Лимон на чай

@lemonfortea Нравится 4

Реальный опыт инвестора, со всеми граблями и успехами. С понятными стратегиями и подробными инструкциями, как надо и как не надо.
Цель - стабильный доход на акциях 1 лимон рублей.
Подпишись - заработаешь.
Сайт: lemonfortea.ru
По рекламе: @lemonagent
Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Экономика


Написать автору
Гео канала
Россия
Язык канала
Русский
Категория
Экономика
Добавлен в индекс
24.10.2017 20:24
реклама
SearcheeBot
Ваш гид в мире Telegram-каналов
Telegram Analytics
Подписывайся, чтобы быть в курсе новостей TGStat.
TGAlertsBot
Мониторинг упоминаний ключевых слов в каналах и чатах.
132 836
подписчиков
~41.9k
охват 1 публикации
~32k
дневной охват
~5
постов / нед.
31.6%
ERR %
393.31
индекс цитирования
Репосты и упоминания канала
691 упоминаний канала
13 упоминаний публикаций
70 репостов
InvestFuture
Мозготряс
Инфляционный шок!
Медиалогия
Небрехня
Мамкин финансист
Smart-Lab.ru
Девяностые
Homo Sapiens
Защитник закона
Viasat History
Расстрельный
КАК-ТО ВОТ ТАК
Орда
Pro инвестиции
КАЩЕНКО
Медицина 18+
Иллюзия обмана
Медицина 18+
PROGRESS — Инвестиции
PeachBlossom
Мамкин финансист
FullБизнес
Stock News
Антитрейдер
Politeconomics
Дайджест ББ
Друг Народа
Очевидные вещи
Khtrader
Депутатские будни
Южный Капитал.рф
Импорт в Россию
Денежные Психи🔪
Каналы, которые цитирует @lemonfortea
Кубышка | Финансы
Yahoo
YVI
Ленивый инвестор
Brox.club
Разумный инвестор
Банковская тайна
PROGRESS — Инвестиции
Инфляционный шок!
Финансовый Монстр
Yahoo
YVI GM
ИНВЕСТ НАВИГАТОР
Сигналы РЦБ
PROGRESS — Инвестиции
InvestFuture
Разумный инвестор
Ленивый инвестор
Money Friends
PROGRESS — Инвестиции
The Mad Insurer
YVI
ВТБ Мои Инвестиции
Кубышка | Финансы
Злой Инвестор .V.
10 миллионов за 15 лет
ИНВЕСТ НАВИГАТОР
PROGRESS — Инвестиции
Разумный инвестор
Money Friends
Последние публикации
Удалённые
С упоминаниями
Репосты
Apple объявила о сплите своих акций — это не страшно?

На прошлой неделе Apple сообщила о планах провести сплит своих акций. И это вызвало у некоторых инвесторов вопросы: «Что это такое?», «Это не опасно?»

Сейчас объясню. И по дороге выясним, стоит ли покупать акции Applе после сплита.

Что такое сплит

Это когда компания дробит акции и одновременно уменьшает их стоимость. Сплит проводится с определённым коэффициентом: 5 к 1, 10 к 1, и так далее… Во сколько раз акций «дешевеют», во сколько же раз их становится больше.

В случае с Apple сплит будет 4 к 1 — количество акций увеличится в 4 раза, соответственно, стоимость одной упадёт в те же 4 раза (с $400 до $100). А тот, кто уже держал бумаги, после сплита увидит, что их станет больше. Угадайте, во сколько раз? 🙂

Сплит никак не влияет на стоимость компании и её показатели — просто увеличивается количество акций, и всё.

Зачем это компаниям

На американском рынке есть негласное правило, что 1 акция не должна быть дороже 100$. Если больше, то уже задумываются о сплите. Потому что дорогие бумаги снижают инвестиционную привлекательность:

• Зачем отдавать условные $2000 за одну бумагу, когда на них можно купить сразу несколько и не хуже.

• К тому же, для инвесторов с небольшим кошельком эта сумма может оказаться вообще неподъёмной.

Сплит иногда решает эти проблемы и делает компанию привлекательнее для инвестирования. Именно поэтому Apple проводила дробление своих акций уже 4 раза: в 1987-м, 2000-м, 2005-м и 2014-м годах.

В те разы для инвесторов «Эпла» почти ничего не изменилось. Разве что число бумаг увеличилось, а цена снизилась. И в этот раз будет так же

Стоит ли покупать акции Apple

Чтобы понять это, ответьте себе на пару вопросов:

1. Вы хотите купить акции, потому что внимательно изучили показатели компании?
2. Или из-за того, что они «упадут в цене» в 4 раза?

Если ответили «да» на 1-й вопрос, то уже с 31 августа отправляйтесь за «подешевевшими» акциями.

Лично я считаю Apple переоценённой, поэтому покупать её акции не планирую, несмотря ни на какие сплиты.

@lemonfortea
Читать полностью
Что будет с рублём к концу года

Меня интересуют перспективы рубля на оставшиеся полгода. Считаю, что они туманные, на что указывает как минимум 4 фактора:

• ЦБ снижает ключевую ставку. Из-за этого иностранные инвесторы теряют интерес к ОФЗ, продают их, меняют рубли на доллары и переводят доллары за рубеж. В результате рубль проседает.

