Модные финансы

Бесит, что люди используют чужую почту, указывая ее в разных сервисах. Точнее, меня бесит, что указываю мою!

У меня есть ящик на mail.ru, зарегистрированный еще в конце 1998 года. Я им до сих пор пользуюсь. Но не я одна — эту почту регулярно указывают совершенно левые люди в свои аккаунтах. То ли опечатываются, то ли специально. В итоге мне приходят чужие письма о заказах, чеки и пр.

Озон. Есть девушка под Питером, которая еще несколько лет назад указала мой ящик в Озоне (у меня там используется другая почта). Мне приходят уведомления о том, что ей доставлены заказы в пункт выдачи, чеки. Поддержка Озона ничего не сделала, просто присылала отписки.

Спортмастер. Эти молодцы. Я у них зарегистрирована с другой почтой. Написала в чат поддержки, описала ситуацию, попросили подтверждение (скриншоты писем), после чего сказали, что отключили почту у другого пользователя, мне письма больше не приходят.

Вкусвилл. Самый большой прикол. Получаю сегодня чек о выполненном заказе в 6 утра по МСК в г. Уфа. Проверяю личный кабинет, у меня указана эта же почта! То есть мало того, что они позволяют использовать неподтвержденный ящик, они еще и не проверяют, что эта почта уже есть в системе! На мое обращение поддержка развела руками, мол, только сам пользователь может исправить почту, если обнаружит ошибку. М-да.

И это не полный список! Какой-то московский спортклуб ежемесячно присылает чеки об оплате. Время от времени еще какие-то организации. И как бороться с этим, не знаю…

#бесит

В продолжение вчерашнего поста про подушку.

Есть такой подход: делать две финансовые подушки. В одну залазить нельзя, кроме самых жестких обстоятельств, в идеале никогда. А во вторую можно и нужно.

Вторая подушка — это как бы фонд на непредвиденные расходы, которые на самом деле случаются довольно регулярно. Поломка бытовой техники, какие-то медицинские расходы и так далее. Заранее вы не знаете, что это будет, но понимаете, что какие-то траты точно возникнут, куда ж без этого.

Мне такая концепция не близка.

• Во-первых, если только у вас не супер низкий доход, подобные "внезапно-регулярные" траты вполне покрываются из текущего дохода.

• А во-вторых, если не покрываются, они все равно существенно меньше размера основной подушки (которой должно хватить в среднем 6 месяцев вашей жизни, плюс-минус). Так что спокойно можно использовать ее часть и потом в следующие месяцы восполнить.

Я всегда за простоту. Гораздо проще и удобней иметь один резервный фонд и использовать его при необходимости, чем несколько отдельных со своими правилами учета, пополнения, откуда что можно и нельзя брать и т.д. Это вначале, на этапе планирования может быть прикольно, а когда начинаешь жить с такими конструкциями, быстро перестаешь следовать правилам и получаешь бардак.

UPD. Многим людям в комментариях оказалась удобной концепция нескольких подушек. Для меня это удивительно, но самое главное — найти комфортный для себя вариант!

#финансы #подушка

"Моя подушка безопасности — это муж". Так мне недавно ответила девушка на консультации. И продолжила: "Кроме того, я же всегда могу вывести деньги с инвестиционных счетов!"

Что ж, пройдемся по обоим пунктам.


1. Муж, который способен покрыть внезапные расходы — это прекрасно! Но в жизни бывает всякое. Муж может внезапно потерять доход, развестись с уводом активов на сторону, тяжело заболеть или еще похуже. И что тогда?

Пусть уж лучше будет своя подушка, которая никогда не понадобится, чем вся надежда на другого, пусть и самого близкого в данный момент, человека.


2. Долгосрочные инвестиции предполагают наличие волатильных активов, и далеко не в любой момент можно будет забрать деньги без потерь.

Зачастую деньги из подушки нужны именно в кризисы, когда снижается доход, когда высок риск потерять и не найти быстро хорошую работу. И именно тогда рынки в просадке, именно тогда крайне неудачное время изымать деньги из инвестиций.

Ну и кроме того, забирать из инвестиций — это саботировать собственные долгосрочные финансовые цели.


Так что не забываем и не забиваем на подушку безопасности. Это правда важная часть вашего финансового благополучия.

