💼Изменения в порфтеле
Внес изменения в порфтель на фоне потенциального перемирия, добавил компании, которые сильнее всего пострадали и возможно могут дать опережающую доходность.
Покупки:
✅Аэрофлот – снятие ограничений на полеты и покупку самолетов. С точки зрения соответствия нормам ислама некоторые скринеры показывают, что компания не халяльная. Однако, классического долга у компании мало, но много аренды. В состав долга необходимо включать только финансовый
лизинг, но компания в отчетности не выделяет отдельно операционную аренду. Для расчета использовал исторические пропорции операционной аренды, есть основания полагать, что существенных изменений не было.
✅Совкомфлот – в моменте более 50% флота компании находится под санкциями, скоро ЕС планирует еще часть танкеров добавить в санкционный список.
Но здесь есть важный нюанс, санкции ЕС нам не страшны, если будет мир с американцами, то компания может быть бенефициаром.
✅Лукойл – компания пока отстает от рынка, но стоит недорого и с хорошей дивидендной доходностью, в случае провала переговоров сильного падения не жду.
‼️Продажи: Яндекс (возможно негативное влияние от возвращенияГугла), Хэдхантер (рынок думает, что компания пострадает от перемирия, думаю рынок ошибается, но против рынка пока не хочу идти, позже возможно докуплю), Татнефть и Россети МР (в моменте Лукойл выглядит интереснее).
Внес изменения в порфтель на фоне потенциального перемирия, добавил компании, которые сильнее всего пострадали и возможно могут дать опережающую доходность.
Покупки:
✅Аэрофлот – снятие ограничений на полеты и покупку самолетов. С точки зрения соответствия нормам ислама некоторые скринеры показывают, что компания не халяльная. Однако, классического долга у компании мало, но много аренды. В состав долга необходимо включать только финансовый
лизинг, но компания в отчетности не выделяет отдельно операционную аренду. Для расчета использовал исторические пропорции операционной аренды, есть основания полагать, что существенных изменений не было.
✅Совкомфлот – в моменте более 50% флота компании находится под санкциями, скоро ЕС планирует еще часть танкеров добавить в санкционный список.
Но здесь есть важный нюанс, санкции ЕС нам не страшны, если будет мир с американцами, то компания может быть бенефициаром.
✅Лукойл – компания пока отстает от рынка, но стоит недорого и с хорошей дивидендной доходностью, в случае провала переговоров сильного падения не жду.
‼️Продажи: Яндекс (возможно негативное влияние от возвращенияГугла), Хэдхантер (рынок думает, что компания пострадает от перемирия, думаю рынок ошибается, но против рынка пока не хочу идти, позже возможно докуплю), Татнефть и Россети МР (в моменте Лукойл выглядит интереснее).