• Вторая волна коронавируса. Если она случится, то предприятия закроются, перелёты прекратятся, цены на нефть обвалятся.

• Выборы в США осенью. Трамп настроен на победу и готов действовать решительно. Он уже ввёл ограничения против Китая, мотивируя это защитой интересов страны, но по факту просто пытается заработать очки перед выборами. В этом замесе следующей мишенью легко может стать Россия, как ситуативный союзник Китая.

• Падение фондового рынка. Вторая волна кризиса наверняка коснётся и российского рынка, где иностранных инвесторов — около 50%. С акциями будет та же история, что и с облигациями: продают — покупают доллары — выводят за рубеж. В итоге растёт курс валюты.

Есть ли тут надежда?

Как вы думаете, есть причины укрепления рубля? Напишите, пожалуйста, свои мысли: @lemonbaron
Читать полностью
«Ой, деньги куда-то вкладывать — это не для меня вообще»

Знакомо?

А вы знаете, что каждый год пока вы думаете, стоит начать или нет - вы теряете 163000 руб.

Начать откладывать и инвестировать, даже понемногу, лучше как можно раньше.

Это только кажется сложным. Для этого не нужны миллионы — только привычка откладывать по чуть-чуть. Пускай даже 1-2 тысячи рублей в месяц.

Куда вложить небольшую сумму, чего точно не нужно делать с деньгами, как жить чисто на пассивный заработок (чтобы купить и забыть) — рассказывает Евгений Марченко на канале «Кубышка».

Он уже 20 лет инвестирует свои деньги и, кажется, знает про них всё. На пальцах объясняет страшные вещи вроде сложного процента или дюрации.

Не откладывайте это как всегда на потом. Наведите порядок в своих деньгах прямо сейчас: @BizLike

#реклама
Читать полностью
Какие акции вы бы купили: Intel или AMD?
Опрос
  • AMD
  • Intel
12483 голосов
​​Intel против AMD. На кого вы сделаете ставку?

Я привык доверять цифрам при выборе активов. Но в инвестировании финансового анализа иногда бывает недостаточно, и одна новость может перевернуть всё.

Приведу пример. Есть 2 производителя микросхем для компьютеров: AMD и Intel. Если смотреть на цифры, то Intel выглядит привлекательней: стабильный рост, хорошая рентабельность, отличные мультипликаторы. Однако инвесторы сейчас покупают акции AMD. И все из-за нескольких новостей:

• Intel влип в судебное разбирательство из-за того, что скрывал реальную обстановку с производством чипов;
• Компания анонсировала перестановки в руководстве, что неизвестно как отразится на эффективности в будущем.

Ниже на картинке я привел сравнение финансовых показателей этих компаний.

Но действительно ли AMD настолько хороша, чтобы сейчас покупать ее акции?

У меня есть собственное мнение на этот счет, но я им поделюсь на следующей неделе. Сейчас интересно узнать что думаете вы.

@lemonfortea
Читать полностью
ЦБ снижает ключевую ставку рекордными темпами. Как инвестору этим воспользоваться?

24-го июля Центробанк снизил ключевую ставку до 4,25% — такого в истории современной России ещё не было. И тут важно понять, как это повлияет на фондовый рынок.

Вначале давайте разберёмся с тем, что такое ключевая ставка. Пройдёмся лишь общими мазками по основным моментам, потому что если вникать подробно, то получится отдельная статья.

Ключевая ставка — важный рычаг управления экономикой

По сути, это процент, по которому обычные банки берут кредит у ЦБ, чтобы затем «кредитнуть» население. Ещё Центробанк с помощью ключевой ставки управляет экономикой и влияет на рост цен — инфляцию.

Тут надо сказать, что подорожание товаров и услуг — процесс нормальный, но только тогда, когда его темпы не выходят за определённые рамки (для России — 4-5% в год). В этом случае экономика работает стабильно.

Если цены растут медленно или не меняются вообще, то ЦБ снижает ключевую ставку. В результате людям и компаниям становится проще взять кредиты, они чаще и больше покупают, экономика развивается. Если же стоимость товаров и услуг растёт быстро, то ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы это остановить.

Сейчас в России инфляция на низком уровне (3,3%), поэтому у нас снижают ключевую ставку почти на каждом заседании.

К чему ещё это может привести

Низкая ключевая ставка влияет также на несколько вещей:

• Кредиты и ипотеки становятся доступнее;
• Проценты по банковским вкладам падают;
•.Доходность по ОФЗ уменьшается.

Последнее, кстати, может запустить цепную реакцию — иностранные инвесторы станут меньше обменивать свою валюту на нашу, чтобы вложиться в ОФЗ. Рубль, скорее всего, ослабнет, а цены на привозные товары повысятся.

Как можно воспользоваться этой ситуацией

Есть как минимум два варианта:

1. Присмотреться к компаниям-экспортёрам. То есть к тем, кто поставляет товары за рубеж и получает часть прибыли в валюте. Например, «Сургутнефтегаз», «Акрон» и «Норникель».