#финансы #подушка

Примерно полгода назад я завела публичный демо-портфель "Деньги из воздуха".

Цель: накопить миллион рублей за счет "дополнительных" денег — кешбэков, налоговых вычетов и продаж на авито. Без конкретного срока, с агрессивной стратегией, 100% инвестирую в TMOS.

Пора сделать полугодовой срез.

На авито я так ничего и не продала за это время, зато исправно вносила ежемесячный кешбэк от основной карты Т-банка и налоговые вычеты (ИИС + социальный) за 2025 г. И кешбэк и вычеты беру только свои, чтобы показать накопления одного человека, не семейные.

Всего вложено 100 052 руб. Текущая стоимость портфеля 74 043 руб., убыток составляет 26 009 руб. Доходность по XIRR (Snowball ее тоже считает) -31.48%.

Волатильность акций очень высокая, но я была готова к этому, когда выбирала стратегию портфеля. Я не ограничена сроками и готова к любому поведению акций, а долгосрочно этот класс актива дает наибольшую ожидаемую доходность. Ну и, в конце концов, эксперимент есть эксперимент.

Ссылка на портфель в Snowball

#публичный_портфель #инвестиции

УК «Альфа Капитал» у себя на сайте пишет: 33 года успешно управляем активами инвесторов, 2 трлн активов в управлении. Больше 3.1 млн клиентов доверили нам свои средства! И очень зря.

В ноябре 2024 мне показался привлекательным их ЗПИФ "Арендный поток" (арендная недвижимость под магазины Пятерочка) со вторичным обращением и ежемесячными выплатами дохода. Он торговался процентов на 15% ниже справедливой стоимости пая, и через несколько месяцев должен был прекратить существование: в течение полугода активы должны были быть распроданы, а деньги выплачены пайщикам.

Я купила 1 пай за 263 000 руб. и даже получила две выплаты в декабре и январе — 1 784 руб. и 1 799.21 руб.

А дальше, как сказал бы Каневский, конечно же за пол года никто ничего не распродал и денег не выплатил. В начале сентября 2025 поддержка ответила, что они продлили срок расчета с пайщиками еще на полгода, в марте 2026 — снова. А по итогам апреля стоимость пая, которую продолжала публиковать УК у себя на сайте, резко снизилась. Объекты стали продавать, но по цене гораздо ниже, чем оценивались активы ранее.

Что в итоге? Полтора года спустя, 30 июня, деньги наконец поступили на счет, аж 239 909.84 руб. Итого даже номинально вся эта затея оказалась убыточной, итоговый минус составил 19 506.95 руб. Это еще хорошо, что сотрудница УК заранее позвонила и попросила прислать брокерский отчет, подтверждающий покупку, чтобы не удерживать налог со всей суммы выплаты (это потом можно было бы исправить через декларацию, но все равно лишние заморочки). Альтернатива — фонд денежного рынка LQDT — принес бы за это время более 89 тыс. руб.

В общем, я разочаровалась в российских ЗПИФах как инструменте: слишком непрозрачная структура, и главное, у нас, инвесторов, нет совершенно никакой возможности что-то проконтролировать и на что-то повлиять.

#альфа #зпиф #инвестиции

По традиции, 1 июня в этом блоге я погружаю вас в детали свадьбы в Лас-Вегасе. Здесь начало и фото в комментариях, здесь стоимость.

Но кому интересно читать, как мы классно прокатились западному побережью США, ночевали в парке Секвой и летали на вертолете в Гранд Каньон? Гораздо прикольней узнать фейлы, что пошло не так. И в прошлом году я рассказала про первый фейл с туфлями.

Сегодня косяк номер два.


2. Первое поздравление и первый напиток

У часовни, в которой проходила церемония, есть свой сайт. На сайте можно было отправить приглашение на онлайн-трансляцию церемонии друзьям, а друзья в ответ могли заказать поздравление и подарок.

И один приятель прислал поздравление и бутылку сидра, которую нам торжественно вручил свадебный министр. В поздравлении было дословно написано (под спойлером нецензурное!) Hui pizda y happy wedding. Так себе поздравленьице...

А когда мы открыли сидр и налили всем по бокалам, оказалось, что он безалкогольный! Да-да, первый наш напиток молодоженов — безалкогольный сидр 😂

И если вы думаете, что на этом свадебные приключения закончились, то рано радуетесь, хватит на несколько лет рубрики!

