МариПроИнвест

3️⃣ Лукойл утром сегодня частично фиксанула на планке и тут что интересно, уровень планки совпал с максимумом по Лукойлу, который был в марте и от которого потом ушли в коррекцию к 4000.
⛽️По Татнефти у меня получилась точно такая же история, максимум в марте был 694, после чего она ушла в глубокий коррект к 410. Сегодня, поэтому тоже почти на максимуме дня по 693,30 её частично отфиксила.

И дальше хочу посмотреть по ситуации, потому что очень высокая вероятность, что перед выборами в Конгресс 3 ноября Трамп будет стараться изо всех сил увести нефть в коррекцию.
Тут всё просто: чем ниже будет цена на нефть к 3 ноября, тем больше шансов будет у партии Трампа победить на выборах.

➕Рост вчера вечером и сегодня с открытия произошёл на закрытии шортовых позиций.
Как пишут, Пульс с утра весь в рыданиях и соплях, потому что активно шортили Лукойл и т.д., ожидая фикс на объявлении дивов, и снижения рынка после новых атак БПЛА.

🕯🚀 Нефтегазовый сектор сегодня утром всех порадовал ростом.

Минфин США разрешил операции с российским дизелем (продажу, доставку, разгрузку и импорт) до 7 апреля 2027 года.

🔣Однако важно понимать, что это не частичное снятие санкций, а только временное и вынужденное снятие ограничений на фоне военного конфликта в Иране и перед выборами в США 3 ноября.
Далее уже после выборов ситуация снова может кардинально измениться.
И уже до выборов Трамп будет пытаться максимально снизить цену на нефть.

🔣Так что ставка на рост сектора нефтегаза сейчас оказалась верной, но в целом, она уже сыграла.
Сегодня сразу после открытия рынка выполнили важные цели по сектору и по всему рынку, так что я почти сразу после 10.00 по мск на максимумах дня часть позиций по сектору отфиксила.
Профит получился очень значимым, чтобы его не забрать 😁

3️⃣💰 По Лукойлу сегодня рекомендовали высокие дивы.

Но некоторые опять недовольны.

Почему?
Ну, во-первых, инвесторы вообще такие люди, которые редко бывают чем-то довольны, особенно сейчас, когда на нашем рынке не лучшие времена.
Но основная причина не в этом.
Дело в том, что доходность по промежуточным дивам Лукойла ~ 10%, а по ОФЗ сейчас доходность почти 17%.
И многие забывают, что дивы промежуточные. И сравнивают одно с другим.
Поэтому я решила посчитать немного иначе.
Посчитать годовую доходность по Лукойлу, исходя из всех див. выплат в этом году к средней стоимости акций.
Так вот она получилась ~ 24% годовых.
И это против 17% годовых сейчас по ОФЗ.
Так что тут однозначно акции Лукойла обгоняют по доходности ОФЗ.
Но это немассовая история на нашем рынке. Поэтому пока коррекция по рынку ОФЗ не завершится, рост рынка акций она будет серьезно тормозить.
Хотя есть и хорошая новость. Предполагаю, что коррекция по рынку ОФЗ близка к завершению.
И через неделю или даже чуть раньше и там уже увидим первый позитив.

🕯📱 Сегодня произошла новая атака на дата-центр Яндекса теперь в Калуге.
По этой причине по рынку снова снижаемся.
🔽Акции Яндекса на негативе в моменте уходили вниз на 4%.
Сейчас там пошёл небольшой выкуп снижения, так как у Яндекса только два крупных дата-центра.
Один был атакован вчера, другой сегодня, поэтому новая атака на более мелкие дата-центры Яндекса вряд ли состоится.
Да и в целом рынок выглядит сильным.
Однако после подобной новости рынок навряд ли сможет именно сегодня возобновить рост, так что я исхожу из того, что коррекционное снижение по рынку ещё может в течение дня продолжиться.
Сильного снижения не жду, но уход ниже 2300 по индексу вполне вероятен.

