Видео недоступно для предпросмотра
Смотреть в Telegram
Рубрика "Еженедельный обзор портфеля".
🏛 Прошедшая неделя на российском рынке получилась довольно спокойной. В начале недели Индекс МосБиржи пытался расти и на максимумах прибавлял около 3%, но затем продавцы вернулись. В итоге рынок завершает неделю в символическом плюсе 0,8% — в районе 2280 пунктов.
Главное сейчас — не столько движение индекса, сколько несколько факторов, которые формируют настроение рынка.
🛢 Нефть снова выше $100
Brent большую часть недели торговалась около $100 за баррель, а к концу недели котировки вновь закрепились выше этого уровня.
Появились сигналы о возможных переговорах между США и Ираном, однако позиции сторон остаются далеки друг от друга, а военные действия продолжаются. При этом снижение объемов поставок уже отражается на запасах. Стратегический нефтяной резерв США постепенно приближается к историческим минимумам.
Для российского рынка дорогая нефть пока остается важной поддержкой — прежде всего для бюджета и экспортной выручки.
🗿 Рубль.
Юань на Мосбирже в течение недели предпринимал попытку роста, но выше 12,7 рубля не ушел. Поддержку рублю продолжают оказывать высокие цены на нефть. К завершению недели CNY/RUB вернулся примерно к 12,5 рубля.
При текущих условиях рассчитывать на быстрое и сильное ослабление рубля оснований немного. Хотя в среднесрочной перспективе есть факторы, способные изменить ситуацию. В частности, с 2027 года Минфин снижает цену отсечения Urals в бюджетном правиле с $59 до $50 за баррель. Это может стать фактором давления на рубль в более долгосрочной перспективе.
🏛 ОФЗ снова под давлением.
Индекс государственных облигаций RGBI за неделю снизился примерно на 0,6% — до 112,3 пункта.
Минфин продолжает размещения ОФЗ, однако длинные выпуски пока не пользуются большим спросом. Интерес инвесторов сосредоточен преимущественно на среднем участке кривой доходности.
Для рынка это важный сигнал: участники пока не спешат делать ставку на быстрое снижение ставок и предпочитают не брать на себя чрезмерный процентный риск.
🏛 Новый бюджет — новый налоговый риск.
Отдельное внимание инвесторов привлек одобренный правительством проект бюджета на 2027–2029 годы.
Один из наиболее важных для фондового рынка моментов — дополнительная «донастройка налогообложения природной ренты».
Предполагается налог на сверхдоходы компаний металлургического, добывающего и химического сектора, возникшие из-за роста цен в 2025 году относительно 2024-го. Базовая ставка — 30%, для золотодобытчиков — 20%.
Под повышенное внимание рынка попали Норникель, РУСАЛ, ФосАгро, Акрон, Полюс и ЮГК.
Именно поэтому акции компаний сектора оказались под давлением. При этом часть будущей налоговой нагрузки рынок уже успел заложить в котировки. Поэтому дальнейшая реакция акций будет зависеть не только от самого факта повышения налогов, но и от конкретного финансового эффекта для каждой компании.
👀 На канале были опубликованы полезные посты:
⚫️ Обзор выпуска облигаций ПКО ЮСВ 001Р-02
⚫️ Обзор выпуска облигаций Группа Черкизово БО-002P-06
⚫️ Обзор выпуска облигаций ЛОЭСК 001Р-01
⚫️ Топ-10 акций России от ВТБ
💼 Теперь посмотрим, как же эти все события повлияли на портфель дочерей:
Сумма средств на брокерском счету дочерей составляет 457 129 ₽ против 450 503 ₽ (результаты по итогам прошлой недели)
Портфель продолжает болтаться около отметки 450к, а я продолжаю подкупать активы на пополнения и приходящие купоны и дивиденды.
На этой неделе в портфель дочерей были добавлены:
⚫️ Акции Сбербанк (преф) — 4 лота
⚫️ Акции Транснефть (префы) — 1 лот
⚫️ Акции Совкомбанка — 1 лот
⚫️ Облигации «Сэтл Групп» БО 002Р-07 — 1 лот
⚫️ Облигации Роделен БО 002Р-03 — 1 лот
⚫️ Облигации Балтийский Лизинг БО-П11 — 1 лот
Пост с логикой покупок тут
📈 Лидер роста за неделю в портфеле дочерей - облигации RU000A108ZU2: МГКЛ-001Р-06, которые прибавили 9,2 %.
📉 Лидер падения за неделю в портфеле дочерей - акции YDEX: ЯНДЕКС, которые снизились на 5,6 %.
В целом, по результату за весь период прибыль по портфелю опять начала подрастать и равна 3149 ₽ , против 507 ₽ (результаты прошлой недели).
