MIDEX Oracle

🌟 Результаты инвестирования по нашему крипто-индикатору

В прошлых постах мы рассказывали о том, как наш уникальный композитный индикатор MIDEX Crypto Cycle Indicator, который синтезирует в себе 7 фундаментальных, рыночных и ончейн показателей, помог определить зону накопления по BTC в июне и июле.

"Согласно индикатору в начале июня (2 месяца назад) Bitcoin зашел в «зону накопления»" (источник)

🌟 Но всегда важно разобраться: не только что произошло в частном случае, а насколько на длительной истории рассматриваемый подход работает.

Для явной демонстрации результатов на аналитической платформе MIDEX Oracle мы запустили автоматизированную демо-стратегию с использованием MIDEX Crypto Cycle Indicator.

Детали стратегии:
🌟 Активность: ежедневно (сигнал проверяется каждый день)
🌟 Покупка: значение индикатора ниже 1.1 (зона дна рынка). 1% от текущего суммарного капитала на одну покупку
🌟 Продажа: значение индикатора выше 8.9 (зона перегрева) + слом тренда — цена BTC ниже SMA(10); продаётся 7% капитала в день
🌟 Актив: только Bitcoin (BTC)
🌟 Учтены комиссии биржи (spot): 0.1% от суммы сделки
🌟 Без пополнений в течение периода; стартовый капитал $5,000.

Результаты стратегии за 11,5 лет в сравнении с BTC buy & hold (купи и держи с 2015 года):
— Доходность (CAGR): +91,2% против +60,8%
— С начала года: +9,3% против −9,8%
— Волатильность: 48,1% против 67,4%
— Макс. просадка: −61,4% против −83,8%
— Коэффициент Шарпа: 1,59 против 1,04
— Капитал в конце: $9,38 млн против $1,25 млн

Частному инвестору очень важно использовать не новости, а фундаментальные показатели в инвестициях на крипторынке. Данный раздел на платформе доказывает, что это статистически и исторически выигрышный подход.

🌟 MIDEX Capital

🌟 Обновление по Bitcoin и MIDEX Crypto Cycle Indicator

4 августа в посте мы демонстрировали наш уникальный композитный индикатор MIDEX Crypto Cycle Indicator, который позволяет определять экстремумы цены Bitcoin с точки зрения 7 фундаментальных показателей. На тот момент цена Bitcoin составляла $64 тыс, а индикатор показывал значение 2,2/10.

"Согласно индикатору в начале июня (2 месяца назад) Bitcoin зашел в «зону накопления». На данный момент значение индикатора — 2,2."

С момента публикации поста рост цены BTC составил +18,5%, а если рассматривать рост с 1 июля (0,28 по индикатору), то — +29,5%.

На данный момент индикатор демонстрирует значение 4,3/10, что говорит о том, что сейчас необходимо удерживать актив.
Рекомендуем накапливать BTC, когда композитный индикатор MIDEX Crypto Cycle Indicator демонстрирует значения ниже 2 — в «зоне накопления».

🌟 MIDEX Capital

🌟 Как применять индекс VIX в управлении портфелем?

Индекс ожидаемой рынком волатильности на горизонте 30 дней известен как «индекс страха VIX». Рассчитывается биржей CBOE из цен пут- и колл-опционов на индекс S&P 500.

🌟 Именно использование индекса волатильности VIX позволяет нам снижать максимальную просадку по стратегиям на ETF (-12,5%) и на акциях США (-21%) с использованием Strength Ratings, о которых мы писали в постах ранее.

VIX и рынок акций обычно движутся в разные стороны:
— когда рынок резко падает, страх и спрос на страховку в виде опционов растут — VIX взлетает
— когда рынок спокойно растёт, спрос на опционы низкий — VIX оседает на низких значениях
Поэтому всплески VIX напрямую являются следствием моментов паники.

Интерпретировать коридоры значений индекса можно так:

🌟 Когда индекс находится ниже 15, рынок очень спокоен; иногда это признак самоуспокоенности и низкой осторожности

🌟 Переход индекса выше порога 20 — момент напряженности, который требует внимательности. Для активных инвесторов — это повод захеджировать портфель обратным ETF (например, купить ProShares Short S&P500 ETF - тикер SH) на 10–25% размера портфеля

🌟 Когда VIX выше 30, на рынке царит страх, и это всегда была хорошая зона для покупок

🌟 Выше 40 — экстремальный страх, исторически совпадает с зонами капитуляции

Сейчас VIX находится на отметке 15, то есть около зоны чрезмерного самоуспокоения. Отслеживать индекс можно на нашей аналитической инвестиционной платформе MIDEX Oracle.

