🍾IPO Кристалл
С большим удовольствием посмотрели передачу РБК "Разговор с эмитентом"
То странное послевкусие, когда неоднозначное впечатление от аналитика (управляющего): вроде все карты в руки - компания слабая а оценка дорогая... но целостной аргументации мы не увидели. Важные вопросы не подняли. Может увидите вы?👀
С другой стороны собственник - зажигает, оставляет самые приятные впечатления и как стратег, и как лидер
Главное осталось непонятным: как на визуальных копиях ушедших брендов сделать миллиардный бизнес?
На примере Jager'a: упаковка и этикетка похожи до степени смешения. Те, кто покупал оригинал - даже не посмотрят на Alter Heiler (или Konig Heiler?). А те, кто покупает Heiler - не пьют оригинал. Так зачем делать "Abibas"?
Ряд вопросов не задан и это упущение аналитика (управляющего), а не бизнеса
❓на чем основана продуктовая линейка? по составу везде комбо спирта, сиропа, заменителей вкуса. В чем "технология"?
❓почему нематериальные активы (бренды) оказались на продаже?
❓как оценили копии на грани фола в 750 млн?
❓если рынок такой пустой, что почти Noname может увеличить выручку в 8 раз - где конкуренты? Более сильные, более богатые
❓оборотного финансирования не хватит даже после IPO. Где брать?
❓какова стоимость выхода бутылки на полку?
Кое-как проскальзывала тень вопроса "как получили цену IPO", но напрямую не задали. Почему 1 млрд? Не 2? Не 0,5?
Спасибо РБК Инвестиции за интересный прямой разговор, здоровый скепсис. Теперь будем следить за программой и присылать вопросы до ее начала
Наше мнение здесь
🐾 Кот.Финанс | #IPO
С большим удовольствием посмотрели передачу РБК "Разговор с эмитентом"
То странное послевкусие, когда неоднозначное впечатление от аналитика (управляющего): вроде все карты в руки - компания слабая а оценка дорогая... но целостной аргументации мы не увидели. Важные вопросы не подняли. Может увидите вы?👀
С другой стороны собственник - зажигает, оставляет самые приятные впечатления и как стратег, и как лидер
Главное осталось непонятным: как на визуальных копиях ушедших брендов сделать миллиардный бизнес?
На примере Jager'a: упаковка и этикетка похожи до степени смешения. Те, кто покупал оригинал - даже не посмотрят на Alter Heiler (или Konig Heiler?). А те, кто покупает Heiler - не пьют оригинал. Так зачем делать "Abibas"?
Ряд вопросов не задан и это упущение аналитика (управляющего), а не бизнеса
❓на чем основана продуктовая линейка? по составу везде комбо спирта, сиропа, заменителей вкуса. В чем "технология"?
❓почему нематериальные активы (бренды) оказались на продаже?
❓как оценили копии на грани фола в 750 млн?
❓если рынок такой пустой, что почти Noname может увеличить выручку в 8 раз - где конкуренты? Более сильные, более богатые
❓оборотного финансирования не хватит даже после IPO. Где брать?
❓какова стоимость выхода бутылки на полку?
Кое-как проскальзывала тень вопроса "как получили цену IPO", но напрямую не задали. Почему 1 млрд? Не 2? Не 0,5?
Спасибо РБК Инвестиции за интересный прямой разговор, здоровый скепсис. Теперь будем следить за программой и присылать вопросы до ее начала
Наше мнение здесь
🐾 Кот.Финанс | #IPO