2. Сыграть на росте интереса к фондовому рынку. Россиянам нести деньги в банк станет невыгодно, поэтому часть из них в погоне за доходностью пойдёт на биржу. А это значит, что спрос на акции будет увеличиваться. Как итог — некоторые бумаги могут подорожать.

Как видите, ключевая ставка — это архиважный показатель состояния экономики, и за нею надо следить. Уже в августе будет очередное заседание ЦБ, после которого станет известно, снизят ли ставку ещё раз. Буду держать вас в курсе событий.

@lemonfortea
Читать полностью
​​Акции авиаперевозчиков РФ: пациент скорее мёртв, чем жив, но надежда есть

Авиаперевозчики больше других пострадали от коронакризиса в 2020-м году. Люди сидели дома и не путешествовали из-за закрытых границ, а инвесторы беспомощно наблюдали, как падали акции авиакомпаний.

Сейчас в мире начались послабления. Вот и Россия с 1-го августа возобновит авиаперевозки в Великобританию, Турцию и Танзанию. Дальше будут добавлять новые страны.

Означает ли это, что пора вкладывать в российское авиа? Давайте это выясним.

Какой расклад по акциям авиаперевозчиков РФ

Акций отечественных авиакомпаний немного: по сути, только «Аэрофлот» и «ЮТэйр». И вот что с ними происходит:

• «Аэрофлот» пострадал сильно — на графике ниже это видно. Сейчас акции компании постепенно восстанавливаются и уже отыграли падение на 26% до ₽88,36.

• «ЮТэйр» пока держится. В пик кризиса он упал на 19% (с ₽7,51 до ₽6,08), а сейчас стоит уже ₽7,19.

Заработать на восстановлении цены в авиа: реально ли?

Существует популярная стратегия — купить акции на низах в кризис, чтобы заработать на восстановлении цены. Казалось бы, авиаотрасль сейчас подходит под эту тактику идеально.

Да, но… у российских авиаперевозчиков есть особенности:

1. «ЮТэйр» сам по себе пострадал меньше. Так как компания нацелена на перевозки внутри РФ, закрытые границы не сильно ударили по выручке.

2. «Аэрофлоту» пришлось хуже, и на его восстановление уйдёт больше времени. Да, стоимость акций может подскочить в моменте на ажиотаже от открытия границ, но это, скорее, разовая история.

Вообще над авиаперевозчиками чёрной тучей нависает возможная вторая волна коронавируса. И если она случится, то мы увидим очередное падение их бумаг.

Кого из авиаперевозчиков РФ покупать, если будет обвал?

Акции «ЮТэйр» мне неинтересны вообще — компания находится на грани банкротства, бумаги топчутся на месте годами, и я не вижу перспектив, что ситуация изменится.

Зато у «Аэрофлота» есть шанс:

• В следующие восемь лет руководство «Аэрофлота» хочет сделать его дочку, «Победу», крупнейшей авиакомпанией России с доступными перелётами. И на этом нарастить выручку.

• Государство — главный владелец «Аэрофлота», поэтому оно спасает его. То, с каких направлений и городов начали возобновлять полёты, уже говорит о том, что это сделано конкретно под него.

Есть призрачная надежда, что в долгосрочной перспективе мы увидим рост акций «Аэрофлота», если у компании получится осуществить задуманное. А полностью обвалить цену бумаг не позволит государство.

Так что можно купить небольшую часть акций «Аэрофлота» на долгий срок после возможного обвала на рынках, но я не рекомендую вкладываться «на всю котлету» — это рисковая инвестиция.

@lemonfortea
Читать полностью
«Гарантированный» доход без гарантий. Подписчик спрашивает совета...

Одна компания продаёт «голубые фишки» вне биржи и обещает выкупить обратно через 4 месяца на 15-20% дороже. Эту схему она назвала «своп», намекая на то, что всё будет легально и безопасно.

Подписчик спрашивает: “Соглашаться на сделку или нет”?

Сейчас расскажу, почему это не очень хорошая идея, но сначала выясним, что такое «своп».

Что это за зверь такой

Если сильно упростить, то сделка своп — это когда что-то продаётся с обязательным выкупом обратно по цене, заранее оговорённой между продавцом и покупателем.

Большинство свопов проводятся без участия биржи и брокеров, а сроки и объемы продаж могут быть любыми по согласованию сторон.

Свопы нужны, чтобы застраховаться от рисков

Например, вы хотите провернуть выгодную сделку, которая через 1 год принесёт вам 10%. Но вот проблема: у вас рубли, а эта сделка — в баксах. Можно обменять валюту сейчас и обратно спустя год, но тогда вы рискуете потерять на курсе, если он поменяется не в вашу сторону.

Тут-то вам и поможет сделка своп — вы договариваетесь на определённый курс валют, но за это платите комиссию.

А что предлагают подписчику?

По сути своп не подразумевает какие-то доходности. И если кто-то предлагает обменять деньги сейчас на гарантированно большие в будущем — это повод сильно задуматься.

Выкупят ли вообще эти бумаги у вас обратно, тем более если сделка происходит без брокеров и Центрального банка?

