Всем привет. Я вернулся, как говорил сегодня утром на главном канале.
С марта 2021 я не имел доступа ни к какой экономической информации, кроме «Деловых новостей » по НТВ от Дениса Талалаева), и газет (я думал, что бумажных газет уже лет 5 нету)). Оказывается, есть. По сути, я вернулся к полноценной информации по рынкам после 10-месячного отсутствия.
Сегодня с утра вникал в ситуацию, и вот такая у меня сложилась картина. На рынке нет консенсуса, а есть факторы в пользу роста и в пользу падения.
Факторы роста:
1. Избыток ликвидности из-за монетарной политики ведущих центробанков, в первую очередь ФРС. С марта 2021 этот фактор стал еще более значимым, т.к. принималось еще несколько пакетов помощи на триллионы долларов.
2. Традиционный сезонный рост (рождественское ралли, открытие новых позиций управляющими и фондами в начале января).
3. Apple и Tesla, как драйверы рынка. К ним добавляются и некоторые другие крупные компании (автопроизводители, например).
4. Общий рост экономики США, что видно и по росту рабочих мест, и по потребительским расходам и по ряду других показателей.
5. Сворачивание коронапсихоза. Новые дельты и прочие Омикроны оказывают все меньшее влияние на экономику и поведение людей.
Подробнее о коронапсихозе писал еще в 2020 году.
Факторы падения:
1.Инфляция, которая достигла в США 40-летних максимумов. О ее неизбежности тоже говорили еще в 2020 году, так что ничего неожиданного. И теперь регулятор станет перед сложным выбором - ничего не делать и валить доллар, или поднимать ставки и валить фондовый рынок?
Т.к. основа могущества США - это обладание главной мировой резервной валютой, то очевидно, что в жертву будет принесен фондовый рынок, он и так уже слишком долго растет.
Индекс доллара, который сейчас около 96 (год назад был около 90, а значения выше чем сейчас, показывал только во время коронапсихоза весны 2020 года), показывает, что многие игроки понимают эту мрачную для фондового рынка перспективу.
2. Низкое качество аудитории. Писал об этом раньше.
На рынке слишком много людей, которые привыкли, что рынки всегда растут. Когда они узнают, что бывает и по другому, больно будет всем.
Сейчас растут ТОПы. Завершающая стадия - это когда будет расти все. После этого, как правило, начинается обвал. Но не думаю, что будет аналог обвала 1987 года или доткомов. На рынке слишком много денег, которым особо некуда идти. Потому сценарий будет нестандартный. Сроков предсказать не берусь, но думаю, что в этом году.
На днях подведу итоги 2021 года и расскажу о том, что перспективно на фондовом рынке в 2022.
А 1.04.2022 расскажу о своей истории, как обещал тут.
С марта 2021 я не имел доступа ни к какой экономической информации, кроме «Деловых новостей » по НТВ от Дениса Талалаева), и газет (я думал, что бумажных газет уже лет 5 нету)). Оказывается, есть. По сути, я вернулся к полноценной информации по рынкам после 10-месячного отсутствия.
Сегодня с утра вникал в ситуацию, и вот такая у меня сложилась картина. На рынке нет консенсуса, а есть факторы в пользу роста и в пользу падения.
Факторы роста:
1. Избыток ликвидности из-за монетарной политики ведущих центробанков, в первую очередь ФРС. С марта 2021 этот фактор стал еще более значимым, т.к. принималось еще несколько пакетов помощи на триллионы долларов.
2. Традиционный сезонный рост (рождественское ралли, открытие новых позиций управляющими и фондами в начале января).
3. Apple и Tesla, как драйверы рынка. К ним добавляются и некоторые другие крупные компании (автопроизводители, например).
4. Общий рост экономики США, что видно и по росту рабочих мест, и по потребительским расходам и по ряду других показателей.
5. Сворачивание коронапсихоза. Новые дельты и прочие Омикроны оказывают все меньшее влияние на экономику и поведение людей.
Подробнее о коронапсихозе писал еще в 2020 году.
Факторы падения:
1.Инфляция, которая достигла в США 40-летних максимумов. О ее неизбежности тоже говорили еще в 2020 году, так что ничего неожиданного. И теперь регулятор станет перед сложным выбором - ничего не делать и валить доллар, или поднимать ставки и валить фондовый рынок?
Т.к. основа могущества США - это обладание главной мировой резервной валютой, то очевидно, что в жертву будет принесен фондовый рынок, он и так уже слишком долго растет.
Индекс доллара, который сейчас около 96 (год назад был около 90, а значения выше чем сейчас, показывал только во время коронапсихоза весны 2020 года), показывает, что многие игроки понимают эту мрачную для фондового рынка перспективу.
2. Низкое качество аудитории. Писал об этом раньше.
На рынке слишком много людей, которые привыкли, что рынки всегда растут. Когда они узнают, что бывает и по другому, больно будет всем.
Сейчас растут ТОПы. Завершающая стадия - это когда будет расти все. После этого, как правило, начинается обвал. Но не думаю, что будет аналог обвала 1987 года или доткомов. На рынке слишком много денег, которым особо некуда идти. Потому сценарий будет нестандартный. Сроков предсказать не берусь, но думаю, что в этом году.
На днях подведу итоги 2021 года и расскажу о том, что перспективно на фондовом рынке в 2022.
А 1.04.2022 расскажу о своей истории, как обещал тут.