COLOMBIA TELECOMUNICACIO. Part 2.
У компании достаточно низкая долговая нагрузка Net Debt / EBITDA 2,1 и высокая EBITDA Margin выше 31%, что не даёт опасений с обслуживанием долга, а небольшой “бумажный” убыток в $4M связан с амортизационными отчислениями.
Структура долга на 3Q’2019г.
• евробонд $750M с погашением в 2022 году со ставкой купона 5,375%, с правом выкупа 11.03.2020г, инвестиционный рейтинг BBB- от Fitch
• вечный субординированный евробонд объемом $500M со ставкой купона 8,5% с правом выкупа каждые полгода, начиная с 30.03.2020г, рейтинг BB, в случае дефолта компании требования по данному евробонду будут удовлетворяться в последнюю очередь, учитывается в капитале
• две облигации в колумбийских песо на 347M ($100K) с погашением в 2024 году со ставкой купона 6.65% и на 152M ($54K) с погашением в 2029 году с переменной ставкой купона IPC+3,39%
• краткосрочный кредит от Банка Новой Шотландии на $64M
У компании достаточно низкая долговая нагрузка Net Debt / EBITDA 2,1 и высокая EBITDA Margin выше 31%, что не даёт опасений с обслуживанием долга, а небольшой “бумажный” убыток в $4M связан с амортизационными отчислениями.
Структура долга на 3Q’2019г.
• евробонд $750M с погашением в 2022 году со ставкой купона 5,375%, с правом выкупа 11.03.2020г, инвестиционный рейтинг BBB- от Fitch
• вечный субординированный евробонд объемом $500M со ставкой купона 8,5% с правом выкупа каждые полгода, начиная с 30.03.2020г, рейтинг BB, в случае дефолта компании требования по данному евробонду будут удовлетворяться в последнюю очередь, учитывается в капитале
• две облигации в колумбийских песо на 347M ($100K) с погашением в 2024 году со ставкой купона 6.65% и на 152M ($54K) с погашением в 2029 году с переменной ставкой купона IPC+3,39%
• краткосрочный кредит от Банка Новой Шотландии на $64M