Следуйте 3-м простым советам:

1. Покупайте акции и облигации на бирже через брокера с лицензией. Так ваши средства будут находиться под защитой государства.
2. Не ведитесь на обещания гарантированной сверхдоходности — Деда Мороза на бирже не существует.
3. Если всё-таки решили купить бумаги вне биржи, будьте готовы к большему риску.

Подписчику я посоветовал отказаться от участия в этой схеме. И вам рекомендую отвечать так же на подобные предложения.

@lemonfortea
Читать полностью
​​"Сильнее всех владеющий собою" - так говорил Сенека и такими словами открывается книга "Искусство трейдинга" Рената Валеева.

Автор нашумевшего бестселлера в 26 лет стал крупнейшим валютным трейдером в РФ. В ходе работы ему лицом к лицу приходилось сталкиваться и играть против трейдеров из Goldman Sachs, JP Morgan и Citibank.

Своим 14-летним опытом он делится на канале: @renat_vv
Читать полностью
Могут ли американские санкции против Китая и Гонконга ударить рикошетом по нам?

Отношения между США и Китаем все последние годы были, мягко говоря, напряжёнными. Чего стоит, например, торговая война, 2019 года. От неё немного отвлёк коронавирус, но на днях американский президент объявил новые санкции против Китая и Гонконга, напомнив, что до мира еще далеко.

Что стало поводом для санкций

Сначала напомню, что Гонконг — не совсем Китай. По факту это одно государство внутри другого, но юридически — это разные страны со своими законами. Что-то вроде Ватикана внутри Италии.

Раньше США вели экономическую войну только с Китаем, а Гонконг не трогали. Но сейчас всё поменялось. Формально затык начался из-за того, что китайские власти ввели новый закон, ограничивающий свободу слова и независимость судов в Гонконге.

В ответ на это Вашингтон запретил ввоз военной техники и высоких технологий в Гонконг. Потом приняли специальный закон, который разрешает вводить санкции против китайских чиновников, причастных к нарушениям прав человека и против банков, которые будут с ними сотрудничать.

Трамп действует в своём стиле

На мой взгляд, президент США решил воспользоваться ситуацией и поступить следующим образом:

1. Накалить ситуацию до предела.

2. Затем отступить на 2 шага назад и сделать вид, что ничего не было.

Так Трамп, скорее всего, рассчитывает заработать себе очки перед выборами. Например, похожая история была во время торговой войны между США и Китаем в 2019-м. Тогда дальше санкций и взаимных угроз дело не пошло.

А сейчас выборы президента на носу, и любое проявление силы может сыграть ему на руку. Тем более, что Китай сам предоставил формальный повод для санкций, и ничего не надо придумывать.

Увидим ли мы полноценную экономическую войну?

Не думаю — США она просто невыгодна. В случае торговой войны Америка лишится крупного поставщика товаров — Китая с его рабочей силой, технологиями и производственными мощностями.

А если война всё-таки разгорится, то что будет с нами?

Рубль обычно болезненно реагирует на геополитические разборки и дешевеет к доллару. Происходит это так:

• Любая заварушка подталкивает инвесторов выводить деньги из рисковых стран — это, как правило, развивающиеся государства, в число которых входит и Россия;

• Затем инвесторы вкладываются во что-то более надёжное: доллары, золото, казначейские облигации… А валюта страны, из которой утекают инвестиции, слабеет.

Но, повторюсь, вероятность войны — низкая. Куда опаснее для фондового рынка предстоящие выборы в США, которые неизвестно чем закончатся. Если мы и увидим какие-то движения, то, скорее всего, уже после них.

@lemonfortea
Читать полностью
Заработать 225% за пару месяцев или потерять всё? Анализируем хайповый способ инвестирования

В последние несколько лет интерес к SPAС стремительно растёт. Например, с 2014-го по 2019-й объём инвестиций здесь вырос в 7,5 раз: с $1,8 млрд до $13,6 млрд!

Что такое SPAС, почему они стали так популярны и какие тут нюансы — сейчас разберёмся.

В чём суть SPAC

Это компании без имущества, истории, бизнес-модели. Они создаются с одной целью: привлечь деньги, чтобы на них купить действующий бизнес и потом заработать на этом. Взамен инвесторы получают акции, которые называются blank-check или «пустые чеки».

Тот, кто вкладывается в SPAC, делает это вслепую и по факту приобретает воздух. Но он может заработать, если руководители договорятся о слиянии с перспективной компанией.

Как это работает:

1. SPAC размещаются на бирже по типу IPO и привлекают деньги.
Их «пустые чеки» можно купить как обычные акции, но по фиксированной цене $10.

2. Затем управляющие SPAC выбирают цель поглощения. У них есть от 18 до 24 месяцев для приобретения другой компании, на что они обязаны направить минимум 80% собранных средств.

3. Сделку утверждают инвесторы. Если их всё устраивает, то SPAC превращается в обычную компанию. На бирже появляются новые акции поглощённого предприятия, а инвесторы получают их вместо «пустых чеков».

В итоге это выгодно всем — компания, которую поглотили, попадает на биржу за счёт другой, экономя время и деньги, а инвесторы SPAC получают новые акции с потенциалом роста.

