MIDEX Capital

Публикация финансового отчета Nvidia и симпозиум ФРС в Джексон-Холе - ключевые события текущей недели для финансовых рынков.

Компания NVIDIA, чьи чипы лежат в основе большей части инфраструктуры искусственного интеллекта, опубликует результаты за второй квартал 26 августа.

Компания стала своего рода индикатором экосистемы ИИ, охватывающей производителей чипов и компаний центров обработки данных. Ее результаты могут дать новое представление о спросе, лежащем в основе этого сектора.

«Сегодня рынок в значительной степени зависит от сделок в сфере искусственного интеллекта, и Nvidia, очевидно, является главным игроком на этом рынке», — сказал инвестиционный директор Private Wealth.

🚨 В то же время инвесторы будут следить за событиями в Джексон-Холе, это будет первое появление нового главы ФРС США Уорша на симпозиуме, с момента его вступления в должность в мае 2026 года.

Поскольку данные о потребительских расходах за июль и отчет о росте экономики США будут опубликованы до начала симпозиума, инвесторы получат обновленную картину инфляции и экономической динамики, которая может изменить ожидания относительно процентных ставок.

В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки в сентябре в 35%, а к декабрю эта вероятность возрастает до 66%.

#рынки #США
Ⓜ️ MIDEX Capital

❗️ Напоминаем: уже завтра, 11 августа в 15:00 по МСК проводим вебинар о передаче имущества через личный фонд — совместно с нашими партнёрами, юридической компанией Mikhailov & Partners Private Service Group.

Разберём, какие вообще существуют стратегии передачи имущества, в чём суть личного фонда, как устроено налогообложение, какие юридические гарантии за ним стоят и как передать через него имущество по наследству. Плюс пошаговая инструкция по созданию.

🚨 Спикер — Александр Жуков, руководитель группы по работе с клиентами Mikhailov & Partners PSG, эксперт в сфере налогового и наследственного законодательства.

Если ещё не зарегистрировались — успевайте, ссылка ниже 👇
Регистрация на вебинар

Ⓜ️ MIDEX Capital

ПОСТ-ПРЕДОСТЕРЕЖЕНИЕ во избежание основной причины потери капитала на финансовых рынках.

Последние 2 недели мировые финансовые рынки испытывали сильнейшее давление со стороны падения акций ИИ-компаний. Падение индекса Nasdaq за июль составило более 7%, сектора ИИ-компаний более 21%, корейский индекс KOSPI падал более чем на 40%.

Все это было достаточно необычным на фоне того, что в июле также были опубликованы финансовые отчеты большинства ИИ-компаний, которые были весьма и весьма оптимистичными, с превышение показателей по прибыли и выручке, а также с большим объемом будущих заказов на ближайшие годы.

❗️ Одной из причин такого падения стал именно кризис ликвидности т.е. когда фонды с высоким кредитным плечом и заемным капиталом на фоне падения начали сокращать свои позиции (продавать), что создавало еще большее падение. Как это происходило с корейскими фондами мы подробно описывали (здесь).

На прошлой неделе популярный американский хедж-фонд Situational Awareness, работающий с высоким кредитным плечом, потерял 67%, поскольку ставки на ИИ с использованием заемных средств провалились, вынудив фонд продать большую часть своих публичных активов компании Citadel и отказаться от использования заемных средств.

Более чем 100-летняя статистика биржевых торгов на Уолл-Стрит показывает, что фонды (или частные инвесторы), которые работают с кредитным плечом в конечном итоге теряют все свои деньги, такими фондами ранее были: LTCM/John Meriwether, Amaranth/Brian Hunter, London Whale / Bruno и т.д.

Деньги на финансовых рынках зарабатывают только системные, долгосрочные, приумножающие капитал от года к году и тщательно контролирующие риски инвестиционные фонды (аналогичные Berkshire У.Баффета). А фонды, которые стремятся быстро заработать деньги в конечном итоге навсегда уходят с финансового поля, теряя весь капитал под управлением, что не раз доказывала многолетняя статистика с Уолл-Стрит.

#рынки #США
Ⓜ️ MIDEX Capital

Дорогие инвесторы, за последний месяц к нам несколько раз поступали вопросы следующего содержания:

«Можно ли человеку с паспортом РФ открыть брокерский счет, чтобы инвестировать в мировые финансовые активы и как это сделать?»

РЕАЛИЗАЦИЯ ПРОГНОЗА по компании SpaceX

Одно из самых нашумевших и освещаемых в западных СМИ IPO, к которому было привлечено повышенное внимание, космическая компания Илона Маска SpaceX уже упала в цене ниже цены выхода на IPO.

Месяцем ранее, перед ее выходом на IPO, мы анализировали данную компанию и открыто делились нашим мнением с рекомендациями избегать покупки данной компании (ссылка). Основными негативными факторами были:

1️⃣ Согласно документу S-1, в ближайшие годы у SpaceX планируются огромные капитальные затраты. На первый взгляд, может показаться, что 80 млрд. $, привлеченных в ходе IPO, пойдут на финансирование нескольких лет инвестиций, но, 62,6 млрд. $, или 78% от средств IPO уже зарезервированы для погашения долгов перед 4-мя организациями: Valor Equity, xAI, X Corp и Echostar.

2️⃣ Финансовые результаты SpaceX также не внушают оптимизма, в 2025 году компания получила отрицательную прибыль в размере 7% и отрицательную рентабельность инвестированного капитала в размере 3%. Компания заняла последнее место в обеих категориях среди конкурентов.

Сейчас мы видим закономерную реализацию данных опасений и снижение цены компании ниже цены выхода на IPO.

Вместе с этим, в настоящий момент большинство инвесторов (как ранних, так и более поздних, участвующих в IPO) находятся в периоде lock-up и не могут продать свои акции. Однако lock-up будет открываться, что будет высвобождать новый объем акций на продажу и оказывать дальнейшее давление на цену.

Как мы уже неоднократно упоминали, ликвидность (когда при резкой смене каких-либо факторов актив можно быстро продать и закрыть позицию) в инвестициях имеет очень высокое значение. Мы работаем только с самыми высоколиквидными активами, покупка и продажа которых происходит в течение всего 1 дня, что позволяет нам очень быстро, гибко и эффективно реагировать на различные турбулентные ситуации, закрывать позиции, фиксировать прибыль и сокращать риски.

#рынки #США
Ⓜ️ MIDEX Capital