Ормуз закрыт 8 дней. И все смотрят на нефть.
Нефть — это верхушка. Под ней — цепочки, которые ударят сильнее.
Серная кислота — самый производимый химикат на планете. 300 млн тонн в год. Без неё не работает ничего.
92% мировой серы (сырья для кислоты) — побочка переработки нефти и газа. Половина морских поставок идёт через Ормуз.
✖️Еда
Мочевина — главное азотное удобрение. Без неё не вырастить примерно половину еды на планете.
50% мирового экспорта мочевины проходит через Ормуз. Крупнейший завод по её производству в Катаре уже стоит — дроны ударили по газовой инфраструктуре, сырья больше нет.
Для фосфатных удобрений нужна серная кислота — 1.8 тонны кислоты на тонну продукта.
Серы нет → кислоты нет → фосфатов нет → урожайность падает → еды нет.
И всё это перед весенним севом. Цены на мочевину уже +$60-80/тонна.
✖️Медь
Медь добывают из руды с помощью серной кислоты. Основной метод на планете. Нет кислоты — добыча встаёт.
В среднем доме — 200 кг меди: проводка, трубы, техника. В машине — 25 кг. В электромобиле — в 3-4 раза больше. Практически все трансформаторы и электрические провода на планете — медь.
Без новой меди — нельзя:
🟠построить новый дом и подключить его к электричеству
🟠произвести новый телефон или ноутбук
🟠выпустить машину с конвейера
🟠запустить новый дата-центр для ИИ.
Медь была в дефиците и до Ормуза: нехватка 10 млн тонн к 2040.
А крупнейший импортёр серы и меди — Китай — только что потерял половину серных поставок.
Формально Китай не под блокадой, да. Иран его не трогает. Но танкеры всё равно стоят: 5 марта страховщики отозвали полисы — и без страховки ни один судовладелец не рискнёт.
✖️Чипы
Двойной удар.
Первый — энергия. Катар — один из ключевых поставщиков газа Тайваню. TSMC делает 90% передовых чипов мира. У Тайваня запасов газа на 10-11 дней.
Нет газа — нет электричества — нет чипов.
Второй — гелий. На всей планете только 2 места производят гелий чипового качества. Одно из них — Ras Laffan в Катаре. И оно стоит. Полностью.
QatarEnergy объявила форс-мажор 4 марта после удара иранских дронов — гелий встал вместе с газом.
Зачем гелий чипам? Охлаждает пластины при производстве и создаёт сверхчистую среду. Без него транзисторы не собрать. Второе производство — в США — работает на внутренний рынок и едва покрывает свой спрос.
Треть мирового гелия исчезла с рынка за один день. Если оборудование Ras Laffan повреждено — восстановление больше года.
Весь ИИ-бум — от ChatGPT до автопилотов — стоит на чипах, которые стоят на гелии, который стоит на газе, который шёл через дырку в 39 км. Дырка закрылась — и фундамент ИИ-бума посыпался.
✖️Вода
В пустыне с этим туго.
Единственный способ получить воду — опреснить море. 400+ заводов вдоль побережья Залива.
90% питьевой воды Кувейта — опреснённая. 86% Омана. 70% Саудовской Аравии. 100 млн человек пьют из этих заводов.
И первыми по воде ударили Штаты. В пятницу разбомбили опреснительный завод на иранском острове Кешм — 30 деревень без воды. МИД Ирана: "Запомните, что этот прецедент создали США, не Иран."
На следующий день Иран дроном повредил опреснительный завод в Бахрейне.
Но вот нюанс: Иран зависит от опреснения на 2-3%. У него горы, реки, дожди. А у союзников Запада: Кувейт — 90%, Оман — 86%, Саудиты — 70%, Бахрейн — 60%. Катар — 50%.
США создали прецедент удара по водной инфраструктуре страны, которая от неё почти не зависит. А ответный удар может прилететь по странам, для которых опреснение = жизнь.
➖➖➖
Десятилетиями мир строил цепочки: дешевле, быстрее, тоньше.
39 км пролива. 8 дней. И выяснилось, что всё на чём стоит мир — ехало через одно горлышко.
"Самые эффективные системы — самые хрупкие"
— Талеб.
@mmarket
Нефть — это верхушка. Под ней — цепочки, которые ударят сильнее.