У SPAC есть ещё одно преимущество. Вы всегда можете забрать свои деньги обратно, но только до тех пор, пока не произошло слияние с купленной компанией. Всё это, вероятно, объясняет рост популярности таких инвестиций.

Что сделать, чтобы вложиться в SPAC?

Основная трудность — вы должны быть со статусом квалифицированного инвестора. Затем понадобится счёт у брокера, который даёт доступ к первичному размещению акций на американском рынке. Это, например, Фридом Финанс, Exante, Финам, или Just2Trade.

Потом с помощью этого сервиса можно отследить новые SPAC, чтобы уточнить у вашего брокера, даст ли он в них вложиться. Если нет, напишите в поддержку другого и задайте тот же вопрос.

Почему я обхожу SPAC стороной

Я за прогнозированное инвестирование, где можно просчитать, что ждёт мои вложения. Здесь — иначе:

• Нельзя быть на 100% уверенным заранее в том, что покупаешь. Даже если в SPAC заявят, что уже с кем-то договорились о слиянии, то это не означает, что всё так и будет.

• Большинство SPAC не находят бизнес для слияния и распускаются. И это ещё не худший вариант — деньги вернутся. Максимум, что произойдёт — они будут просто заморожены вместо того, чтобы работать. Но гораздо хуже будет слияние, в результате которого бумаги преобразованных SPAC теряют в цене.

Стоит ли инвестировать вам — решайте. Да, тут можно заработать 20-50-200% за несколько месяцев, но нужно быть готовым к риску уйти в минус, если купленная компания окажется неэффективной. Потому что всё, по сути, зависит от управленцев SPAC и их деловой репутации. Для меня это всегда немного игра в везение.

@lemonfortea
Читать полностью
​​Как коронавирус отразился на компаниях? В США появились первые отчёты за 2-й квартал

На прошлой неделе в США компании отчитывались за 2-й квартал 2020 года. И теперь мы можем посмотреть, насколько сильно кризис ударил по американскому бизнесу.

Давайте оценим ситуацию на примере 5 крупных компаний (для наглядности к посту прикрепил ключевые цифры).

1. Goldman Sachs

Банк занимается торговлей ценными бумагами, инвестиционным управлением и предлагает другие финансовые услуги. Так вот он выиграл от ситуации на рынках во 2-м квартале — во времена неопределённости инвесторы стали чаще покупать и продавать акции, а Goldman Sachs зарабатывать на комиссиях.

В итоге выручка от торговли облигациями, товарами и валютой выросла в 2,5 раза, от торговли акциями — на 91%, а комиссионные доходы удвоились. Но вместе с этим выросли и расходы, поэтому чистая прибыль увеличилась незначительно, до $2,4 млрд.

2. Johnson & Johnson

Производят лекарственные препараты, медицинское оборудование и санитарно-гигиенические товары. Коронавирус ударил по продажам оборудования, что вместе с другими факторами сказалось на результатах за 2-й квартал и обвалило чистую прибыль компании на 35,3%.

3. Bank of America

Крупнейший банк США. Оказывает финансовые услуги: хранение денег, выдача кредитов, управление сбережениями и торговля на фондовом рынке.

Bank of America серьёзно пострадал от кризиса. В отличие от того же Goldman Sachs он не специализируется на продаже ценных бумаг, поэтому потерял в выручке и увеличил расходы. В результате чистая прибыль банка упала на 50% до $3,5 млрд.

4. Abbott Laboratories

Старейшая американская химико-фармацевтическая корпорация, которая работает аж с 1888 года. У неё аналогичная ситуация с Johnson & Johnson — выручка снизилась из-за сокращения продаж медицинского оборудования.

Плюс упала продажа медпрепаратов из-за закрытых на карантин границ развивающихся стран (Россия, Бразилия, Колумбия). Немного улучшила ситуацию продажа тестов на COVID-19, но всё же чистая прибыль снизилась на 50% до $537 млн.

5. Netflix

Кто-кто, а Netflix заработал на коронавирусе. Он производит и продаёт фильмы с сериалами, а из-за самоизоляции люди больше сидели дома и потребляли контент. Отсюда число подписчиков увеличилось, а чистая прибыль компании выросла почти в 3 раза.

Но за эти месяцы у Netflix появились конкуренты, которые тоже сумели воспользоваться карантином — например: Apple, Disney, AT&T. Поэтому не факт, что «Нетфликсу» удастся поддерживать такой рост выручки и дальше.

Пока все выглядит ожидаемо

Кризис в первой половине года стал своего рода «стресс-тестом» для компаний. Кто смог адаптироваться под ситуацию, тот выиграл. Кто нет — остался с носом.

Но пока рано делать окончательные выводы — это только одни из первых «ласточек», которые отчитались перед инвесторами. После сдачи остальных отчётов мы сможем увидеть совсем другие цифры. Поэтому буду следить за обстановкой и держать вас в курсе.

@lemonfortea
Читать полностью
Давайте поговорим про перспективы нефти к концу года

Нефть напрямую влияет на экономики и курсы валют целых стран. Например, когда в марте она подешевела, то это отразилось на нашей валюте, которая на короткое время упала с 63 до 80 рублей за доллар. Затем всё немного успокоилось, и сейчас за 1 бакс дают 72 деревянных.

