Не велено | Про бизнес

#утрокамрада с нобелевскими лауреатами по экономике

🦇Пока люди гадают, решатся ли наши прежние зарубежные друзья передать замороженные российские активы в помощь Украине…

Рациональный голос у противной стороны, так сказать, все же присутствует. И даже звучит. Лауреатом Нобелевской премии по экономике 2013 года Робертом Шиллером.

"Я не могу убедить себя в том, что это правильный путь… Помимо того, что это станет подтверждением для российского лидера, что то, что происходит на Украине, — это "прокси-война", это может парадоксальным образом обернуться против Америки и всего Запада" (с)

И. Дядька говорит очень правильные вещи. При этом его отношение к российскому рынку в целом теплое. Например, по его мнению, независимо от обстоятельств и роста акций за текущий год, российский рынок остается очень дешевым. То есть относительно американского - в 3,5 раза дешевле стоимости актива по коэффициенту Шиллера.

И это, к слову, отличный повод на праздниках почитать книгу старика Шиллера про иррациональный оптимизм.

НЕ ВЕЛЕНО

🦇По приватизации.

Силуанов говорил, что продавать доли будут в компаниях, в структуре которых государству принадлежит более 50% акций.

Это все, конечно, что? Правильно. Очень интересно, вот только смысла, кроме как в пополнении бюджета, в этом особого не будет - просто кого-то попросят, скорее всего. И кстати, есть момент с долей регионов - как она будет учитываться, пока не до конца ясно.

Можно посмотреть на публичные компании, в которых доля Правительства более 50%.

- "Аэрофлот" - 73,9%;
- ВТБ - 60,9%;
- ОАК - 92,3%;
- "Башнефть" - 56%;
- Мосэнерго - 53,3%;
- "Русгидро" - 70,6%;
- Совкомфлот - 82,8%;
- "Транснефть" - 78,5%;
- НМТП - 80%;
- "Иркут" - 85;
- "Алроса" - 66%;
- "Ростелеком" - 56,3%.

По 50% - Сбер и "Газпром", 47,9% - "Газпром нефть".

Кто в здравом уме будет выкупать пакет "Аэрофлота"? "Совкомфлота"? Зачем нужен ВТБ без полноценной перестройки? Из всего списка реально интересных активов - 2-3 штуки. И то больше спекулятивно. То есть та же "Алроса" прибыльный бизнес, "Транснефть" - монополист, "Башнефть" - тоже интересная история. И на этом, по большому счету, все.

А ведь еще есть сотни непубличных компаний. Хотя в планах приватизировать только 30. На старте "Кучуксульфат" и "Росспиртпром", только от них ждут под 50 ярдов в бюджет.

Проблема может быть не только и не столько в том, что рядом ключевых предприятий владеет государство. Проблема в том, что там сидят предельно неэффективные управленцы. Где их (например) главный авиаперевозчик сидит в диких долгах и на донатах от бюджета, топ-3 банк - никакой по части цифровизации и выстраивания экосистемы, в нефтянке с годами начинает сильно сужаться эффективность добычи.

Вывод один. Государству нужен кэш. Или людям во власти. Или это одно и то же. Такие дела, камрады.

НЕ ВЕЛЕНО

#утрокамрада с инфоцыганами

🦇Меж тем прецедент с Аязом не прошел в полюшке нашего округа незамеченным.

Следующим, как вариант, поедет составить компанию Аязу некто Максим Темченко. И здесь что? Правильно. Вопросики тоже уперлись в возврат денег за не самое удачное обучение, которое с 70%-ной скидкой стоило 200 тысяч. На все запросы о возврате хотя бы части затрат ответом было молчание, что в итоге стало поводом для заявления.

Вообще очень странно видеть такую жадность от человечка, который вроде бы долларовый миллионер, гоняет на ройсе, встречается с Трейси, Роббинсом, Шварценеггером, Кийосаки, которому с какого-то болта на сайте накидали волшебных отзывов российские бизнес-тренеры. То есть что? Правильно. Эти 200 штук погоды бы не сделали точно. А в итоге "новый Аяз" получит кучу головняка: от налоговых проверок до реального срока, если количество заявлений начнет расти.

К слову. Поэтому и создаются объединения инфобизнесменов типа свежесварганенной Аветовым АИБ. Работать чисто сейчас ключ прогресса для любого инфобизнесмена в этой стране (и не только его, че уж*)- это повторные продажи, их себестоимость - ноль. Для этого нужно хотя бы не быть свиньей. Возврат кэша в этом кейсе наоборот добавил бы вистов, но нет - жадность пересилила.

Вангуем. В следующем году за такое пойдут реальные сроки.

НЕ ВЕЛЕНО

#утрокамрада с М12

🦇Про новую скоростную трассу М-12 (от Москвы до Казани) сейчас не говорит только ленивый. Добавим свои пять копеек.

