Почему юник?
А вы знали, как выглядит топ3 дексов по твл?
1. Uniswap V3 - 6.4млрд$
2. Uniswap V2 - 3.2млрд$
3. Camelot - 1.8млрд$
Но почему так? За что так оценили юнисвап?
2016 год, Виталик в реддите пушит идею о создании дексов на эфире.
Идею быстро подхватывают: EtherDelta и IDEX. Они попробовали реализовать идею Бутерина, но эти проекты все так же были похожи на привычные CEX’ы и были далеки от первоначальной идеи
Вы только посмотрите на гайд из далекого 2016 для EtherDelta
Uniswap V1
На дворе Ноябрь 2018го года, а дядька под именем Хайден Адамс производит революцию в сфере DeFi, представив автоматического маркет-мейкера (AMM)
Основные особенности первой версии:
• Свапать можно только ETH/ERC20, к примеру USDT/ETH, ETH/USDC, а поменять USDC на USDT нельзя
• Тип алгоритма CPMM (constant product market maker) в их AMM пулах, который работает по простой формуле: Token A * Token B = K , где K является константой
Как этот алгоритм работает в реальности:
- Поставщик ликвидности вносит в пул 50.000 USDC и 10 ETH, и получает следующую формулу: 50.000*10=500.000 => цена ETH = 5000usdc
- Появляется трейдер который хочет обменять 5000 USDC на ETH
- Так как у поставщика должна остаться константа 500.000,
под этот свап выходит следующая формула 55.000*~9.09 = 500.000
- Трейдер на выходе получает ~0.91 ETH за 5000 USDC
- Цена за 1 ETH подскакиевает до 6050 (55000/9.09)
• Единая структура комиссии: Uniswap v1 взимает комиссию в размере 0,3% со всех сделок, которая распределяется между поставщиками ликвидности. Эта комиссия жестко заложена в протокол и не может быть скорректирована.
Uniswap V2.
Первая версия протокола пользовалась большим успехом и в мае 2020 был запущен V2, который вводит несколько новых важных улучшений, направленных на повышение ликвидности, снижение непостоянных потерь и обеспечение большей гибкости для трейдеров и поставщиков ликвидности.
Особенности V2:
• Поддержка свапов ERC20/ERC20: как раз то, чего сильно не хватало в первой версии - появилась возможность свапнуть USDC/USDT, USDC/BTC и тд.
• Комиссия за использование протокола: Uniswap V2 вводит комиссию 0.05% за свап ETH/ERC20 и 0.3% для ERC20/ERC20.
• Добавление Flash swap: К ним нельзя получить доступ через интерфейс, поэтому эта опция скорее для разработчиков и софтов. Не то же самое что и Flash Loan
• Улучшенные ценовые ораклы: Если говорить очень грубо, то это парсер цен для торговых пар, который обеспечивает точную и надежную передачу цен и повышает общую стабильность и эффективность протокола.
Uniswap V3.
Ещё одна крупная итерация протокола, запущенная в мае 2021, которая представила ряд инновационных усовершенствований, ради обеспечения большего контроля над предоставлением ликвидности и торговлей
• Концентрированная ликвидность: В прошлом году я уже разбирал разницу пулов ликвидности второй и третьей версии Юнисвапа, поэтому настоятельно рекомендую к прочтению
• Несколько уровней комиссии: Третья версия протокола позволяет поставщикам ликвидности устанавливать различные комиссии для разных ценовых диапазонов. Это даёт им возможность подстраиваться под ситуацию в зависимости от рыночных условий и волатильности.
• Возможность ставить лимитные ордера
Еще раз повторюсь, мы до сих пор still early
В Q4 этого года юник представит V4 версию, которая должна нас приятно удивить
Stay tuned
А вы знали, как выглядит топ3 дексов по твл?
1. Uniswap V3 - 6.4млрд$
2. Uniswap V2 - 3.2млрд$
3. Camelot - 1.8млрд$
Но почему так? За что так оценили юнисвап?
2016 год, Виталик в реддите пушит идею о создании дексов на эфире.
Идею быстро подхватывают: EtherDelta и IDEX. Они попробовали реализовать идею Бутерина, но эти проекты все так же были похожи на привычные CEX’ы и были далеки от первоначальной идеи
Вы только посмотрите на гайд из далекого 2016 для EtherDelta
Uniswap V1
На дворе Ноябрь 2018го года, а дядька под именем Хайден Адамс производит революцию в сфере DeFi, представив автоматического маркет-мейкера (AMM)
Основные особенности первой версии:
• Свапать можно только ETH/ERC20, к примеру USDT/ETH, ETH/USDC, а поменять USDC на USDT нельзя
• Тип алгоритма CPMM (constant product market maker) в их AMM пулах, который работает по простой формуле: Token A * Token B = K , где K является константой
Как этот алгоритм работает в реальности:
- Поставщик ликвидности вносит в пул 50.000 USDC и 10 ETH, и получает следующую формулу: 50.000*10=500.000 => цена ETH = 5000usdc
- Появляется трейдер который хочет обменять 5000 USDC на ETH
- Так как у поставщика должна остаться константа 500.000,
под этот свап выходит следующая формула 55.000*~9.09 = 500.000
- Трейдер на выходе получает ~0.91 ETH за 5000 USDC
- Цена за 1 ETH подскакиевает до 6050 (55000/9.09)
• Единая структура комиссии: Uniswap v1 взимает комиссию в размере 0,3% со всех сделок, которая распределяется между поставщиками ликвидности. Эта комиссия жестко заложена в протокол и не может быть скорректирована.
Uniswap V2.
Первая версия протокола пользовалась большим успехом и в мае 2020 был запущен V2, который вводит несколько новых важных улучшений, направленных на повышение ликвидности, снижение непостоянных потерь и обеспечение большей гибкости для трейдеров и поставщиков ликвидности.
Особенности V2:
• Поддержка свапов ERC20/ERC20: как раз то, чего сильно не хватало в первой версии - появилась возможность свапнуть USDC/USDT, USDC/BTC и тд.
• Комиссия за использование протокола: Uniswap V2 вводит комиссию 0.05% за свап ETH/ERC20 и 0.3% для ERC20/ERC20.
• Добавление Flash swap: К ним нельзя получить доступ через интерфейс, поэтому эта опция скорее для разработчиков и софтов. Не то же самое что и Flash Loan
• Улучшенные ценовые ораклы: Если говорить очень грубо, то это парсер цен для торговых пар, который обеспечивает точную и надежную передачу цен и повышает общую стабильность и эффективность протокола.
Uniswap V3.
Ещё одна крупная итерация протокола, запущенная в мае 2021, которая представила ряд инновационных усовершенствований, ради обеспечения большего контроля над предоставлением ликвидности и торговлей
• Концентрированная ликвидность: В прошлом году я уже разбирал разницу пулов ликвидности второй и третьей версии Юнисвапа, поэтому настоятельно рекомендую к прочтению
• Несколько уровней комиссии: Третья версия протокола позволяет поставщикам ликвидности устанавливать различные комиссии для разных ценовых диапазонов. Это даёт им возможность подстраиваться под ситуацию в зависимости от рыночных условий и волатильности.
• Возможность ставить лимитные ордера
Еще раз повторюсь, мы до сих пор still early
В Q4 этого года юник представит V4 версию, которая должна нас приятно удивить
Stay tuned