Ниже покажу, какие варианты развития событий на нефтяном рынке я вижу, и что может быть с ценой нефти к концу 2020-го:

Сценарий 1. Cитуация в мире улучшится, а нефть подорожает

Это возможно, если не будет второй волны коронавируса. Тогда:

• Мировая экономика постепенно восстановится — откроются страны, люди снова начнут путешествовать, а предприятия полноценно работать.
• Спрос на нефть вырастет, а вместе с ним и цены, но докризисные $70-80 за баррель вряд ли вернутся. Стоимость будет сдерживать ОПЕК+ — если надо, она увеличит добычу, чтобы всем хватило.

При таком раскладе рассчитываю на цену в $50 за баррель к концу года (± $4-5).

Сценарий 2. Вторая волна коронавируса ударит по стоимости нефти

Но этот удар вряд ли будет таким сильным, как в марте 2020. Потому что тогда против нефти сыграло 2 фактора — всемирный карантин из-за коронавируса и нефтяная война.

Если будет вторая волна коронавируса, то странам и компаниям снова придётся закрываться, но нефтяная война, скорее всего, уже не грозит. Так что при таком раскладе стоимость нефти упадёт, но не так сильно.

Тут ориентируюсь на уровни в районе $30-35 за баррель.

Что вероятнее: 1-й или 2-й сценарий?

Лично я жду снижения цен на нефть в ближайшие полгода. Меня настораживает рост числа заболевших в США и ряде других стран после смягчения ограничений. Но помните: я не Нострадамус. В инвестировании нельзя быть на 100% уверенным в чём-то.

Нет гарантий, что завтра всё будет так же, как сегодня, а тут речь про 6 месяцев в условиях коронавируса, когда мы каждый день узнаём что-то новое. Я просто ориентируюсь на 2-й сценарий, но в действительности всё может быть иначе.

В идеале надо готовиться к разным вариантам развития событий, но всегда помнить, что в кризисные времена в портфеле должны быть «верняковые» активы — облигации, доллары, золото... и, на худой конец, перспективные акции.

Научиться выбирать надёжные активы поможет мой бесплатный мини-курс по инвестированию: https://t.me/lemonteabot
Читать полностью
Вложить деньги в индустриальную недвижимость

Производственные и складские здания интересны крупным инвесторам в России довольно давно. Если жилая недвижимость приносит 5-7% в год, то индустриальная – 9-14% годовых. И это с учетом, что инвестиции в недвижимость - надежное вложение с низким риском.

На западе давно существуют фонды индустриальной недвижимости, в том числе для частных инвесторов, в которых инвестор получает доходность от арендных платежей.

Принцип работы простой:

• Девелопер строит объект: огромный склад или производственное помещение
• Готовый объект сдается в аренду
• Девелопер продает объект инвестору
• На полученные деньги девелопер строит новые объекты и быстро развивается

Раньше в России только крупные, институциональные, инвесторы могли стать покупателями индустриальной недвижимости, но сейчас ситуация меняется. На российском рынке появился интересный инструмент. Девелопер PNK group создал фонд индустриальной недвижимости для частных инвесторов - PNK rental.

Кто такие PNK group?

• На рынке с 2004 года, то есть 16 лет
• Строят промышленные объекты по всей стране: от Петербурга до Новосибирска
• Много проектов в Москве
• В клиентах – крупные российские и международные компании
• Высокий рейтинг надежности арендаторов

Девелопер PNK group является основным соинвестором фонда, что, безусловно, повышает доверие к PNK rental

Прогнозируемая доходность - 11,5% годовых. Порог входа от 3000 рублей
Рекомендуемый срок инвестиций – 5 лет, тогда доходность будет максимальной

Стать инвестором в индустриальную недвижимость можно на сайте pnkrental.ru

#реклама
Читать полностью
Как не переплатить лишнего при инвестировании в компании США

Больше месяца назад я разбирал случаи, когда инвестор должен платить налоги самостоятельно. Напомню вкратце основные моменты:

• если вы как резидент РФ, получаете дивиденды с российских бумаг, то налог за вас должен платить брокер;
• если с иностранных — то придётся делать это самостоятельно.

Из последнего вытекает проблема — можно переплатить лишнего. Сейчас расскажу, почему это происходит и как этого избежать.

Заплатить налоги правильно поможет форма W-8BEN

Тот, кто инвестирует в американские акции через российских брокеров, может переплатить — с него возьмут 10% налога от дивидендов и передадут в США + 13% автоматически возьмут наши брокеры.

Чтобы этого не допустить, государства заключают между собой соглашения об избежании двойного налогообложения. У России они подписаны с 80 странами, включая США.

И называется оно формой W-8BEN. После её заполнения вы отдадите только 13% от дивидендов, а не 23%: 10% автоматически спишется в пользу США, а 3% нужно доплатить в России самостоятельно и спать спокойно.

Как подписать форму W-8BEN?

