Портфель облигаций на 25 сентября 2025. Что изменилось за месяц?
Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.
Основные моменты:
1. Доля облигаций в сентябре выросла до 43,9%, акций выросла с до 53,3%. Доля LQDT+₽ снизилась до 2,6%. Еще есть фонд золота GOLD, но там доля маленькая. Целевое значение на этот год следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 46 выпусков (без изменений). В будущем в планах сократить количество выпусков до 35. И оставить только выпуски без оферты.
3. В сентябре продал выпуск Брусника 2Р2 перед офертой и флоатер АБЗ-1 2Р01 (маленькая доля). В этом году погасится Евротранс1. Облигации с постоянным купоном после заседания ЦБ подешевели, доходности выросли: жесткая риторика ЦБ по поводу вероятного сохранения ключевой ставки на высоком уровне, плюс возможное увеличение НДС не добавляют оптимизма долговому рынку.
4. Что касается покупок, то в сентябре покупал короткие флоатеры РусГидро 2Р1, длинные РЖД 1Р-44R (купон 13,95% с погашением 10.02.2029), участвовал в размещениях облигаций Уральской стали 1Р05 (купон 18,5% с погашением 15.02.2028) и Селектел 1Р6R (купон 15,4%, еще не разместились).
5. Итого состав по видам облигаций следующий:
- с постоянным купоном до 3 лет 53,3%;
- длинные с погашением от 3 лет и более 18,4%;
- с плавающим купоном - флоатеры 26,8%;
- валютные 1,6%.
Доля флоатеров осталась без изменений, а длинных облигаций выросла.
6. Основу облигационной части составляют корпоративные выпуски с погашением до 2 лет (Амурская область, Томск, Позитив, ЛСР, Селектел, Селигдар, АФК Система), длинные ОФЗ 26241, 26244 и 26245, короткие (Евротранс1, Евротранс2, Глоракс, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.
7. Купоны приходят почти каждый день. Основная задача - наращивать их объем.
8. В планах на конец сентября увеличение доли коротких облигаций (в том числе буду рассматривать флоатеры). Также наиболее интересные размещения не останутся без внимания, обзоры как обычно будут.
#облигации
Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.
Основные моменты:
1. Доля облигаций в сентябре выросла до 43,9%, акций выросла с до 53,3%. Доля LQDT+₽ снизилась до 2,6%. Еще есть фонд золота GOLD, но там доля маленькая. Целевое значение на этот год следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.
2. Облигаций сейчас 46 выпусков (без изменений). В будущем в планах сократить количество выпусков до 35. И оставить только выпуски без оферты.
3. В сентябре продал выпуск Брусника 2Р2 перед офертой и флоатер АБЗ-1 2Р01 (маленькая доля). В этом году погасится Евротранс1. Облигации с постоянным купоном после заседания ЦБ подешевели, доходности выросли: жесткая риторика ЦБ по поводу вероятного сохранения ключевой ставки на высоком уровне, плюс возможное увеличение НДС не добавляют оптимизма долговому рынку.
4. Что касается покупок, то в сентябре покупал короткие флоатеры РусГидро 2Р1, длинные РЖД 1Р-44R (купон 13,95% с погашением 10.02.2029), участвовал в размещениях облигаций Уральской стали 1Р05 (купон 18,5% с погашением 15.02.2028) и Селектел 1Р6R (купон 15,4%, еще не разместились).
5. Итого состав по видам облигаций следующий:
- с постоянным купоном до 3 лет 53,3%;
- длинные с погашением от 3 лет и более 18,4%;
- с плавающим купоном - флоатеры 26,8%;
- валютные 1,6%.
Доля флоатеров осталась без изменений, а длинных облигаций выросла.
6. Основу облигационной части составляют корпоративные выпуски с погашением до 2 лет (Амурская область, Томск, Позитив, ЛСР, Селектел, Селигдар, АФК Система), длинные ОФЗ 26241, 26244 и 26245, короткие (Евротранс1, Евротранс2, Глоракс, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.
7. Купоны приходят почти каждый день. Основная задача - наращивать их объем.
8. В планах на конец сентября увеличение доли коротких облигаций (в том числе буду рассматривать флоатеры). Также наиболее интересные размещения не останутся без внимания, обзоры как обычно будут.
#облигации