Продолжаем идти к намеченной цели!
🏛 Прошедшая неделя на российском рынке получилась довольно спокойной. В начале недели Индекс МосБиржи пытался расти и на максимумах прибавлял около 3%, но затем продавцы вернулись. В итоге рынок завершает неделю в символическом плюсе 0,8% — в районе 2280 пунктов.
Главное сейчас — не столько движение индекса, сколько несколько факторов, которые формируют настроение рынка.
🛢 Нефть снова выше $100
Brent большую часть недели торговалась около $100 за баррель, а к концу недели котировки вновь закрепились выше этого уровня.
Появились сигналы о возможных переговорах между США и Ираном, однако позиции сторон остаются далеки друг от друга, а военные действия продолжаются. При этом снижение объемов поставок уже отражается на запасах. Стратегический нефтяной резерв США постепенно приближается к историческим минимумам.
Для российского рынка дорогая нефть пока остается важной поддержкой — прежде всего для бюджета и экспортной выручки.
🗿 Рубль.
Юань на Мосбирже в течение недели предпринимал попытку роста, но выше 12,7 рубля не ушел. Поддержку рублю продолжают оказывать высокие цены на нефть. К завершению недели CNY/RUB вернулся примерно к 12,5 рубля.
При текущих условиях рассчитывать на быстрое и сильное ослабление рубля оснований немного. Хотя в среднесрочной перспективе есть факторы, способные изменить ситуацию. В частности, с 2027 года Минфин снижает цену отсечения Urals в бюджетном правиле с $59 до $50 за баррель. Это может стать фактором давления на рубль в более долгосрочной перспективе.
🏛 ОФЗ снова под давлением.
Индекс государственных облигаций RGBI за неделю снизился примерно на 0,6% — до 112,3 пункта.
Минфин продолжает размещения ОФЗ, однако длинные выпуски пока не пользуются большим спросом. Интерес инвесторов сосредоточен преимущественно на среднем участке кривой доходности.
Для рынка это важный сигнал: участники пока не спешат делать ставку на быстрое снижение ставок и предпочитают не брать на себя чрезмерный процентный риск.
🏛 Новый бюджет — новый налоговый риск.
Отдельное внимание инвесторов привлек одобренный правительством проект бюджета на 2027–2029 годы.
Один из наиболее важных для фондового рынка моментов — дополнительная «донастройка налогообложения природной ренты».
Предполагается налог на сверхдоходы компаний металлургического, добывающего и химического сектора, возникшие из-за роста цен в 2025 году относительно 2024-го. Базовая ставка — 30%, для золотодобытчиков — 20%.
Под повышенное внимание рынка попали Норникель, РУСАЛ, ФосАгро, Акрон, Полюс и ЮГК.
Именно поэтому акции компаний сектора оказались под давлением. При этом часть будущей налоговой нагрузки рынок уже успел заложить в котировки. Поэтому дальнейшая реакция акций будет зависеть не только от самого факта повышения налогов, но и от конкретного финансового эффекта для каждой компании.
👀 На канале были опубликованы полезные посты:
⚫️ Обзор выпуска облигаций ПКО ЮСВ 001Р-02
⚫️ Обзор выпуска облигаций Группа Черкизово БО-002P-06
⚫️ Обзор выпуска облигаций ЛОЭСК 001Р-01
⚫️ Топ-10 акций России от ВТБ
💼 Теперь посмотрим, как же эти все события повлияли на портфель дочерей:
Сумма средств на брокерском счету дочерей составляет 457 129 ₽ против 450 503 ₽ (результаты по итогам прошлой недели)
Портфель продолжает болтаться около отметки 450к, а я продолжаю подкупать активы на пополнения и приходящие купоны и дивиденды.
На этой неделе в портфель дочерей были добавлены:
⚫️ Акции Сбербанк (преф) — 4 лота
⚫️ Акции Транснефть (префы) — 1 лот
⚫️ Акции Совкомбанка — 1 лот
⚫️ Облигации «Сэтл Групп» БО 002Р-07 — 1 лот
⚫️ Облигации Роделен БО 002Р-03 — 1 лот
⚫️ Облигации Балтийский Лизинг БО-П11 — 1 лот
Пост с логикой покупок тут
📈 Лидер роста за неделю в портфеле дочерей - облигации RU000A108ZU2: МГКЛ-001Р-06, которые прибавили 9,2 %.
📉 Лидер падения за неделю в портфеле дочерей - акции YDEX: ЯНДЕКС, которые снизились на 5,6 %.
В целом, по результату за весь период прибыль по портфелю опять начала подрастать и равна 3149 ₽ , против 507 ₽ (результаты прошлой недели).
Продолжаем идти к намеченной цели!