Global Investor

📈 Биткоин вырос на 23% на фоне падения S&P 500 и замороженной ставки ФРС. Что это — спекуляция или новый тренд? Разбираем.

Спекулятивная сторона:
• Рост на новостях (расширение выкупа трежерис) и ожиданиях, без фундаментального принятия BTC как платежа.
• Шорт-сквиз — принудительное закрытие коротких позиций выше $68K и $70K.
• Приток ~$1,6 млрд в Bitcoin-ETF за 3 дня — классический спекулятивный денежный поток.

Не только спекуляция:
• Рост идёт в основном за счёт спотовых покупок (не на заёмных средствах) — устойчивее.
• Корреляция BTC сместилась к золоту, а не к акциям — он начал работать как защитный актив.
• Это 7-й случай с 2015 года, когда BTC дорожает >15% при падении акций и росте золота, но впервые — на фоне роста доходности 30-летних облигаций.

Что с этим делать?
• Не путать с классическим бычьим рынком — ситуация уникальна (политика Бессента + ожидания регуляторных изменений).

• Будьте готовы к высокой волатильности: август исторически слабый, а после сильного августа в 2017 и 2021 годах в сентябре следовала коррекция ~7%, зато октябрь давал +40–49%.

• Следите за Джексон-Хоул и данными PCE — если ФРС намекнёт на повышение ставок (рынок закладывает ~25 б.п. до конца года), биткоин может скорректироваться.

Мягкая риторика — поддержит рост.

Итог: сейчас мы видим гибрид — спекулятивный импульс наложился на структурный сдвиг в восприятии BTC как «цифрового золота».

Это не чистый риск-он и не чистый хедж, а новая конфигурация, которую рынок только тестирует. 🧐

Наблюдаем.

@gvsummit

Альф-банк выпустил прогноз по итогам 2026 года.
Главная пессимистичная строка – рост ВВП в 2026 году не превысит 0,1%. Промпроизводство – 0,0%.

Но и остальные параметры мрачноватые:
- Инфляция по итогам года составит 7,5%.
- Ключевая ставка ЦБ – 13,5% (это значит, что прежнее поведение ЦБ – снижение на 0,25 п.п. – позволит это сделать до конца года только два раза).
- Падение инвестиций на 4%.
- Дефицит бюджета 5,8 трлн руб.

PS - с пессимистичным прогнозом и оптимистичным дефицитом.

Работам, следующий пост о растущих рынках

@gvsummit

24 июля состоялось очередное совещание в Аналитическом центре при Правительстве РФ проекты «Центры обработки данных» при участии АНО Цифровая экономика, нашей ассоации АЦОД и ведущих представителей отрасли ЦОД -Яндекс, АтомДата, Ростелеком и другие

Итоги осветим в нашем вестнике Большие данные и материалах РБК

@gvsummit

🟦 Регулирование криптовалют на российском рынке 

1 сентября нелегальные криптообменники и иностранные биржы без представительства в РФ войдет в серое поле.

Государственная Дума приняла закон, который определяет правила обращения криптовалют в стране. Он вступит в силу с 1 сентября. 

🔵 Сделки с криптовалютами через посредников смогут совершать как неквалифицированные, так и квалифицированные инвесторы. У неквалифицированных будет возможность покупать наиболее ликвидные криптовалюты после прохождения тестирования и в пределах лимита — не более 300 тысяч рублей в год через одного посредника. Квалифицированные инвесторы также должны будут пройти тест, но им будут доступны любые криптовалюты без лимита по сумме.

🔵 Для обращения криптовалют создается регулируемая инфраструктура. В нее войдут как действующие финансовые организации, так и новые участники — криптообменники и цифровые депозитарии. В криптообменниках можно будет покупать или продавать криптовалюту, а в цифровых депозитариях будут учитываться права по таким активам. Совершать сделки с криптовалютами можно будет также через брокеров и управляющих, в том числе на организованных торгах.

Помимо покупки и продажи, у инвесторов появится возможность обменивать криптовалюту на ценные бумаги и  цифровые инструменты, которые выпускаются по российскому законодательству (цифровые права). К иностранным стейблкоинам будут применяться те же требования, что и к криптовалютам.

Важно, что расплачиваться криптовалютами внутри страны по-прежнему нельзя.

🔵 Экспортеры и импортёры смогут использовать криптовалюту для трансграничных расчетов без ограничений. Такие операции будут доступны как с участием посредников, так и напрямую для всех типов кошельков и криптовалют.

Резиденты смогут проводить операции с криптовалютой и за рубежом, но только с использованием иностранных банковских счетов, а также переводить купленную в России криптовалюту за границу через регулируемых посредников. О наличии криптовалюты, которая учитывается за рубежом, необходимо будет уведомлять налоговые органы. 

Закон вводит переходный период для участников рынка до 1 июля 2027 года. В течение этого времени они должны получить лицензии и привести свою деятельность в соответствие с новыми требованиями.

