Сибирские нефтегазовые сказки Путина. Даже не смешно
14 апреля Путин выдал:
- Нужно переориентировать экспорт на восток, в страны Африки, Латинской Америки и АТР, для чего необходимо строительство новых трубопроводов с месторождений Западной и Восточной Сибири.
- Нужно включить газопроводы «Сила Сибири» и Сахалин—Хабаровск—Владивосток (СХВ) в Единую систему газоснабжения (ЕСГ).
- Нужно расширить программу газификации регионов.
Даже по этим заявлениям видно, что все усилия предполагается бросить именно на строительство новых труб в Азию, а не на гражданскую газификацию Сибири, так что в этой части без изменений – газификации не будет, о чем мы сто раз писали.
Касательно грандиозных планов Путина по углеводородному развороту на Восток нужно разделять нефтяные и газовые проекты. Газ это «Сила Сибири 1-2» и проекты на Дальнем Востоке. Нефть это «ВСТО».
По газу планы Путина заведомо невыполнимы. «Сила Сибири-1» недозагружена и у нее единственный монопольный покупатель – Китай, у которого нет ни одной причины радикально наращивать поставки из России, даже при наличии инфраструктуры. Экономика Китая замедляется, внутри страны активно развивается своя газовая промышленность, плюс есть альтернативные дешевые поставщики в АТР. И это мы даже не упоминаем политические риски.
Далее. Чтобы перебросить в Китай хотя бы часть объемов, которые сейчас идут в Европу (а это 70%+ экспорта Газпрома), нужно как минимум соединить Силу Сибири с ЕСГ (о чем и заявил Путин). Для этого потребуется проложить 1,5-2 тысячи километров магистрального газопровода между Западной Сибирью и Восточной, между Чаяндой, Ковыктой и Новосибирским кластером. Это пять-семь лет беспрерывной стройки, десятки миллиардов долларов инвестиций и отрицательная рентабельность.
Сила Сибири-2 - вообще полное безумие даже без теоретических шансов на успех: для этого нужно строить тысячи километров труб через Алтайские горы и Монголию. Такая стройка займет десятилетия, а ее стоимость превысит текущую капитализацию Газпрома. И, повторим, рынок сбыта там один – Китай, который даже действующую «Силу Сибири» не способен окупить. Для реализации такого проекта у Газпрома не будет ни технологий, ни денег.
В целом, вся газовая инфраструктура России еще с советских времен строилась с расчетом на экспорт в Европу. Под это заточена вся логистика и все транспортные коридоры. Переориентировать эти потоки на восток невозможно, так что в условиях ползучего эмбарго газовую промышленность РФ с большой долей вероятности ждет полное разорение и коллапс на горизонте ближайших пяти лет.
С нефтью все несколько интересней. ВСТО – успешный и рентабельный проект, однако его расширение хотя бы в два раза (чтобы частично заместить потери от экспорта в Европу) – долгий процесс, те же пять-семь лет минимум, для чего, опять же, нужны технологии и деньги, которых скоро не будет. Из 80 млн тонн мощности ВСТО сейчас 30 млн тонн приходится на отвод в Китай, и наращивание поставок в этом направлении вряд ли возможно (по тем же причинам, что и по газу). Остальное идет в Находку, где нефть продают танкерами.
Танкерами нефть можно продавать и на Балтике, причем в ту же Азию, переориентировав таким образом мощности, заточенные на Европу, но это процесс а) не быстрый; б) сопряженный с масштабным фрахтом танкерного флота. Уже сейчас транспортные компании отказываются возить российскую нефть, а потребители в Азии (например, Индия) заключают контракты с гигантским дисконтом (-35 долларов за баррель к рынку). В короткой перспективе такая схема еще может как-то работать, но в долгую – вряд ли. Слишком высокие издержки. К тому же уже в 2023 году мировую экономику с большой долей вероятности ждет рецессия, что уведет российский нефтяной экспорт в глубокий минус (с учетом дисконтов и возросших затрат на логистику).