1. Запросите её у вашего брокера.
2. Заполните налоговую декларацию 3-НДФЛ, чтобы оплатить оставшиеся 3% в России. Можно — удаленно на сайте ФНС.
3. Сдайте декларацию до 30 апреля календарного года по месту жительства.
4. Через 3 года продлите. W-8BEN действительна 3 года, потом нужно переподписывать снова.

Некоторые брокеры требуют, чтобы вы заполнили W-8BEN сразу при открытии счёта, а других это необязательный процесс. Я рекомендую подписать её сразу.

@lemonfortea
Читать полностью
​​Кого затронет налоговый манёвр для IT-компаний?

Новость о снижении налогов для российских IT-компаний вышла ещё в июне. Я специально игнорировал её, ждал, пока появится больше информации. И теперь картинка сложилась.

Расскажу, что не так с этим снижением налогов, и как оно отразится на акциях «Мэйл.ру» и «Яндекс».

Напомню суть манёвра

Путин предложил следующие нововведения для IT-компаний:

• Ставку налога на прибыль сделать 3% — самая низкая в мире;
• Страховые взносы сократить до 7,6%;
• Ввести 3 требования для получения льгот: 90% прибыли должно приходиться на продажи ПО; сотрудников должно быть, минимум, 7; компания должна получить IT-аккредитацию.

На картинке ниже видно, что снижение радикальное. Но без подводных камней не обошлось...

Одним дали, а у других забрали

Параллельно с введением льгот повысят НДС на использование программ с 0% до 20%. Всё это компенсирует потери бюджета от снижения налогов, но может ударить по финансовому сектору РФ.

Поясню: банки самые крупные потребители программного обеспечения, за которое им теперь придётся платить больше на 20%.

Этот налог на руку «Мэйл.ру» и «Яндексу»?

Напомню, что льготы касаются только тех компаний, которые 90% прибыли получают с продажи ПО. А «Яндекс» с «Мейлом» половину денег зарабатывают на рекламе. Следовательно, получить льготы напрямую им вряд ли удастся. Придётся искать дыры в этом законе.

Например, они могут создать дочернюю контору (какой-нибудь «ООО Яндекс+»), которая будет специализироваться на ПО. Тогда в отчёте этого «ООО» будет ТОЛЬКО доход с продажи программ, а следовательно, можно получить льготы.

Сразу после заявления Путина о снижении налога акции «Яндекса» и «Мэйла» выросли примерно на 7%. Но теперь, когда появилось больше информации о манёвре, оптимизма у инвесторов должно поубавиться.

В то же время я считаю, что в долгосроке акции 2-х крупнейших игроков на российском IT-рынке интересны. Но не из-за нового закона, а потому что у них разносторонний и перспективный бизнес.

@lemonfortea
Читать полностью
Мировые кризисы чаще всего случаются осенью — закономерность или просто совпадение?

Чтобы ответить на этот вопрос, давайте окунёмся в историю предыдущих кризисов. Большинство из них действительно припадало на осень. Например:

1. Великая Депрессия в США началась 24 октября, в 1929-м.
2. Нефтяной кризис стартовал 17 октября 1973 года.
3. «Черный понедельник» в 1987-м обвалил рынки 19 октября.
4. Разгар кризиса 2008 года пришёлся на 15 сентября.

Почему если осень, так сразу кризис?

Точно этого не знает никто. Всё индивидуально. Кризисы могут начинаться как по объективным экономическим причинам, так и из-за «черных лебедей», которые спрогнозировать нереально.

Но в том, что кризисы начинаются осенью, не последнюю роль играют 2 фактора:

1. Осенью повышается активность на рынках. Стартует деловой сезон, увеличивается объём торгов.

2. Данные компаний за 3-й квартал выходят в октябре. И на этом фоне происходит переоценка: люди понимают, что не всё так хорошо, как казалось.

Рванёт ли осенью 2020-го

Если предыдущие кризисы происходили осенью, не факт, что в этот раз будет так же.

Как я уже сказал, кризисы запускаются тогда, когда для этого есть объективные, а иногда и спонтанные причины вроде коронавируса. К тому же, спады в экономике иногда выпадали на другое время года. Например, кризис доткомов был на пике в марте 2010 года. Даже начало нынешнего обвала пришлось на весну.

Продолжение банкета будет, но по другим причинам

Почему я так думаю писал ранее. Напомню, что жду обвала по 3-м причинам:

• Вторая волна коронавируса вероятна этой осенью.
• Президентские выборы в США. Вероятная победа Джо Байдена ударит по рынкам.
• Также ожидаю слабые отчёты компаний за 2-й квартал 2020 года.

Это всего лишь мои любительские заметки. Но я от греха подальше осень пережду. Поэтому моя тактика прежняя — накапливаю валюту, а акции и облигации покупаю точечно.

@lemonfortea
Читать полностью
​​«Байбек»: что это и почему он выгоден инвесторам

Buyback (англ. — обратный выкуп) — это процесс, когда компания выкупает собственные бумаги с рынка. Его запускают, когда компания хочет:

• Усилить контроль над бизнесом и не дать посторонним перекупить себя.
• Выкупить акции и продать дороже.
• Поддержать стоимость своих бумаг — активные покупки толкают её вверх.
• Передать управленцам в качестве премии.