#личное

Я как-то писала о преимуществах покупки крипты через ETF: удобно покупать, как любой другой биржевой инструмент, абсолютно белый легальный доход, легко учитывать в портфеле и ребалансировать, легко отчитываться перед налоговой по доходу от продажи.

Крипта в формате ETF не дает других преимуществ, ради которых ее покупают напрямую, но для инвестора, придерживающегося пассивного портфельного подхода — оптимальный вариант.

Мне только не нравилось, что если брать отдельно несколько крупнейших валют, неудобно следить за их целевыми долями в портфеле. Можно упустить, если какая-то монета быстро станет одной из крупнейших по капитализации, или вдруг соскамится, а в портфеле будет целевая доля в несколько процентов.

Ну и, конечно, хотелось держать не только условных лидеров (биткоин, эфир, солану), но и более мелкие монеты из ТОП-10. Короче, мне не хватало индексного фонда на крипту в формате ETF.

И в прошлом году такие появились! Вот что сейчас доступно:

• BITW — Bitwise 10 Crypto Index ETF, TER 0.75%. Был переведен из OTC в декабре 2025. Включает 10 крупнейших криптовалютных активов, взвешенных по рыночной капитализации и ежемесячно ребалансируемых. Сейчас в составе BTC, ETH, XRP, SOL, ADA, LINK, LTC, SUI, AVAX, DOT.

• GDLC — Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF, TER 0.59%. Конвертирован из OTC в сентябре 2025. Включает крупнейшие монеты, покрывающие совокупно около 90% рыночной капитализации криптовалютного рынка, с ежеквартальной ребалансировкой. Сейчас в составе BTC, ETH, BNB, XRP, SOL.

• NCIQ — Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF, TER 0.25%. Конвертирован из фьючерсного ETF в спотовый в феврале 2025. Отслеживает криптовалютный индекс Nasdaq CME Crypto (NCI) с ежеквартальной ребалансировкой. Сейчас в составе BTC, ETH, XRP, SOL, ADA, LINK, XLM.

Все три юридически относятся к ETP (Exchange Traded Product). Это нормальная практика, фактически в мире товарных и криптопродуктов почти все такие инструменты — ETP, хотя в обиходе их называют ETF. Например, крупнейший в мире фонд на золото SPDR Gold Trust с тикером GLD тоже является ETP.

В январе я решила заменить биткоин в своем портфеле на NCIQ. Оказалось, что во Freedom Finance Global он не доступен, но поддержка по моей просьбе добавила его меньше, чем за сутки. Лайк!

Держите что-то из этого?

#инвестиции #крипта #etf

Последнее время все больше вопросов получаю про ЦФА (цифровые финансовые активы). А конкретно — про долговые инструменты, упакованные в ЦФА, как наиболее популярный вариант на российском рынке.

Я себе в портфель такое даже не рассматриваю: крайне слабое регулирование отрасли, никакой защиты прав инвестора, нет процедуры урегулирования дефолтов и даже обязанности раскрывать сам факт наступления дефолта!

Долговые выпуски ЦФА — упрощенный аналог облигационных займов, но требуют от эмитента значительно меньшей подготовки и уровня раскрытия информации.

Для справки: за первый квартал 2026 года дефолты по ЦФА превысили облигационные (1.8 млрд против 1.5 млрд руб.), хотя рынок ЦФА значительно меньше классического облигационного рынка.

Огромная часть эмитентов ЦФА вообще не имеет кредитного рейтинга и не публикует отчеты. А те, которые имеют и публикуют, также выпускают и облигации, и я совершенно не вижу смысла отдавать предпочтение ЦФА в таком случае.

Пару раз сравнивала у одних и тех же эмитентов обещанную доходность по ЦФА и доходность к погашению по облигациям аналогичного срока — по облигациям доходность была даже выше на несколько процентных пунктов.

Для ЦФА не работают налоговые льготы, убыток по ЦФА нельзя сальдировать с прибылью по ценным бумагам, нельзя перенести на будущие периоды. Нет полноценного вторичного рынка (хотя справедливости ради, некоторые платформы начали внедрять механизмы частичного вторичного обращения).

В общем, я в этом инструменте вижу одни минусы. А вы?

#инвестиции #цфа