «идеальную» стратегию, копируют портфели известных инвесторов вроде Уоррена Баффета или следуют советам блогеров.
Но инвестирование — это не спорт, где нужно обогнать других. Это долгая игра, в которой важно понимать свои цели, риск-профиль и психологию.
Чужие решения часто выглядят уверенными и логичными. Особенно, когда их демонстрируют публично — в интервью, блогах или на биржевых форумах. И почти всегда они демонстрируют только успех. Однако, как писал журнал The Spectator еще в 1890г:
"Никто не молчит так, как неудачливый спекулянт, и ничто не распространяется быстрее, чем новость о большой прибыли от удачного движения на фондовой бирже."
🔹 У каждого своя игра
Вы не знаете всех личных обстоятельств других людей и их "похожести" на ваши обстоятельства. Поэтому в большинстве случаев вы будете играть в разные игры.
Вы не знаете всех вводных чужой стратегии:
▪️Какой используется капитал? (доля от всего капитала, сбережения, финансовые подушки, источники доходов и пр.)
▪️Какой риск может принимать другой инвестор?
▪️Какой у него инвестиционный горизонт?
▪️Инвестиции для него - это бизнес (предпринимательство) или просто эффективное распоряжение сбережениями для достижения жизненных целей?
▪️Какие у него личные обстоятельства, бизнес, семья, обязательства?
▪️И главное — вы не знаете его психологии. То, что для одного «временная просадка», для другого — повод для паники и убытков.
▪️Кто-то может держать акции годами, не моргнув глазом. А кто-то начинает нервничать после первого отрицательного месяца.
Если вы занимаетесь бегом, то можете вспомнить, что при одиночных пробежках появление другого бегуна впереди может несколько менять вашу мотивацию и поведение.
▪️Хочется его догнать, перегнать, доказать себе что-то.
▪️Но вы не знаете, когда он стартовал.
▪️Может, он бежит другую дистанцию.
▪️Может, он свернет раньше или вообще побежит в другую сторону.
▪️И самое главное — у него может быть совсем другая цель.
▪️Если вы сорветесь с собственного темпа, чтобы догнать другого бегуна, вы рискуете не добежать до своей финишной прямой.
🔹Основа капитала — простая математика
Как бы красиво ни звучали советы в закрытых каналах, как бы ни хотелось верить в «особенные» инструменты, в основе всегда одно (у тех самых блогеров и инвесторов тоже!):
▪️тратьте меньше, чем зарабатываете,
▪️инвестируйте разницу,
▪️работайте над ростом своего дохода.
Это не значит, что нужно обесценивать инвестиционные знания. Нужно подстроить их именно под себя.
Личные финансы должны оставаться личными. И ваша стратегия должна учитывать именно ваш темп, ваши цели, ваш характер. Учиться на чужих ошибках — полезно. Копировать чужие действия — опасно.
🔹Настройте свой темп
Выбирайте риск, а не доходность
Прежде всего, самое не очевидное - вы не можете контролировать доходность, поэтому она не может быть основой для принятия решений.
Основной должны быть ваши реальные жизненные финансовые цели и приоритеты. Из них следует инвестиционные горизонты и риски, которые вы можете принять.
Уровень подходящего вам риска определяет структуру подходящих вам инвестиций (распределения акций/облигаций/депозитов/любых других активов и стратегий) для каждой конкретной цели. Подробнее.
После этого ожидаемая доходность определиться сама собой из этой структуры, без вашего участия.
А фактическая доходность будет зависеть от ее волатильности - конкретных обстоятельств в течение вашего инвестиционного горизонта - случайности.
Если вы принимаете высокий риск, ваши ожидания могут не оправдаться (да, риски, бывает, реализуются). В этом случае, вам будет обидно, но не не то что не смертельно, но даже не сильно ощутимо.
🔽 Продолжение - сразу в следующем посте
Часть 1/2
«Инвестирование — это не способ победить других в их игре. Это способ контролировать себя в своей собственной игре» (Бенджамин Грэм).
