продолжение. первая часть тут👈
🛍Отсутствие покупателей
Картинка шутка, ведь за ноль кто-нибудь бы купил (см.слайд со стаканом Системы по 0). Это премаркет. 06:56.
А если серьезно, то покупателей и правда может не быть. Совсем. Ни одной заявки на покупку. Цена на планке. Час, чтобы остыть всем участникам, и новые минимумы
❌Отказ всех систем
24 февраля впервые увидел, как приложения всех брокеров не работают. Заявку не выставить с телефона, с голоса вместо 10 секунд ожидания – трейдер не берет трубку часами – такая очередь. Все менеджеры успокаивают клиентов с маржинальными позициями. А совершить сделку можно только в старом добром Quik. Но и он часто переподключал серверы. Железо тоже не выдержало стресс тест
📞Margin Call
Если вы смелый, ловкий, умелый, то рано или поздно, узнаете, что можете пользоваться маржинальным кредитованием. Брокеры честно говорят, что кредит удваивает прибыль, как и потери. Но далеко не все пишут, что ставки обеспечения могут меняться. Что это значит?
Утром брокер говорит, что готов на покупку Сбербанка дать 5 кредитных рублей на каждый рубль собственных (1:5). Но при падении, это соотношение может поменяться вплоть до 1:3, или даже 1:1. Это значит, что помимо прямых потерь, инвестор вынужден продавать акции в убыток. Даже если цена вернется – инвестор все равно не восполнит свои потери
📄Расписки
Российские компании, которые торговались в иностранной юрисдикции– моментально оказались под риском блокировки. Одни и те же ценные бумаги, торгующиеся на разных биржах моментально перестали коррелировать. Страх захватил рынки
🛤Инфраструктурные риски
В период нестабильности, активы, номинированные в долларах помогали уравновесить риск и держать портфель на плаву. Всегда. Кроме 2022 года. Включение банка ВТБ в SDN list привело к целой куче проблем, которые часть инвесторов расхлебывает до сих пор
💰Долг перед брокером
Несмотря на то, что брокер предпринимает целый ряд мер, зачастую излишних, чтобы предотвратить отрицательный баланс средств клиента… В феврале 2022 года падение было на столько существенным, на столько стремительным, что при крупной позиции «в плечах» можно было остаться в долгах перед брокером. Это произошло потому, что распродажа активов могла быть на самом дне. Искренне сочувствуем тем, у кого так вышло
24 февраля 2022 года однозначно войдет в историю российского фондового рынка, как один из самых страшных торговых дней, который по своей кровожадности переплюнул даже 1998 и 2008 годы.
Но нельзя забывать и другие памятные дни - см. слайд 👀
Так что же делать?
1️⃣Не брать плечи. Совсем. Никогда. Ни на рубль. Ни на час. Этот совет не позволит вам заработать по чуть-чуть 100 раз, но в сто первый неудачный раз – сохранит ваши деньги
2️⃣Диверсификация. Мы часто моделируем сценарии, строим стратегии, но стоит признать: мы не знаем будущего. Это значит, что должны быть готовы ко всему. Именно поэтому, даже если вы на 100% уверены в компании – диверсифицируйте, ограничьте долю. Даже если вы точно знаете, что доллар вырастет – не играйте ва-банк. Поверьте, никто из профессионалов не ждал доллар по 50 в 2022
3️⃣Ликвидность. Часть портфеля (10-15%) всегда должна быть в высоколиквидном инструменте. Это значит, что вы должны иметь возможность моментально превратить позицию в деньги. Вы сможете купить классные активы на панике, это сгладит колебания портфеля. Для ликвидности отлично подходят краткосрочные облигации (не 12-месячные, а 1-2-3), ОФЗ, или накопительные счета. Из фондов ликвидности может уйти маркет-мейкер (в 2022 так было), и продать пай можно будет лишь с существенным дисконтом
Для тех, кто хочет вспомнить ощущения паники – посмотрите фильм Уолл Стрит 2: Деньги не спят. Каждый раз, когда в середине фильма 🔔 – мы лезем проверять, все ли хорошо на бирже
👉Кот.Финанс PRO - лучшие решения в облигациях
🐾 Кот.Финанс | #акции #облигации
🛍Отсутствие покупателей
Картинка шутка, ведь за ноль кто-нибудь бы купил (см.слайд со стаканом Системы по 0). Это премаркет. 06:56.