1️⃣Надо смотреть на МСП в регионах. Если "Автодор" и местные власти не будут охреневать, то вдоль трассы появится огромное количество магазинчиков, мини-гостишек, кафе, АЗС, автосервисов и прочего. И важно то, что работать там будут местные, то есть хоть немного сократится количество уезжающих на заработки в мегаполисы. Рабочие места рядом с домом, более-менее внятная для глубинок зарплата - уже хорошо.

2️⃣Кстати о заработках и мегаполисах. Время в пути из Владимира до Москвы сократится вдвое - с 4 часов до двух. То есть и здесь миграция будет как-то помягче. Да и для самого Владимира это хорошая возможность привлечь инвестиции в распределительные центры, логистические хабы, особенно неподалеку от трассы. И строить зайдут с удовольствием, и снимать склады будут по щелчку.

3️⃣Дальше про логистику. Время в пути из Москвы до Казани сократится почти вдвое - с 12-13 часов до 7. Для тех же ритейлеров, маркетплейсов, которые развозят товары по РЦ, это космическая экономия даже с учетом платного проезда - время здесь стоит дороже.

4️⃣Сюда же еще про малый бизнес. Во-первых, можно метнуться одним днем из Москвы в Казань или наоборот: закупиться, отдохнуть немного и приехать обратно. Во-вторых, для ИП, самозанятых, работающих с маркетплейсами, эта трасса тоже большой плюс. Один из лайфхаков на WB - товары должны быть не в одном РЦ, а в нескольких, и желательно в разных городах. Это увеличит и рейтинг, и продажи, пусть затраты станут на несколько процентов больше. Теперь время доставки в близлежащие к трассе города начнет постепенно сокращаться, а это - плюс к продажам.

Профильный вице-премьер Марат Хуснуллин считал выхлоп от трассы что-то на уровне 1,8 триллиона рублей за 20 лет. Вангуем, что он будет раза в 3-4 больше, особенно если поправить на инфляцию. Так что хороший проект, вопросов нет.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!

🦇Как у нас интересно ведет себя валюта сегодня.

С 9 утра к текущему моменту доллар слегка подскочил. С 90,5 рубля до 92,8. Кто-то где-то что-то знает - такие полеты всегда неспроста. Реакцией на зеркальные меры по конфискации активов это быть не может - простоват аргумент.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!

#утрокамрада с полуживой льготной ипотекой

🦇Проекты законов по льготной ипотеке пока еще продолжают будоражить умы.

1️⃣Значит. Семейная ипотека у нас еще работает до 31 декабря. То есть что? Правильно. В текущей редакции закона семья, где родился ребенок после боя курантов, на льготку прав уже не имеет. Это тупо забыли(?) продлить или отредактировать. А надо бы - рожать выгодно можно только 10 дней. Как бы это безобразнейше не звучало.

2️⃣Льготную ипотеку на новостройки запретили комбинировать с другими субсидируемыми программами. То есть что? Правильно. Под 8% годовых можно взять только 6 миллионов рублей, а остальное - по рынку, то есть 18+%. Но как-то пытаться совместить семейную и айти-ипотеки пока что якобы можно. Хотя, скорее всего, и эту лавочку прикроют - было бы логично. А то бюджету будет больно, а работникам не аккредитованных Минцифры контор - обидно. Закрыть бы ее вообще кстати - слишком ярким становится деление на касты.

3️⃣Ноль движения по поводу выплаты в счет ипотеки 450 тысяч рублей за третьего ребенка. Ноль. Про эту опцию законодатели как будто просто забыли. Или можно поменять "ы" на "и", эффект будет тот же.

Вывод напрашивается однозначно такой. Вроде и делают что-то, но как будто на полшишки. Это ляпы, которые де-факто можно поправить за пару часов. Но у парламента всегда есть дела поважнее, чем признавать и исправлять ошибки.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!

#утрокамрада

🦇Вице-премьер России Виктория Абрамченко поддержала законопроект о сокращении с 8 до 4 рабочих дней срока оплаты ретейлерами скоропортящихся товаров.

Вот эт хорошо. Сильный рост оборотки при диких ставках на кредиты - очень вовремя и правильно.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!

🦇Hyundai продаст свои заводы "Авилону"

Все, выжали европейские политики корейцев. Посмотрим, есть ли опцион на обратный выкуп.Зря они так. Для них РФ была топовых рынком.

Правда есть обратный выкуп. Но выкупать придется уже не за 10 тысяч рублей (цена продажи), а за нормальную рыночную стоимость завода.

Вроде и хорошо, что не сжигают мосты. Плюс завод не будет простаивать. Но это все равно потеря рынка, и восстанавливать позиции после китайской экспансии и бешеного роста цен будет очень непросто.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!

#утрокамрада с повышенной ставкой ЦБ

🦇После повышения ставки видим уже нескольких моментов. И прорицаем вот что 👇

Напомним, что ставку Сахипзадовна в очередной раз повысила (до 16%).

1️⃣Усиление перетока денежек из рынка в депозиты и вклады. С этого понедельника уже полетели новогодние предложения, перреписанные под новые параметры ставки.