🌟 MIDEX Capital

🌟 Финансовый сектор США в зоне интереса

С начала 2025 года финансовый сектор США вырос на 20% (если рассматривать State Street Financial Sel Sec SPDR ETF — тикер XLF), в то время как индекс S&P 500 вырос на 32%.

В первой половине 2025 года сектор был на пике относительной силы к широкому рынку, и с того момента на протяжении года его относительная эффективность снижалась, достигнув 80 пунктов. Это является исторически экстремальным значением для данного сектора, что означает недооценённость относительно остального рынка и собственной цикличности.

🌟 В течение последних двух месяцев мы наблюдаем рост относительной эффективности финансового сектора (см. изображение). Также система MIDEX Oracle повысила рейтинг с C на B по трём ETF на финансовый сектор:
— State Street Financial Sel Sec SPDR ETF (XLF)
— First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO)
— State Street SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)

К примеру, XLF за последние 2,5 месяца вырос на 13,2%, в то время как S&P 500 — на 2,6%. Мы ожидаем продолжения роста финансового сектора во 2-ой половине 2026 года.

🌟 MIDEX Capital

🌟 Результаты стратегии MIDEX Oracle на ETF

В прошлом посте мы показали результаты стратегии на акциях США со средней годовой доходностью 20,7% на основе рейтингах относительной силы. Подробнее о них мы писали в посте ранее:

... отслеживая с помощью системы изменения рейтинга за последние 2 недели мы можем определить момент, когда в акциях компании или ETF начинают появляться крупные покупатели, и этот момент зачастую становится хорошим моментом для покупок.

Если предыдущая стратегия ставит основной целью превысить индекс S&P 500 по доходности, то текущая стратегия на ETF ставит целью прежде всего снизить волатильность и максимальную просадку за счет более широкой диверсификации:

Параметры стратегии:
🌟 Покупка: переход доминирующего рейтинга силы в зону A (окно 5 дн.)
🌟 Продажа: переход доминирующего рейтинга силы в зону рейтингов D/E (окно 5 дн.)
🌟 Размер покупки: до 12% капитала на одну позицию
🌟 Диверсификация: не более 25% на сектор
🌟 Ребалансировка: ежемесячно

В тестировании учитываются комиссии брокера (0.12% от суммы сделки, минимум $1.50) и дивиденды, стартовый капитал — $30 000, без пополнений в течение периода

Результаты стратегии за 8 лет 7 месяцев:

🌟 Волатильность — 15,17%
на 4% ниже, чем по S&P 500

🌟 Макс. просадка — −12,5%
в 2,7 раза ниже, чем по S&P 500 (−33,72%)

🌟 Но так же системе удается создать среднюю доходность немного выше, чем по S&P 500 — +16,14% +15,29% по S&P 500

Доходность выше бенчмарка при значительно более низкой волатильности и просадке — это то, что нужно более консервативному инвестору, который
а) не готов терпеть просадки выше 30%
б) хочет получать среднюю доходность широкого рынка

🌟 MIDEX Capital

🌟 Делимся результатами стратегии MIDEX Oracle

Мы регулярно рассказываем про рейтинги относительной силы (Strength Ratings) по ETF и акциям компаний. Подробнее о них мы писали в посте ранее:

... отслеживая с помощью системы изменения рейтинга за последние 2 недели мы можем определить момент, когда в акциях компании или ETF начинают появляться крупные покупатели, и этот момент зачастую становится хорошим моментом для покупок.

На аналитической платформе для розничных инвесторов MIDEX Oracle мы реализовали автоматизированную инвестиционную стратегию с использованием Strength Ratings на акциях США на 8+ летнем отрезке.