Попытка повторить чужие успехи или, часто, просто "видимость успеха" без понимания контекста чаще всего приводит к потерям.
Многие начинающие инвесторы совершают одну и ту же ошибку: они ищут «идеальную» стратегию, копируют портфели известных инвесторов вроде Уоррена Баффета или следуют советам блогеров.
Но инвестирование — это не спорт, где нужно обогнать других. Это долгая игра, в которой важно понимать свои цели, риск-профиль и психологию.
Чужие решения часто выглядят уверенными и логичными. Особенно, когда их демонстрируют публично — в интервью, блогах или на биржевых форумах. И почти всегда они демонстрируют только успех. Однако, как писал журнал The Spectator еще в 1890г:
"Никто не молчит так, как неудачливый спекулянт, и ничто не распространяется быстрее, чем новость о большой прибыли от удачного движения на фондовой бирже."
🔹 У каждого своя игра
Вы не знаете всех личных обстоятельств других людей и их "похожести" на ваши обстоятельства. Поэтому в большинстве случаев вы будете играть в разные игры.
Вы не знаете всех вводных чужой стратегии:
▪️Какой используется капитал? (доля от всего капитала, сбережения, финансовые подушки, источники доходов и пр.)
▪️Какой риск может принимать другой инвестор?
▪️Какой у него инвестиционный горизонт?
▪️Инвестиции для него - это бизнес (предпринимательство) или просто эффективное распоряжение сбережениями для достижения жизненных целей?
▪️Какие у него личные обстоятельства, бизнес, семья, обязательства?
▪️И главное — вы не знаете его психологии. То, что для одного «временная просадка», для другого — повод для паники и убытков.
▪️Кто-то может держать акции годами, не моргнув глазом. А кто-то начинает нервничать после первого отрицательного месяца.
Если вы занимаетесь бегом, то можете вспомнить, что при одиночных пробежках появление другого бегуна впереди может несколько менять вашу мотивацию и поведение.
▪️Хочется его догнать, перегнать, доказать себе что-то.
▪️Но вы не знаете, когда он стартовал.
▪️Может, он бежит другую дистанцию.
▪️Может, он свернет раньше или вообще побежит в другую сторону.
▪️И самое главное — у него может быть совсем другая цель.
▪️Если вы сорветесь с собственного темпа, чтобы догнать другого бегуна, вы рискуете не добежать до своей финишной прямой.
🔹Основа капитала — простая математика
Как бы красиво ни звучали советы в закрытых каналах, как бы ни хотелось верить в «особенные» инструменты, в основе всегда одно (у тех самых блогеров и инвесторов тоже!):
▪️тратьте меньше, чем зарабатываете,
▪️инвестируйте разницу,
▪️работайте над ростом своего дохода.
Это не значит, что нужно обесценивать инвестиционные знания. Нужно подстроить их именно под себя.
Личные финансы должны оставаться личными. И ваша стратегия должна учитывать именно ваш темп, ваши цели, ваш характер. Учиться на чужих ошибках — полезно. Копировать чужие действия — опасно.
🔹Настройте свой темп
Выбирайте риск, а не доходность
Прежде всего, самое не очевидное - вы не можете контролировать доходность, поэтому она не может быть основой для принятия решений.
Основной должны быть ваши реальные жизненные финансовые цели и приоритеты. Из них следует инвестиционные горизонты и риски, которые вы можете принять.
Уровень подходящего вам риска определяет структуру подходящих вам инвестиций (распределения акций/облигаций/депозитов/любых других активов и стратегий) для каждой конкретной цели. Подробнее.
После этого ожидаемая доходность определиться сама собой из этой структуры, без вашего участия.
А фактическая доходность будет зависеть от ее волатильности - конкретных обстоятельств в течение вашего инвестиционного горизонта - случайности.
Если вы принимаете высокий риск, ваши ожидания могут не оправдаться (да, риски, бывает, реализуются). В этом случае, вам будет обидно, но не не то что не смертельно, но даже не сильно ощутимо.
🔽 Продолжение - сразу в следующем посте