❗️ СД Лукойла рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 535 рублей на акцию.
Див. отсечка 9 декабря.

Что немного выше ожиданий рынка, однако, пошли не по максимуму.
Если бы выплатили по максималке, то промежуточные дивы были могли быть 740 -750 рублей.
Но всё равно для промежуточных дивов - на мой взгляд, отлично.

🕯 Индекс Мосбиржи сегодня снизился на 1,1%, что укладывается в рамка обычной коррекции.
Я вчера писала, что будет коррекционный откат от 2350 по индексу.
Так что пока не вижу причин для панических настроений.
Роста без коррекций не бывает.
Понятно, что они никому не нравятся, но что делать?))
Работаем с тем, что есть.

❗️Московская биржа анонсировала старт торгов криптовалютой 1 декабря — РБК

✅🏦Геополитика сейчас управляет рынком. Этот риск в какой-то момент закончится и будет БУМ на рынке. Сейчас лучший момент, чтобы начать инвестировать, иначе потом будет поздно, — Греф на форуме СберИнвестиций «Настоящее будущее»

В следующем году мы точно заплатим очень хорошие дивиденды, — Греф

Акция Сбера должна стоить 1000, как минимум — Греф

🔼🔽Рынки акций и облигаций сейчас показывают уже очевидное расхождение.

🔣Пока по рынку стоим в скучном боковике, я посчитала, что с минимумов снижения июля рынок акций с учётом летних дивидендов вырос > чем на 30% по индексу Мосбиржи, если не учитывать летние дивиденды, то на 23%.

🔣Однако, рынок облигаций при этом не растёт и наоборот скоро снова может протестировать июльские минимумы, поэтому у многих инвесторов до сих пор нет интереса к рынку акций, они вложили всё в облигации.

❓Разве не так?

1. Несколько раз я писала в открытом доступе, что лучше отдавать предпочтение див. историям в акциях и выбрать пропорцию 70 (65)/30 (35) - акции/облигации.
Но кто меня слушал.
2. Знаю, что многие предпочли весь депозит инвестировать в ОФЗ и корпораты.
Расчёт был в том, что это более стабильные истории по сравнению с акциями.
И при снижении ключевой ставки рынок облигаций гарантированно будет расти.
И сначала можно на нём заработать, а потом уже перейти на рынок акций.
Но с постоянными заимствованиями МинФина, которые только растут, расчёт оказался неверным.
Потому что всё больше растут риски. И крупные игроки это понимают, поэтому ещё ранее начали сокращать позиции на рынке ОФЗ и переходить в див. акции.
Частные инвесторы позиции в ОФЗ не сокращают, и наоборот ждут, что рынок ОФЗ начнёт восстанавливаться, что в самой ближайшей перспективе маловероятно.

4. Сегодня выйдут новые данные по инфляции и с учётом того, что выросли тарифы по ЖХК, держателей облигаций они снова могут не порадовать.

❓А с корпоратами что?

Их доходность теперь вынужденно конкурирует с доходностью по ОФЗ, соотв. тоже рынок корпоратов сейчас не растёт.
Разве что только отдельные истории. Недавно заходили в премиуме на размещении в ХимМед, и вот эта история сейчас радует, а в целом, всё в корпоратах сейчас сложно.
Потому что для роста в этом секторе сначала тоже необходимо увидеть возобновление роста по рынку ОФЗ.

5. Впрочем, отмечу, что у тех, кто формировал портфель исключительно из облигаций, не всё так плохо, в среднем вместе с реинвестированием купонов в этом году на рынке облигаций ~ на доходность 20 -22% годовых получится выйти.

🔣Но вот дальше расхождение с рынком акций может ещё больше вырасти.
Потому что для рынка акций, я, например, сейчас вижу драйверы для роста в див. историях.
Для рынка облигаций новых драйверов для роста пока нет.
Бюджет на 2027-й год проинфляционный, соотв. ЦБ может снижать ключевую ставку медленно.
Если к концу года увидим ставку 13,5%, то на мой взгляд, это будет очень хорошо.