А если серьезно, то покупателей и правда может не быть. Совсем. Ни одной заявки на покупку. Цена на планке. Час, чтобы остыть всем участникам, и новые минимумы
❌Отказ всех систем
24 февраля впервые увидел, как приложения всех брокеров не работают. Заявку не выставить с телефона, с голоса вместо 10 секунд ожидания – трейдер не берет трубку часами – такая очередь. Все менеджеры успокаивают клиентов с маржинальными позициями. А совершить сделку можно только в старом добром Quik. Но и он часто переподключал серверы. Железо тоже не выдержало стресс тест
📞Margin Call
Если вы смелый, ловкий, умелый, то рано или поздно, узнаете, что можете пользоваться маржинальным кредитованием. Брокеры честно говорят, что кредит удваивает прибыль, как и потери. Но далеко не все пишут, что ставки обеспечения могут меняться. Что это значит?
Утром брокер говорит, что готов на покупку Сбербанка дать 5 кредитных рублей на каждый рубль собственных (1:5). Но при падении, это соотношение может поменяться вплоть до 1:3, или даже 1:1. Это значит, что помимо прямых потерь, инвестор вынужден продавать акции в убыток. Даже если цена вернется – инвестор все равно не восполнит свои потери
📄Расписки
Российские компании, которые торговались в иностранной юрисдикции– моментально оказались под риском блокировки. Одни и те же ценные бумаги, торгующиеся на разных биржах моментально перестали коррелировать. Страх захватил рынки
🛤Инфраструктурные риски
В период нестабильности, активы, номинированные в долларах помогали уравновесить риск и держать портфель на плаву. Всегда. Кроме 2022 года. Включение банка ВТБ в SDN list привело к целой куче проблем, которые часть инвесторов расхлебывает до сих пор
💰Долг перед брокером
Несмотря на то, что брокер предпринимает целый ряд мер, зачастую излишних, чтобы предотвратить отрицательный баланс средств клиента… В феврале 2022 года падение было на столько существенным, на столько стремительным, что при крупной позиции «в плечах» можно было остаться в долгах перед брокером. Это произошло потому, что распродажа активов могла быть на самом дне. Искренне сочувствуем тем, у кого так вышло
24 февраля 2022 года однозначно войдет в историю российского фондового рынка, как один из самых страшных торговых дней, который по своей кровожадности переплюнул даже 1998 и 2008 годы.
Но нельзя забывать и другие памятные дни - см. слайд 👀
Так что же делать?
1️⃣Не брать плечи. Совсем. Никогда. Ни на рубль. Ни на час. Этот совет не позволит вам заработать по чуть-чуть 100 раз, но в сто первый неудачный раз – сохранит ваши деньги
2️⃣Диверсификация. Мы часто моделируем сценарии, строим стратегии, но стоит признать: мы не знаем будущего. Это значит, что должны быть готовы ко всему. Именно поэтому, даже если вы на 100% уверены в компании – диверсифицируйте, ограничьте долю. Даже если вы точно знаете, что доллар вырастет – не играйте ва-банк. Поверьте, никто из профессионалов не ждал доллар по 50 в 2022
3️⃣Ликвидность. Часть портфеля (10-15%) всегда должна быть в высоколиквидном инструменте. Это значит, что вы должны иметь возможность моментально превратить позицию в деньги. Вы сможете купить классные активы на панике, это сгладит колебания портфеля. Для ликвидности отлично подходят краткосрочные облигации (не 12-месячные, а 1-2-3), ОФЗ, или накопительные счета. Из фондов ликвидности может уйти маркет-мейкер (в 2022 так было), и продать пай можно будет лишь с существенным дисконтом
Для тех, кто хочет вспомнить ощущения паники – посмотрите фильм Уолл Стрит 2: Деньги не спят. Каждый раз, когда в середине фильма 🔔 – мы лезем проверять, все ли хорошо на бирже
👉Кот.Финанс PRO - лучшие решения в облигациях
🐾 Кот.Финанс | #акции #облигации