Инвестиционный налоговый вычет для институциональных инвесторов в венчурные фонды - ключевая мера для роста рынка, над которой мы работаем прямо сейчас совместно с коллегами из ФРИИ🧐
Ранее уже писал о других важных темах:
- поддержке бизнес-ангелов
- упрощении инвестиций в стартапы через на базе АО SPV
Почему так важен инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль?
1. Создание новых фондов. У нас крайне мало частных фондов, а значит инвестиций, прежде всего, на ранней стадии, независимой и взвешенной оценки стартапов, системной работы над выходами для инвесторов и прочего. Количество сделок должно вырасти в 7 раз для того, чтобы обеспечивать в перспективе нужное количество технологических IPO для удвоения капитализации российского фондового рынка☝️
2. Расширение возможностей для выходов через Стратегов. Большой рынок и доверие инвесторов невозможно без успешных выходов из непубличных компаний. Большинство выходов - это не IPO, а покупка стартапов Стратегами. А значит рынок весьма нуждается в расширении числа активных покупателей. Вычет позволяет повысить привлекательность покупок для корпораций, например, в сравнении с попытками скопировать сервис стартапа в своей экосистеме☝️
Почему это экономически эффективно, если брать цифры?
- Прежде всего, это мультипликативный эффект для роста выручки и далее прибыли портфельных компаний фондов, который перекрывает размер вычета (см картинку☝️). Каков размер мультипликатора? Есть некоторые исследования и практика, которые подтверждают коэффициент роста выручки х1,4 в год👍
Механика. Вычет предполагает возмещение налога на прибыль на часть размера инвестиций в фонд. Федеральный закон уже принят, теперь вопрос в поддержке субъектов, так как налог на прибыль - это на 80% бюджет региона.
По моей оценке внедрение позволит рынку вырасти в 10 раз за 3 года🎯
Ранее уже писал о других важных темах:
- поддержке бизнес-ангелов
- упрощении инвестиций в стартапы через на базе АО SPV
Почему так важен инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль?
1. Создание новых фондов. У нас крайне мало частных фондов, а значит инвестиций, прежде всего, на ранней стадии, независимой и взвешенной оценки стартапов, системной работы над выходами для инвесторов и прочего. Количество сделок должно вырасти в 7 раз для того, чтобы обеспечивать в перспективе нужное количество технологических IPO для удвоения капитализации российского фондового рынка☝️
2. Расширение возможностей для выходов через Стратегов. Большой рынок и доверие инвесторов невозможно без успешных выходов из непубличных компаний. Большинство выходов - это не IPO, а покупка стартапов Стратегами. А значит рынок весьма нуждается в расширении числа активных покупателей. Вычет позволяет повысить привлекательность покупок для корпораций, например, в сравнении с попытками скопировать сервис стартапа в своей экосистеме☝️
Почему это экономически эффективно, если брать цифры?
- Прежде всего, это мультипликативный эффект для роста выручки и далее прибыли портфельных компаний фондов, который перекрывает размер вычета (см картинку☝️). Каков размер мультипликатора? Есть некоторые исследования и практика, которые подтверждают коэффициент роста выручки х1,4 в год👍
Механика. Вычет предполагает возмещение налога на прибыль на часть размера инвестиций в фонд. Федеральный закон уже принят, теперь вопрос в поддержке субъектов, так как налог на прибыль - это на 80% бюджет региона.
По моей оценке внедрение позволит рынку вырасти в 10 раз за 3 года🎯