Параметры стратегии:
🌟 Покупка: переход доминирующего рейтинга силы в зону A1/B1/A2/B2 (окно 5 дн.)
🌟 Продажа: переход доминирующего рейтинга силы в зону рейтингов D*/E*/F*/*4/*5/*6 (окно 5 дн.; * — любая буква/цифра)
🌟 Размер покупки: до 10% капитала на одну позицию
🌟 Диверсификация: не более 25% на сектор
🌟 Ребалансировка: ежемесячно

В тестировании учитываются комиссии брокера (0.12% от суммы сделки, минимум $1.50) и дивиденды, стартовый капитал — $30 000, без пополнений в течение периода

Результаты стратегии за 8 лет 7 месяцев:
🌟 Средняя годовая доходность — +20,77% (+15,26% по S&P 500)
🌟 Волатильность — 18,3% (19,14% по S&P 500)
🌟 Макс. просадка — -21,2% (-33,7% по S&P 500)

Доходность выше бенчмарка при более низкой волатильности и просадке меньшей, чем у широкого рынка. Мы оцениваем стратегию не только по пиковой доходности, а по соотношению доходность/риск. Именно оно показывает, работает ли система.

🌟 MIDEX Capital

❗️ Передача имущества через личный фонд — что важно учесть и как использовать инвестору

Друзья, мы понимаем, как важно сейчас каждому инвестору использовать правильные формы для сохранения капитала и его инвестирования.
Это позволяет защитить капитал и направить его в нужные активы.

Поэтому 11 августа в 15:00 по МСК мы проводим вебинар совместно с юридической компанией Mikhailov & Partners Private Service Group, на котором рассмотрим следующие вопросы:

1️⃣ Какие стратегии передачи имущества существуют

2️⃣ В чем суть создания личного фонда

3️⃣ Как выглядит налогообложение при использовании личного фонда

4️⃣ Какие гарантии и юридическая обвязка сопровождают работу личного фонда

5️⃣ Как создать личный фонд: инструкция

6️⃣ Как передать имущество по наследству с помощью личного фонда

Спикер вебинара:

Александр Жуков – Руководитель группы по работе с клиентами компании Mikhailov & Partners Private Service Group. Эксперт в сфере налогового и наследственного законодательства.

Регистрация на вебинар доступна по ссылке:
ССЫЛКА

🌟 Индикатор пика и дна по Bitcoin

Криптовалютный рынок существует с 17 марта 2010 года (16,5 лет). Это день когда была запущена первая криптобиржа BitcoinMarket и Bitcoin впервые начал торговаться на бирже со стаканом заявок. Если считать началом и концом цикла самую низкую цену за Bitcoin до обновления максимума, то за эти 16,5 лет завершились 3 полных цикла и сейчас завершается 4-ый.

В системе MIDEX Oracle разработан уникальный композитный индикатор MIDEX Crypto Cycle Indicator, который позволяет определять экстремумы цены Bitcoin с точки зрения 7 фундаментальных показателей:
🌟 Net Unrealized Profit/Loss
🌟 Spent Output Profit Ratio
🌟 Realized Profit/Loss Ratio
🌟 MVRV Z-Score
🌟 Puell Multiple
🌟 Дневной приток/отток BTC ETF
🌟 Просмотры Bitcoin + Ethereum на Wikipedia

Модель индикатора производит расчет числа от 0 до 10 на основе этих 7 показателей, которое можно интерпретировать так:
значения от 0 до 2 — «зона накопления», где исторически было хорошее время для покупок
значения от 8 до 10 — «зона распределения», где исторически было хорошее время для продаж

🌟 Согласно индикатору в начале июня (2 месяца назад) Bitcoin зашел в «зону накопления». На данный момент значение индикатора — 2,2.

🌟 MIDEX Capital

🌟 Сектор электроэнергетики РФ

12-месячная относительная эффективность индекса электроэнергетики МосБиржи (MOEXEU) к широкому рынку достигла экстремальных значений +1σ. Это зона, которая исторически означала «перекупленость», и таких эпизодов за 18 лет было всего три: 2010, 2017 и 2023 годы.

После пиков 2010 и 2017 годов относительная эффективность падала со ~180 ниже 100 в течение 1,5 лет, то есть сектор из лидера превращался в аутсайдера. Эпизод 2023 года был скромнее (~130) и тоже закончился возвратом под 100 к 2024 году.

Драйверами роста мы видим:

🌟 Цикл снижения ключевой ставки (с июня 2025 года ЦБ РФ снизил ставку с 21% до 14%). Выручку сетевых компаний назначает государство на годы вперёд, поэтому акция даёт предсказуемый доход. А раз доход предсказуемый, инвесторы сравнивают его со ставкой по вкладам: ставка падает — акции дорожают.

🌟 Тарифы. С 1 июля 2025 года тарифы на электроэнергию для населения выросли на 12,6%, что существенно выше инфляции.

