🏛 Согласно данным пресс-релиза АО «Россельхозбанк» (РСХБ), чистая прибыль Группы за первые шесть месяцев 2026 г. составила 48,6 млрд руб. против прибыли 39,5 млрд руб. годом ранее, +23% г/г. Рентабельность капитала (ROE) составила 23,9%, +0,3 п. п. г/г.
➡️ Чистые процентные доходы (ЧПД) за первое полугодие возросли до 83,8 млрд руб., +23,3% г/г, ЧПД после расходов по кредитным убыткам (резервов) составили 94,5 млрд руб., +34,2% г/г. Чистые комиссионные доходы составили 9,9 млрд руб., снизившись на 13,7% г/г. Чистая процентная маржа (ЧПМ) расширилась до максимального за последние 10 лет значения и составила 3,1%, +0,4 п. п. с начала года.
➡️ Средства клиентов по состоянию на 30.06.2026 составили 4 398,2 млрд руб., увеличились на 3,9 млрд руб. с начала года, или на 0,1%. Кредитный портфель до вычета резервов по итогам первых шести месяцев 2026 г. составлял 4 213 млрд руб., -2% с начала года. За первое полугодие 2026 г. чистый доход от восстановления (роспуска) резервов составил 10,7 млрд руб. против 2,5 млрд руб. годом ранее.
🏛 Несмотря на рост ЧПД, расширение ЧПМ и, как следствие, рост чистой прибыли, существенное влияние на положительный результат оказали расформированные резервы, при этом совокупный кредитный портфель продолжил сокращаться, а средства клиентов на счетах показывают околонулевую динамику. Рассматриваем результаты за первое полугодие как нейтральные
Оценка: 🟨 Нейтрально
Подробности...
Новости | Исследования | Обзоры | Мы в Макс |
#банки #РСХБ #МСФО
➡️ Чистые процентные доходы (ЧПД) за первое полугодие возросли до 83,8 млрд руб., +23,3% г/г, ЧПД после расходов по кредитным убыткам (резервов) составили 94,5 млрд руб., +34,2% г/г. Чистые комиссионные доходы составили 9,9 млрд руб., снизившись на 13,7% г/г. Чистая процентная маржа (ЧПМ) расширилась до максимального за последние 10 лет значения и составила 3,1%, +0,4 п. п. с начала года.
➡️ Средства клиентов по состоянию на 30.06.2026 составили 4 398,2 млрд руб., увеличились на 3,9 млрд руб. с начала года, или на 0,1%. Кредитный портфель до вычета резервов по итогам первых шести месяцев 2026 г. составлял 4 213 млрд руб., -2% с начала года. За первое полугодие 2026 г. чистый доход от восстановления (роспуска) резервов составил 10,7 млрд руб. против 2,5 млрд руб. годом ранее.
Активы Группы РСХБ на 30.06.2026 сократились на 315,4 млрд руб. и составили 5 613,9 млрд руб., -5,9% с начала года. Капитал Группы составил 430,8 млрд руб., +12,3% с начала года. Норматив достаточности капитала Группы Н.20 (мин. с 01.04.2026 = 10%) составил 12,7%. Менеджмент РСХБ в пресс-релизе напоминает о приоритетном направлении кредитования – сегменте АПК. Кредитный портфель в этом направлении составил 2 819 млрд руб., +3,7% с начала года. Обратим внимание, что в соответствии с распоряжением Росимущества от 30 июня 2026 г. № 1524-р дивиденды по итогам 2025 г. решено не объявлять и не выплачивать.
🏛 Несмотря на рост ЧПД, расширение ЧПМ и, как следствие, рост чистой прибыли, существенное влияние на положительный результат оказали расформированные резервы, при этом совокупный кредитный портфель продолжил сокращаться, а средства клиентов на счетах показывают околонулевую динамику. Рассматриваем результаты за первое полугодие как нейтральные
Оценка: 🟨 Нейтрально
Подробности...
Новости | Исследования | Обзоры | Мы в Макс |
#банки #РСХБ #МСФО