Как работает «байбек»?

Сначала совет директоров решает, надо ли выкупать акции. Если «да», то выбирается 1 из 3-х путей:

1. Купить по рыночной цене, что может длиться годами.
2. Разослать письма держателям акций с предложением о продаже с точной ценой и датой выкупа.
3. По аукциону: выбираются те участники, кто предложил лучшую цену.

Но так или иначе, в свободном обращении становится меньше акций.

Инвесторам это выгодно

Когда компания устраивает «байбек», то доля выплат на 1 акцию увеличивается. Простой пример: у акционеров на руках 1 млн бумаг. На них начисляются ₽10 млн дивидендов — по ₽10 на каждую.

Компания решила выкупить часть акций, например, 100 000 шт. Теперь у акционеров останется 900 000 шт, на которые выплачиваются дивиденды ₽10 млн — по ₽11,11 на бумагу.

Разумеется, инвесторам это в плюс — кто откажется на пустом месте заработать больше...

Растут не только дивиденды, но и цена акций

Стоимость может расти после новостей о «байбеке» по 2 причинам:

• Спрос повышается. Акций стало меньше, а желающих купить — больше.
• Доверие инвесторов растёт. Такой шаг показывает, что компания уверена в будущем и считает, что её акции могут стоить больше.

Как реагировать на новости о «байбеке»

Если вы услышали, что компания начнёт скупать собственные акции, то с большой вероятностью цена на них пойдёт вверх.

Скажу сразу: я не сторонник того, чтобы покупать что-то только из-за «байбека» — мне надо больше аргументов для инвестирования. Но допускаю, что среди моих читателей есть те, кто хочет заработать «здесь и сейчас».

И если вы один из них, то рекомендую присмотреться к таблице ниже. Там список компаний, которые начнут или продолжат скупать акции в этом году, из-за чего стоимость их бумаг может вырасти.

@lemonfortea
Читать полностью
Как зарабатывать на падении активов?

Автор телеграм канала @yivashchenko делится своими секретами как он зарабываеет на падении активов, а не только на их росте. В своей работе применяет объемно-кластерный, поведенческий, сезонный и межрыночный анализ.

Подпишись и научись применять эти инструменты, чтобы уметь зарабатывать в любом состоянии рынка

https://t.me/yivashchenko

#реклама
Что лучше — открыть ИИС самому или через управляющую компанию?

Подписчик хочет инвестировать через ИИС, чтобы получить налоговый вычет. Он спросил у меня, как лучше это делать — с помощью управляющей компании или самостоятельно?

Я ответил, что лучше обойтись без управляющих. И на это есть, как минимум, 3 глобальные причины:

1. Вы сам себе хозяин

Если вашим ИИС занимается посредник, то он будет решать, куда вложить ваши деньги. Причём независимо от того, прибыль вы получите или убытки — комиссию с вас возьмут в любом случае.

При самостоятельном открытии ИИС у брокера вы сами решаете, что покупать и когда.

2. Сможете сократить срок заморозить деньги до 2-х лет

Чтобы получить налоговый вычет, нужно продержать деньги на ИИС 3 года. Так вот в случае сотрудничества с управляющей компанией срок заморозки денег сократить не получится, потому что эти 3 года считаются с момента пополнения счёта. Передали деньги — счётчик включился.

У брокеров — иначе. 3-летний срок стартует после заключения договора. Вы можете заключить договор в январе, а пополнить счёт в декабре. В результате вы заморозите деньги только на 2 года.

3. Комиссий меньше

Если инвестируете самостоятельно, то вы будете платить комиссию за сделки — в среднем это 0,05% от суммы. Некоторые брокеры могут брать небольшую сумму за депозитарное обслуживание в тот месяц, когда были операции по счёту.

Другое дело с управляющими компаниями. Например, УК Сбербанк предлагает открыть ИИС на таких условиях:

1. За открытие счёта — 1% от суммы (не возьмут, если договор заключили через мобильное приложение).

2. За управление вашими деньгами — 0,425 каждый (!) квартал от размера переданной суммы.

3. При раннем закрытии ИИС с вас тоже возьмут комиссию — от 0,5% до 2% в зависимости от того, сколько дней он у вас был открыт.

У разных компаний количество комиссий и их размер может отличаться, но суть одна — платить придётся если не чаще, так точно больше, чем при самостоятельном инвестировании.

Управляющие компании для тех, кто не хочет заморачиваться с матчастью инвестирования

Нельзя сказать, что инвестировать через посредников однозначно хуже, чем самостоятельно. Здесь всё индивидуально. Открывайте счёт в управляющей компании, если вы:

• Не хотите заморачиваться с выбором акций/облигаций;

• Не хотите углубляться в теорию;

• Не против расстаться с несколькими дополнительными процентами прибыли.

Если для вас неприемлемо платить кому-то часто и много, то инвестируйте через ИИС самостоятельно. Но будьте готовы «погружаться» в инвестирование.

Подписчик, о котором я говорил вначале, как и я, не готов был переплачивать и доверяться посредникам, поэтому и посоветовал ему инвестировать самостоятельно. Что подходит вам — решайте.

@lemonfortea
Читать полностью