Почему пожилой инвестор иногда должен рисковать больше молодого
В интернете гуляет популярный совет по составлению портфеля. Звучит так: доля облигаций в портфеле должна равняться вашему возрасту. 20 лет — 20% облигаций и 80% акций. 80 лет — 80% облигаций и 20% акций.
На первый взгляд звучит логично. Облигации консервативнее, а в пожилом возрасте нужна стабильность. Пока инвестор молодой, и горизонт инвестирования у него большой, все просадки высокорисковых инструментов со временем отыгрываются.
Но я всегда говорю своим клиентам, что нужно отталкиваться от целей, а не просто слушать советы блогеров.
Вот два примера из практики
🔸 Первый. Мужчина 60 лет хочет создать капитал для троих внуков. Внукам сейчас по году. Деньги им понадобятся лет через 20–30. Горизонт огромный. По правилу возраста ему нужно 60% облигаций. Но зачем? При таком горизонте можно спокойно брать на себя высокий риск и держать большую долю акций — время всё сгладит.
🔸 Второй. Студент в 20 лет начинает копить на первоначальный взнос по ипотеке. Деньги нужны через 3 года. По правилу возраста ему положено 80% акций. Но если придёт кризис и портфель упадёт, он не достигнет цели в нужный момент. Ему как раз нужны депозиты и консервативные инструменты.
Видите? 60-летнему дедушке подходит агрессивный портфель, а 20-летнему студенту — консервативный. Возраст здесь не играет никакой роли.
Два вопроса, которые стоит себе задать
❓ Какая цель и когда она наступает. Чем короче срок — тем консервативнее должен быть портфель. Деньги, которые понадобятся через 3 года, нельзя держать в акциях. Длинный горизонт позволяет брать на себя высокий риск и пережидать просадки. Короткий — нет.
❓ Какую просадку вы психологически выдержите. Я занимаюсь инвестициями давно и спокойно переживу, если мой портфель завтра потеряет половину стоимости. Я знаю, что купил, зачем и когда продам. Но есть люди, для которых падение на 10% — уже стресс.
Инвестор должен спать спокойно.
Универсальных формул в инвестировании нет. Есть ваша цель, ваш горизонт и ваш личный комфорт. Всё остальное — вторично.
Именно поэтому я никогда не советую одно и то же разным людям. То, что подходит мне, может не подойти вам. И наоборот.
Записаться на консультацию:
➡️ https://t.me/RodinAssistent
➖ Мои каналы в Мах и VK
В интернете гуляет популярный совет по составлению портфеля. Звучит так: доля облигаций в портфеле должна равняться вашему возрасту. 20 лет — 20% облигаций и 80% акций. 80 лет — 80% облигаций и 20% акций.
На первый взгляд звучит логично. Облигации консервативнее, а в пожилом возрасте нужна стабильность. Пока инвестор молодой, и горизонт инвестирования у него большой, все просадки высокорисковых инструментов со временем отыгрываются.
Но я всегда говорю своим клиентам, что нужно отталкиваться от целей, а не просто слушать советы блогеров.
Вот два примера из практики
🔸 Первый. Мужчина 60 лет хочет создать капитал для троих внуков. Внукам сейчас по году. Деньги им понадобятся лет через 20–30. Горизонт огромный. По правилу возраста ему нужно 60% облигаций. Но зачем? При таком горизонте можно спокойно брать на себя высокий риск и держать большую долю акций — время всё сгладит.
🔸 Второй. Студент в 20 лет начинает копить на первоначальный взнос по ипотеке. Деньги нужны через 3 года. По правилу возраста ему положено 80% акций. Но если придёт кризис и портфель упадёт, он не достигнет цели в нужный момент. Ему как раз нужны депозиты и консервативные инструменты.
Видите? 60-летнему дедушке подходит агрессивный портфель, а 20-летнему студенту — консервативный. Возраст здесь не играет никакой роли.
Два вопроса, которые стоит себе задать
❓ Какая цель и когда она наступает. Чем короче срок — тем консервативнее должен быть портфель. Деньги, которые понадобятся через 3 года, нельзя держать в акциях. Длинный горизонт позволяет брать на себя высокий риск и пережидать просадки. Короткий — нет.
❓ Какую просадку вы психологически выдержите. Я занимаюсь инвестициями давно и спокойно переживу, если мой портфель завтра потеряет половину стоимости. Я знаю, что купил, зачем и когда продам. Но есть люди, для которых падение на 10% — уже стресс.
Инвестор должен спать спокойно.
Универсальных формул в инвестировании нет. Есть ваша цель, ваш горизонт и ваш личный комфорт. Всё остальное — вторично.
Именно поэтому я никогда не советую одно и то же разным людям. То, что подходит мне, может не подойти вам. И наоборот.
Записаться на консультацию:
➡️ https://t.me/RodinAssistent
➖ Мои каналы в Мах и VK