2️⃣Риэлторы уже на волне большего перекоса в сторону первички. Да и сокращение максимального размера кредита по льготке до 6 миллионов только простимулирует продажи в массовом сегменте - меньше будет поток в "комфорт+" и выше. Разве что по айти-ипотеке или семейной.

3️⃣Отскок "дохлой мыши" в кредитовании. Декабрь, вероятнее всего - последний более-менее внятный месяц для кредитов на вторичку, и то если банки не меняли условия одобрения: где-то после роста ставки их отзывали или сокращали до 15-30 дней вместо 60-90, тем самым заставляя брать вообще все подряд. Плюс - праздники. Здесь все как обычно - подарки, подарки, подарки.

4️⃣Дальнейшего роста инфляции и курса. Или снижения. Просто ЦБ ну никак на них не влияет.

5️⃣Проблем с возвратами кредитов у бизнеса. Реструктурироваться по текущим ставкам - это очень странное мероприятие, а для МСП ставки по кредитным продуктам - это 30% годовых. Если хотим уменьшить количество работающих нормальных предприятий - идем как надо.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!

#утрокамрада с золотовалютными резервами

🦇Наблюдаем в последнее время резкие вбросы про конфискацию ЗВР ЦБ.

Конечно точную конкретику от чиновников из G7 по этому вопросу мы не дождемся. И есть риск, что они сами еще не понимают, что сделают в итоге.

1️⃣Но. Касаемо того, что ждёт людей внутри РФ в связи с этим, то можно погадать конечно... Теоретически в моменте налоги могут подскочить и не факт, что одноразово. Надо же восстанавливать резервы.

2️⃣С точки зрения права, это коллапс всей системы. И все это понимают. Начнется лютый бардак, все начнут (ну вот как бы) отжимать всё подряд.

3️⃣Теоретически, кстати, может прилипнуть предложение о банальной продаже новых регионов. Мол, вы нам ЗВР, мы признаем территории. Но есть одно "но".

4️⃣А ЗВР-то нашли вообще (а не только часть)? Или тупо нагоняют жути по заказу? Они вообще есть?

Такая вот консприрология, камрады.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!

#утрокамрада со вкладами

🦇Пошел движ от банков по обновлению ставок по вкладам.

Уже поднимают выше 15% годовых, пока дают до 16%. В завимости от решения в пятницу могут и до 17% предлагать.

Скорее всего,это будут краткосрочные решения, максимум до года, если брать именно максимальные ставки. Но как предельно безопасный инструмент для небольшого прироста капитала - очень хорошая штука, чтобы воспользоваться, если есть уверенность, что срочно не понадобится кэш.

Вообще из рынка деньги выводят во вклады не просто так. Очень хорошие ставки, даже на краткосрок.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!

#утрокамрада с Brent

🦇Меж тем Brent ушел ниже 73 долларов за баррель.

Это чень грустно. Щас объясним.

1️⃣Бюджет прочувствует это снижение только в первом квартале. И самая засада в том, что он будет предвыборным и выборным. То есть что? То есть во втором квартале можно ждать очень приличную девальвацию.

2️⃣Амеры тупо компенсировали все сокращение ОПЕК+. То есть получилось, что картель просто отдает рынок американцам. Теоретически можно допустить, что это часть какой-то большой сделки. Ибо что? Правильно. Такого, чтобы президент Владимир Путин сходу гонял в две страны за один день, вспомнить не получается совсем, может и не было такого вообще.

3️⃣Еще о бюджете. Urals уже торгуется ниже желаемых Минфином 60 долларов за баррель. А обходить санкции становится все сложнее - теневой флот худо-бедно начинают контролировать. Значит, будет падать рубль и расти налоговое бремя. Ну и, собсна, налог на сверхприбыль станет постоянным. Что будет вкручиваться в инфляцию.

4️⃣Неочевидный момент, но все же. Ожидаем, что сегодняшнее заседание ФРС, где ставка (явно) останется без изменений с очень большой вероятностью. Это негатив для нефти, ресурсы с такой ставкой дороговаты. А в пятницу - ЦБ. Значит, и капитализация нефтяников должна приуныть. А тут еще и Мосбиржа подкинула статистики, что 60% free float сейчас заморожены, так как их владельцы - иностранные институционалы. Это очень жестко.

Короче говоря, мы это к чему - мы это в думах о рубле. Который такими темпами не будет в следующем году двузначным. Кажется пора это принять и решить, как действовать.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!

🦇Интересно разворачивается западный бизнес

1️⃣Apple ищет сотрудника по работе с Siri для программирования на русском языке и пониманием менталитета. Короче, россиянина. То есть терять российский рынок/недобирать чистую прибыль в Купертино не хотят.

2️⃣Роспатент зарегистрировал товарный знак Gucci для России.

3️⃣ Начались полуофициальные продажи новой BMW 5 серии. Правда, ценник пока что вдвое больше немецкого.

И это только за сегодня. Де-факто всем становится по барабану на оборзевшие власти - прибыль важнее.

Не велено| Бизнес. Подпишись - ибо грядет!