Основной рост по акциям компаний сектора электроэнергетики уже произошел. С текущих уровней доходность сектора относительно рынка на горизонте 12–18 месяцев была исторически слабой, поэтому наращивать позицию сейчас статистически невыгодно.

🌟 MIDEX Capital

🌟 Обновление по Tesla

17 апреля (около 3 месяцев назад) мы рассматривали акции компании Tesla (TSLA). На тот момент цена акции была на уровне $357-$364 и с начала года скорректировалась на 23%, а секторный ETF Vanguard Information Tech (VGT) упал на 0,5%.

Мы писали о сигналах системы MIDEX Oracle и не рекомендовали покупать акции Tesla несмотря на коррекцию с начала года:

акции Tesla демонстрируют ускоряющееся ослабление к своему сектору Technology. Это говорит о том, что крупный капитал не видит причин для роста и продаёт акции компании

22 июля был опубликован отчёт за 2 квартал 2026. Компания отчиталась о прибыли $0,33 на акцию против ожидавшихся $0,51, и о первом отрицательном FCF с 1 квартала 2024.

Сейчас акция торгуется по цене $309, что на 15% ниже апрельского уровня и на 32% ниже, чем в начале года. Последние 5 месяцев доминирующий рейтинг относительной силы компании к сектору показывает ускоряющуюся слабость её акций (красная область на изображении).

На данный момент по фундаментальным показателям и рейтингам системы MIDEX Oracle мы не видим перспектив роста акций Tesla в среднесрочной перспективе.

🌟 MIDEX Capital

🌟 Система MIDEX Oracle выявила переток ликвидности в сектор здравоохранения США. Новая инвест.идея

Сектор Здравоохранения США с 2023 года отставал по динамике от индекса S&P 500 на фоне сокращения бюджетов Medicaid (гос. программа медицинского страхования в США).

Сейчас мы наблюдаем впервые за 2026 год стабильное нахождение State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) в рейтинге относительной силы B, что объясняется ускоряющейся динамикой относительно индекса S&P 500.

Также более 3 месяцев назад мы отметили первые признаки силы State Street SPDR S&P Biotech ETF (XBI). За это время рост ETF составил более 15%. Сектор биотехнологий (в частности XBI) показал, что риск-аппетит в секторе здравоохранения поменялся.

Мы считаем, что относительная сила сектора здравоохранения продолжит восстанавливаться до исторически средних значений. Потенциал роста State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) на этом горизонте оцениваем в 16–18%.

🌟 MIDEX Capital

🌟 Позитив в ETF на Китайские компании

2026 год для Китайских компаний складывается неблагоприятно: индекс MSCI China упал на 15%, две крупнейшие технологические компании Tencent и Alibaba упали более чем на 29%.

Как мы говорили в недавнем посте в канале MIDEX Capital:

По нашим оценкам, в сложившейся ситуации в акциях китайских компаний уже заложено слишком много негативных факторов на основании чего, их "перепроданность" и дисконт по ним стали слишком высоки, а цены на компании очень дешевыми по отношению к их финансовым результатам.

На данный момент по трём ETF на Китайские компании система MIDEX Oracle отмечает изменение рейтинга D → В:
— KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)
— iShares MSCI China ETF (MCHI)
— iShares China Large-Cap ETF (FXI)

А также ранее мы писали, что система присвоила рейтинг А биржевому фонду Invesco China Technology ETF (CQQQ).

Это говорит о том, что эти ETF начинают показывать динамику значительно сильнее базового актива (странового индекса SSE Composite), это объясняется более интенсивным притоком ликвидности в эти ETF.

В настоящий момент мы видим цены на акции китайских компаний очень выгодными для инвестиционных покупок.

🌟 MIDEX Capital

🌟 Обновление статуса по акции UNH

Прошло почти 3 месяца с нашего первого поста, в котором говорили об интересе к акциям компании UnitedHealth Group (UNH). Цена акции на тот момент составляла $324.

Вчера вышел финансовый отчет, в котором были подведены результаты 2 квартала 2026 года. Компания отчиталась о выручке $112.0 млрд за квартал, что немного выше $111.6 млрд годом ранее. А чистая прибыль выросла до $5,48 млрд по сравнению с $3,41 млрд годом ранее. Также руководство повысило свой прогноз скорректированной прибыли на весь 2026 год до диапазона от 19,50 до 20,00 долларов на акцию.