Серная кислота — самый производимый химикат на планете. 300 млн тонн в год. Без неё не работает ничего.
Аккумулятор в машине — это серная кислота.
Удобрения, которые кормят половину планеты — серная кислота.
Бензин на заправке — очищен серной кислотой.
Медь для проводки в доме — добыта с помощью серной кислоты.
Сталь для зданий — обработана серной кислотой.
Пластик, бумага, фарма, питьевая вода — она же.
92% мировой серы (сырья для кислоты) — побочка переработки нефти и газа. Половина морских поставок идёт через Ормуз.
✖️Еда
Мочевина — главное азотное удобрение. Без неё не вырастить примерно половину еды на планете.
50% мирового экспорта мочевины проходит через Ормуз. Крупнейший завод по её производству в Катаре уже стоит — дроны ударили по газовой инфраструктуре, сырья больше нет.
Для фосфатных удобрений нужна серная кислота — 1.8 тонны кислоты на тонну продукта.
Серы нет → кислоты нет → фосфатов нет → урожайность падает → еды нет.
И всё это перед весенним севом. Цены на мочевину уже +$60-80/тонна.
✖️Медь
Медь добывают из руды с помощью серной кислоты. Основной метод на планете. Нет кислоты — добыча встаёт.
В среднем доме — 200 кг меди: проводка, трубы, техника. В машине — 25 кг. В электромобиле — в 3-4 раза больше. Практически все трансформаторы и электрические провода на планете — медь.
Без новой меди — нельзя:
🟠построить новый дом и подключить его к электричеству
🟠произвести новый телефон или ноутбук
🟠выпустить машину с конвейера
🟠запустить новый дата-центр для ИИ.
Медь была в дефиците и до Ормуза: нехватка 10 млн тонн к 2040.
А крупнейший импортёр серы и меди — Китай — только что потерял половину серных поставок.
Формально Китай не под блокадой, да. Иран его не трогает. Но танкеры всё равно стоят: 5 марта страховщики отозвали полисы — и без страховки ни один судовладелец не рискнёт.
✖️Чипы
Двойной удар.
Первый — энергия. Катар — один из ключевых поставщиков газа Тайваню. TSMC делает 90% передовых чипов мира. У Тайваня запасов газа на 10-11 дней.
Нет газа — нет электричества — нет чипов.
Второй — гелий. На всей планете только 2 места производят гелий чипового качества. Одно из них — Ras Laffan в Катаре. И оно стоит. Полностью.
QatarEnergy объявила форс-мажор 4 марта после удара иранских дронов — гелий встал вместе с газом.
Зачем гелий чипам? Охлаждает пластины при производстве и создаёт сверхчистую среду. Без него транзисторы не собрать. Второе производство — в США — работает на внутренний рынок и едва покрывает свой спрос.
Треть мирового гелия исчезла с рынка за один день. Если оборудование Ras Laffan повреждено — восстановление больше года.
Весь ИИ-бум — от ChatGPT до автопилотов — стоит на чипах, которые стоят на гелии, который стоит на газе, который шёл через дырку в 39 км. Дырка закрылась — и фундамент ИИ-бума посыпался.
✖️Вода
В пустыне с этим туго.
Единственный способ получить воду — опреснить море. 400+ заводов вдоль побережья Залива.
90% питьевой воды Кувейта — опреснённая. 86% Омана. 70% Саудовской Аравии. 100 млн человек пьют из этих заводов.
И первыми по воде ударили Штаты. В пятницу разбомбили опреснительный завод на иранском острове Кешм — 30 деревень без воды. МИД Ирана: "Запомните, что этот прецедент создали США, не Иран."
На следующий день Иран дроном повредил опреснительный завод в Бахрейне.
Но вот нюанс: Иран зависит от опреснения на 2-3%. У него горы, реки, дожди. А у союзников Запада: Кувейт — 90%, Оман — 86%, Саудиты — 70%, Бахрейн — 60%. Катар — 50%.
США создали прецедент удара по водной инфраструктуре страны, которая от неё почти не зависит. А ответный удар может прилететь по странам, для которых опреснение = жизнь.
➖➖➖
Десятилетиями мир строил цепочки: дешевле, быстрее, тоньше.
39 км пролива. 8 дней. И выяснилось, что всё на чём стоит мир — ехало через одно горлышко.
"Самые эффективные системы — самые хрупкие"
— Талеб.
@mmarket