❗️ Послы Стран ЕС согласовали 22-й пакет санкций против России, — источник ТАСС

Конкретики пока нет, так что рынок вниз на этой новости не уходит.
Но и рост продолжить теперь навряд ли сможет, так как стоит под серьезным сопротивлением, которое может дать как минимум коррекционный откат вниз.

✅По Лукойлу сегодня максимум был 5597,50 и если считать от минимумов снижения середины июля, то там рост уже > 40%
И да, я понимаю, что это сейчас лучшая история на рынке.
Но 40% за 2,5 месяцев — по-моему, это очень сильный результат.
И ради него стоило в росте участвовать.
К тому же, такая история не одна, есть и другие. И ещё отыграются новые.

(это в адрес тех, кто считает и пишет, что рынок акций ничего хорошего ждёт и тут сейчас делать нечего)

✅ИДЕЯ ТРЕХСТОРОННЕЙ ВСТРЕЧИ ПУТИН СИ ТРАМП ВИТАЕТ В ВОЗДУХЕ, НО ПРОРАБОТКА ПО НЕЙ ПОКА НЕ ВЕДЕТСЯ — УШАКОВ

ПУТИН И СИ ЦЗИНЬПИН ПРОВЕДУТ ДВУСТОРОННИЕ ПЕРЕГОВОРЫ НА САММИТЕ АТЭС, ДОГОВОРЕННОСТЬ ОБ ЭТОМ ДОСТИГНУТА - УШАКОВ

ПУТИН ВСТРЕТИТСЯ С ПРЕДСЕДАТЕЛЕМ КНР НА САММИТЕ АТЭС, ДОГОВОРЕННОСТЬ ЕСТЬ

УШАКОВ: СТОПРОЦЕНТНОГО ПОДТВЕРЖДЕНИЯ УЧАСТИЯ ТРАМПА В САММИТЕ АТЭС ПОКА НЕ БЫЛО, ОТ ЭТОГО ЗАВИСИТ И ПРОВЕДЕНИЕ ТРЕХСТОРОННЕЙ ВСТРЕЧИ ЛИДЕРОВ РФ-США-КНР

🕯 По рынку акций вчера мы увидели очень неплохой рост.
Причем в дополнение к нефтегазовому сектору пришли покупки и в другие сектора.
Вчера и сегодня лучше рынка снова начал выглядеть банковский сектор, так что тут по Сбербанку, Дом. РФ и в целом по сектору вполне вероятен уже более среднесрочный рост.
При этом в ближайшие дни я вполне допускаю частичный переток капитала из сектора нефтегаза как раз в банки.

Ну и в целом, радует, что вчера пришли новые покупки по всему рынку, что говорит как раз в пользу продолжения роста.

✅По поводу дальнейшего роста фондового рынка

У многих, в том числе и у меня, сейчас есть сомнения именно в среднесрочном и долгосрочном росте рынка.
В краткосрочном плане в течение месяца или больше более вероятно, что рост рынка продолжится.
И тут сомнений у меня не особо много.

🔣В конце октября анонсирована новая трёхсторонняя встреча (Россия -США -Украина), под которую с откатами и коррекциями рынок могут продолжить тащить дальше вверх.

❓А вот дальше?
Понятно, что всё будет зависеть от того, как пройдут дальнейшие переговоры.
Например, тот же Лукойл показывает сейчас лучшую динамику в секторе. И если по нему в итоге будет заключена сделка по продаже зарубежных активов, то сможем увидеть дальнейший, причём существенный, рост.
Ну и опять же, это станет позитивом и для всего остального рынка, так как США планируют начать сотрудничество с РФ в энергетической сфере.
Так что при таком раскладе и другие компании нефтегазового сектора могут продолжить рост.

🔣Но вот чтобы рынок в целом продолжил среднесрочно расти - нужна, конечно, ликвидность и приток новых средств.
А с этим пока проблемы.
Потому что ДКП остаётся жесткой, а налоги растут, соотв. аппетит к риску у инвесторов сейчас околонулевой.