После публикации отчета и открытии торгов цена акции резко выросла с $418 до $461 (+10%). Таким образом с момента первой публикации об интересе к акции её рост составил 42%.

🌟 MIDEX Capital

🌟 Биткоин и корреляции

Ранее мы разбирали чувствительность Биткоина к ликвидности (Bitcoin и спады ликвидности). Продолжаем тему и смотрим шире: насколько движения BTC связаны с традиционными рынками.

Мы проанализировали корреляцию дневных и месячных доходностей Биткоина с индексами Nasdaq Composite, S&P 500 и Золотом с 2012 года как по всему периоду, так и отдельно по каждому году, чтобы увидеть динамику связи (см. таблицу).

Корреляция — это статистическая мера силы и направления связи двух активов: +1 — синхронное движение, −1 — зеркальное, 0 — связи нет.

🌟 До 2020 года динамика цены Биткоина практически не зависела от акций. Корреляция находилась в около нулевом диапазоне (−0,12…+0,09). Биткоин на тот момент мог помочь диверсифицировать портфель.

🌟 С 2020 года всё изменилось: корреляция резко выросла до 0,4–0,6 и продолжает находиться в этих значениях. Пик пришёлся на 2022 год (корреляция 0,61 с Nasdaq), это был год распродажи рисковых активов на ужесточении денежно-кредитной политики в США. Сейчас в 2026 году корреляция держится около 0,48.

🌟 С золотом устойчивой связи нет: корреляция низкая и нестабильная, в разные годы от заметно отрицательной до заметно положительной, а в среднем близка к нулю. Тезис «BTC — цифровое золото» на данных о доходностях пока что не подтверждается. Биткоин ближе к рисковым активам технологического сектора, чем к защитным.

Что это значит для инвестора:

🌟 Актуальная корреляция Bitcoin и Nasdaq Composite — 0,4–0,5, что является умеренной силой (заметно и практически значимо)

🌟 Сегодня BTC ведёт себя как рисковый актив, завязанный на глобальную ликвидность (см. пост про NFCI выше).

🌟 С 2020 года Биткоин прошел институционализацию: первые биткоин-ETF, включение в портфели фондов, что явно отразилось на его корреляции с другими активами.

🌟 MIDEX Capital

Ⓜ️ MIDEX Capital — итоги II квартала 2026 года

В этот раз подводим итоги в формате вебинара — не только информативным постом, но и в прямом эфире.

О чем поговорим:

🌟 Результаты стратегий MIDEX Capital во II квартале
🌟 Как аномальная волатильность влияла на стратегию и частоту сделок
🌟 Прогнозы и стратегия на III квартал по мировым финансовым рынкам

🚨 Спикер:
Кирилл Медведев — Генеральный директор Финансовой группы MIDEX Capital, управляющий активами.

🎁Подарок для участников:
Все зарегистрировавшиеся получат файл с прогнозами по мировым финансовым рынкам на III квартал от MIDEX Capital.

🌟 Регистрируйтесь по ссылке

📅 Дата и время: 14 июля в 19:00 (мск). Добавить напоминание в календарь.

🌟 Опрос на риск-профиль и персональная аллокация портфеля

Грамотно составленный портфель начинается не с выбора конкретных активов, а с понимания того, какой уровень риска инвестор действительно способен и готов принять. Не знать свой риск-профиль и не действовать по нему — частая ошибка.

На нашей платформе доступен инструмент, решающий эту задачу системно: опрос на определение риск-профиля с автоматическим формированием рекомендуемой аллокации портфеля.

Опрос состоит из 11 вопросов, сгруппированных в блоки:
🌟 Способность нести риск — объективные финансовые параметры: могу ли я позволить себе потерю?
🌟 Готовность нести риск — психологический комфорт с риском: хочу ли я рисковать?
🌟 Поведение в стрессовых условиях — что я вероятно сделаю и почувствую при просадке?

По результатам опроса вы получаете:
🌟 Один из 5 риск-профилей с допустимым уровнем просадки и рекомендуемым горизонтом
инвестирования.
🌟 Аллокацию портфеля сразу в 2 срезах: по классам активов
(акции, облигации, сырьевые товары, криптовалюты) и по регионам
(Россия, США, Китай, Индия и другие).

Запуск платформы MIDEX Oracle, на которой будет доступен опрос на риск-профиль, запланирован в рамках бета-теста уже в августе. Подпишитесь на канал, чтобы не пропустить возможность в нем поучаствовать.

🌟 MIDEX Capital