📉Обвал рынков. Как это было? Слёзы рынка😭Long read
На волне оптимизма, ожидания переговоров и предстоящего ралли, надежд на скорое снижение ключевой ставки… мы хотим напомнить, как порой падают рынки. И почему стоит держаться подальше от плечей, быть осторожными с фьючерсами и стремиться к диверсификации. Хотелось написать, что при подготовке статьи ни один инвестор не пострадал. Но это не так
Взгляд из прошлого. У рынка короткая память. Турбулентный 2024 закончился декабрьским ралли. За 3 месяца
🔹СПБ биржа выросла почти в 3 раза
🔹Русагро больше, чем в 2
🔹EN +75%
🔹ВУШ +70%
🔹«хромой» Окей +50%
Это может затуманить разум и предположить, что в этот раз будет иначе. Не будет!🔉
Когда мозг регулярно получает достаточно эндорфинов от поступательного роста - теряется бдительность. Внутренний риск-менеджер остается без права голоса, а сам инвестор уже в мыслях тратит деньги на отпуск, новую машину, квартиру, дачу. А если до заветной цели слишком далеко – почему бы не воспользоваться плечом от брокера?
И правда… а что может случиться? По опыту 2022 года – всё:
❗️Fake news!
Правда, как оказалось, то, что называли фэйком – было не фэйком, а фэйком оказалось то, что преподносили, как правду. Вот такая вот игра слов. На графике показано, как «колбасило» индекс еще до СВО. А движения в отдельных бумагах легко могли достигать 10-15% в день. И это не глубокий эшелон. Это индексные бумаги.
😡Геополитика
У российского рынка акций всегда была премия за страновой риск. Т.е. наши акции были недооценены постоянно из-за так называемой политической стабильности. В одночасье страновой риск реализовался и все стали следить за новостями, 💩ссанкциями.
📉Не обвал, а обвалище
Бывают дни, когда -15% это еще неплохо, а -5% - так совсем хорошо. Давно ли вы помните такие ощущения? Была, кстати, и такая шутка, что зафиксирован отрицательный рост! Единственный в мире
Под закрытие большинство российских бумаг ушло в двузначное снижение. А внутри дня, цены на отдельные акции обваливались больше, чем на 50%.Для наших друзей акциями дня были Сбербанк и Газпром. Когда еще так будет, что покупаешь днем ранее Сбер по 270, а следующим торговым днем брокер сам закрывает твою позицию по 135. «ну не сложится же она в два раза» думал инвестор, который брал на плечи.
🛡Ну облигации то защитный актив?
Как бы ни так… Когда на рынках обвал, срабатывает принцип домино:
- группа инвесторов теряет деньги
- брокер требует довнесения залога (margin call)
- инвестор распродает немаржинальные позиции (они же неликвидные), вызывая еще большее падение.
Чем менее ликвидные облигации – тем более нервные были торги. В целом, неплохо себя чувствовали облигации, входящие в ломбардный список и ОФЗ. Ликвидность из второго эшелона ушла на несколько дней
Продолжение следует…
👉Кот.Финанс PRO - лучшие решения в облигациях
🐾 Кот.Финанс | #акции #облигации
На волне оптимизма, ожидания переговоров и предстоящего ралли, надежд на скорое снижение ключевой ставки… мы хотим напомнить, как порой падают рынки. И почему стоит держаться подальше от плечей, быть осторожными с фьючерсами и стремиться к диверсификации. Хотелось написать, что при подготовке статьи ни один инвестор не пострадал. Но это не так
Взгляд из прошлого. У рынка короткая память. Турбулентный 2024 закончился декабрьским ралли. За 3 месяца
🔹СПБ биржа выросла почти в 3 раза
🔹Русагро больше, чем в 2
🔹EN +75%
🔹ВУШ +70%
🔹«хромой» Окей +50%
Это может затуманить разум и предположить, что в этот раз будет иначе. Не будет!🔉
Когда мозг регулярно получает достаточно эндорфинов от поступательного роста - теряется бдительность. Внутренний риск-менеджер остается без права голоса, а сам инвестор уже в мыслях тратит деньги на отпуск, новую машину, квартиру, дачу. А если до заветной цели слишком далеко – почему бы не воспользоваться плечом от брокера?
И правда… а что может случиться? По опыту 2022 года – всё:
❗️Fake news!
Правда, как оказалось, то, что называли фэйком – было не фэйком, а фэйком оказалось то, что преподносили, как правду. Вот такая вот игра слов. На графике показано, как «колбасило» индекс еще до СВО. А движения в отдельных бумагах легко могли достигать 10-15% в день. И это не глубокий эшелон. Это индексные бумаги.
😡Геополитика
У российского рынка акций всегда была премия за страновой риск. Т.е. наши акции были недооценены постоянно из-за так называемой политической стабильности. В одночасье страновой риск реализовался и все стали следить за новостями, 💩ссанкциями.
📉Не обвал, а обвалище
Бывают дни, когда -15% это еще неплохо, а -5% - так совсем хорошо. Давно ли вы помните такие ощущения? Была, кстати, и такая шутка, что зафиксирован отрицательный рост! Единственный в мире
Под закрытие большинство российских бумаг ушло в двузначное снижение. А внутри дня, цены на отдельные акции обваливались больше, чем на 50%.Для наших друзей акциями дня были Сбербанк и Газпром. Когда еще так будет, что покупаешь днем ранее Сбер по 270, а следующим торговым днем брокер сам закрывает твою позицию по 135. «ну не сложится же она в два раза» думал инвестор, который брал на плечи.
🛡Ну облигации то защитный актив?
Как бы ни так… Когда на рынках обвал, срабатывает принцип домино:
- группа инвесторов теряет деньги
- брокер требует довнесения залога (margin call)
- инвестор распродает немаржинальные позиции (они же неликвидные), вызывая еще большее падение.
Чем менее ликвидные облигации – тем более нервные были торги. В целом, неплохо себя чувствовали облигации, входящие в ломбардный список и ОФЗ. Ликвидность из второго эшелона ушла на несколько дней
Продолжение следует…
👉Кот.Финанс PRO - лучшие решения в облигациях
🐾 Кот.Финанс | #акции #облигации