Многие понимают, что рынок очень дешёвый, но не торопятся инвестировать, так как не видят дальнейших перспектив.
Но тут опять же как бывает, когда рынок внизу, то желающих покупать что-либо практически нет.
Грубо говоря, пока тот же Сбер торгуется ниже 300, а Яндекс ниже 4000, то они большинству инвесторов не интересны, как только инвесторы видят по ним более серьезный рост, то уже начинают заходить с покупками.

У нас весь рынок на этом построен.
Пока многие акции были внизу, а индекс торговался в районе 2100, акции вообще никому не были интересны.
Сейчас более-менее какой-то интерес у инвесторов уже появился.
И я думаю, что он кратно возрастёт, если в течение месяца или чуть больше сможем вернуться по рынку выше 2500 по индексу Мосбиржи.

🔣Поэтому на дальнейшую перспективу 2500 по индексу для меня сейчас в среднесрочном плане основной ориентир.
И если в дальнейшем рынок уровень осилит, то рост по нему даже ускорится.

🕯 Индекс Мосбиржи штурмует 2300.

По рынку акций с утра подрастаем на 1%.

В лидерах роста по-прежнему Лукойл, но скоро к нему может присоединиться и Сбер, который сегодня выглядит лучше рынка и может скоро протестировать знаковый уровень 280.

Так что на утро по рынку всё позитивно.
И я жду, что порастём в течение сегодняшнего дня.

И в целом, текущая неделя по рынку для меня будет показательной.
Если сумеем закрыть ещё выше 2300 по индексу, то это уже будет в пользу среднесрочного роста.

⛽️ Россия и США обсуждают продажу зарубежных активов ЛУКОЙЛа инвесторам из США и Ближнего Востока, — NYT со ссылкой на источники

По данным издания, «многомиллиардную сделку» предложил Владимир Путин во время визита в Москву американских переговорщиков Стивена Уиткоффа и Джареда Кушнера. Она касается нефтяных месторождений, НПЗ и АЗС компании по всему миру.

Главным акционером может стать американский инвестор Тодд Боэли, финансировавший кампанию Дональда Трампа. Долю также планируют купить катарский конгломерат братьев Мутаза и Рамеза Аль-Хайят и фонд из Абу-Даби шейха Тахнуна ибн Зайеда Аль Нахайяна.

При этом Белый дом считает, что сделка поможет укрепить экономическую безопасность США и снизить цены на энергоносители для американцев. Участвовать в ней может и правительство США — через Корпорацию по финансированию международного развития (IDFC).

🔼Новость для акций Лукойла позитивная, так как теперь Лукойл становится главным бенефициаром завершения сво, а сама компания значимо выиграет в случае, если сделка состоится.
Так что в среднесроке теперь стоит ожидать от акций Лукойла дальнейшего роста, а пока на торгах выходного дня акции прибавляют 2,5%

❓Как вам вчерашние выступление Путина

Я вчера его внимательно смотрела, потому что это - Валдай, соотв. стратегия по международке.
Вначале расстроило то, что Путин назвал прекращение взаимных ударов "нелепыми".
Но потом приободрило то, что Россия планирует закончить сво путём мирных переговоров и рассматривает трёхстороннюю встречу, а также, что осталось пройти только 11% по территории ДНР, и Донбасс - наш.
Насколько я понимаю, Донбасс - это одна из основных целей сво + нейтральный статус Украины.
Причём Путин сказал, что наступление сейчас ускорилось, так что Донбасс нашим станет довольно быстро.
Хотя закончится после этого сво или нет, я так окончательно и не поняла. И думаю, что сейчас точно этого никто не знает.
Так что только предполагаю, что после этого переговоры могут пройти более эффективно.

💿 Акционеры «Норникеля» одобрили дивиденды за полугодие — 1,85 руб. на акцию

Дивидендная доходность — 1,6%. Отсечка — 12 октября.
Дивиденды совсем небольшие, тем не менее после серьезной просадки акции НорНикеля сейчас начали выкупать, так что в них можем возобновить рост.