Новый закон также предусматривает развитие регулирования российских цифровых прав. Они смогут выпускаться в публичных сетях, а не только на платформе оператора информационной системы, как это происходит сейчас. Сделки с цифровыми финансовыми активами можно будет совершать через посредников и на организованных торгах. Это даст частным инвесторам широкий доступ к таким инструментам и увеличит возможности эмитентов для привлечения инвестиций.

Работаем!

@gvsummit

🇺🇸 Bank of America пишет о «поколенческом перераспределении» денежного потока — у гиперскейлеров вроде Amazon, Google, Meta и Microsoft свободный cash flow резко падает, а у производителей чипов — наоборот, взлетает.

Деньги в AI-буме всё сильнее уходят от тех, кто строит дата-центры, к тем, кто продаёт им железо.

Это логично - цена наполнения современного сложного ЦОДа в 10Х выше его строительства.

@gvsummit

🇺🇸 81 трлн $ - рынок США

Американский фондовый рынок никогда не был столь доминирующим: капитализация американских акций достигла рекордных ~$81 триллиона, что составляет примерно 48% от мировой рыночной капитализации.

Это на 375% превышает капитализацию второго по величине фондового рынка мира, Китая, с показателем в $17 триллионов. Американский фондовый рынок сейчас вдвое больше, чем рынки Китая, Японии, Гонконга и Тайваня вместе взятые. Он также больше, чем следующие 18 фондовых рынков вместе взятых.

Акции Big Tech «Великолепной семерки» превосходят по рыночной капитализации китайский рынок. Текущие масштабы американского фондового рынка беспрецедентны.

РФ нет на графике.
Рынок РФ последние 4 месяца активно снижается, теряя капитализацию день за днем.

Наблюдаем, анализируем

@gvsummit

⚡️ Магадан news
В Оротукане строится ЦОД мощностью 150 МВт

Дата-центр на 150 МВт встанет на рельсы уже к концу 2026 года, а с января 2027-го начнёт набирать обороты по 50 МВт в месяц. Девять зданий и почти 203 тысячи «квадратов» территории — размах впечатляет.

@gvsummit

🤖 ИИ и умные города до 2030: не технологии — главный тормоз - для РБК

Эксперты ПМЭФ-2026 (АЦОД) назвали системные барьеры, мешающие массовому внедрению ИИ в России. Решения есть, но масштабирование упирается в кадры, стандарты и регулирование.

🏙️ «Умные города»: от пилотов к стандарту

Москва, Питер и Казань уже используют адаптивные светофоры, диспетчерские ЖКХ и единые платформы заявок. Но в большинстве регионов — только точечные решения (камеры, автоматизация услуг).

➡️ Что нужно: рамочные федеральные стандарты с гибкой настройкой под местную специфику — от северных вахтовых поселков до южных агломераций.

➡️ Проблема малого бизнеса: крупные вендоры предлагают дорогие коробочные решения, а локальные компании могли бы дать дешевые нишевые продукты, но у них нет доступа к пилотным полигонам и льготным кредитам.

🏭 ИИ на производстве: где уже работает

Самые востребованные направления:
• Предиктивная аналитика — прогноз поломок и снижение простоев
• Компьютерное зрение — контроль качества и техники безопасности
• Логистика — маршруты с учетом пробок и погоды
• Ритейл — прогноз спроса и управление запасами
• Сельское хозяйство — анализ полей по спутниковым снимкам
• Энергетика и ЖКХ — предупреждение аварий на теплосетях

📊 Цифры эффективности (не хайп!)

После внедрения предиктивного обслуживания ремонтные затраты снижаются на 15–30%, компьютерное зрение уменьшает брак на 20–40%. Это данные с реальных заводов.

⚠️ Но эффект — только при качественной подготовке данных и кастомизации. «Слепое копирование западных кейсов приводит к разочарованию».

🚧 Главные барьеры до 2030:
• Острый дефицит data-инженеров и архитекторов ИИ
• Высокая стоимость вычислительных мощностей для МСБ
• Разрозненность данных — системы учета не интегрированы
• Риски кибератак и утечек
• Консерватизм менеджмента (бумажный документооборот)
• Пробелы в законодательстве — кто отвечает за ошибки ИИ?
• Отсутствие единых национальных стандартов для ИИ-продуктов

📈 Три тренда до 2030:

Локализация — импортозамещение моделей и платформ (гранты и налоговые льготы уже стимулируют процесс)
Интеграция с IoT и цифровыми двойниками — виртуальные копии заводов и городов для тестирования без риска
Регуляторная среда — этические нормы, стандарты безопасности и правила ответственности за решения нейросетей
💡 Прогноз: если барьеры преодолеют, доля российских предприятий, активно использующих ИИ, может вырасти с нынешних 25% до 60–70% к 2030 году.

Главный вывод: ИИ перестал быть экзотикой — это инструмент конкурентной борьбы. Для массового рывка нужна не столько новая техника, сколько системная работа над стандартами, кадрами, финансами и суверенной инфраструктурой ЦОДов.

Те, кто откладывает цифровизацию, через 2–3 года рискуют остаться аутсайдерами даже на внутреннем рынке

👍🔥

@gvsummit