Нефтяная промышленность, конечно, выживет, тем более что у нее есть достаточно емкий внутренний рынок, однако снижение добычи будет существенным и необратимым, а о потоке нефтедолларов из Европы можно забыть навсегда.
@sarma38
14 апреля Путин выдал:
- Нужно переориентировать экспорт на восток, в страны Африки, Латинской Америки и АТР, для чего необходимо строительство новых трубопроводов с месторождений Западной и Восточной Сибири.
- Нужно включить газопроводы «Сила Сибири» и Сахалин—Хабаровск—Владивосток (СХВ) в Единую систему газоснабжения (ЕСГ).
- Нужно расширить программу газификации регионов.
Даже по этим заявлениям видно, что все усилия предполагается бросить именно на строительство новых труб в Азию, а не на гражданскую газификацию Сибири, так что в этой части без изменений – газификации не будет, о чем мы сто раз писали.
Касательно грандиозных планов Путина по углеводородному развороту на Восток нужно разделять нефтяные и газовые проекты. Газ это «Сила Сибири 1-2» и проекты на Дальнем Востоке. Нефть это «ВСТО».
По газу планы Путина заведомо невыполнимы. «Сила Сибири-1» недозагружена и у нее единственный монопольный покупатель – Китай, у которого нет ни одной причины радикально наращивать поставки из России, даже при наличии инфраструктуры. Экономика Китая замедляется, внутри страны активно развивается своя газовая промышленность, плюс есть альтернативные дешевые поставщики в АТР. И это мы даже не упоминаем политические риски.
Далее. Чтобы перебросить в Китай хотя бы часть объемов, которые сейчас идут в Европу (а это 70%+ экспорта Газпрома), нужно как минимум соединить Силу Сибири с ЕСГ (о чем и заявил Путин). Для этого потребуется проложить 1,5-2 тысячи километров магистрального газопровода между Западной Сибирью и Восточной, между Чаяндой, Ковыктой и Новосибирским кластером. Это пять-семь лет беспрерывной стройки, десятки миллиардов долларов инвестиций и отрицательная рентабельность.
Сила Сибири-2 - вообще полное безумие даже без теоретических шансов на успех: для этого нужно строить тысячи километров труб через Алтайские горы и Монголию. Такая стройка займет десятилетия, а ее стоимость превысит текущую капитализацию Газпрома. И, повторим, рынок сбыта там один – Китай, который даже действующую «Силу Сибири» не способен окупить. Для реализации такого проекта у Газпрома не будет ни технологий, ни денег.
В целом, вся газовая инфраструктура России еще с советских времен строилась с расчетом на экспорт в Европу. Под это заточена вся логистика и все транспортные коридоры. Переориентировать эти потоки на восток невозможно, так что в условиях ползучего эмбарго газовую промышленность РФ с большой долей вероятности ждет полное разорение и коллапс на горизонте ближайших пяти лет.
С нефтью все несколько интересней. ВСТО – успешный и рентабельный проект, однако его расширение хотя бы в два раза (чтобы частично заместить потери от экспорта в Европу) – долгий процесс, те же пять-семь лет минимум, для чего, опять же, нужны технологии и деньги, которых скоро не будет. Из 80 млн тонн мощности ВСТО сейчас 30 млн тонн приходится на отвод в Китай, и наращивание поставок в этом направлении вряд ли возможно (по тем же причинам, что и по газу). Остальное идет в Находку, где нефть продают танкерами.
Танкерами нефть можно продавать и на Балтике, причем в ту же Азию, переориентировав таким образом мощности, заточенные на Европу, но это процесс а) не быстрый; б) сопряженный с масштабным фрахтом танкерного флота. Уже сейчас транспортные компании отказываются возить российскую нефть, а потребители в Азии (например, Индия) заключают контракты с гигантским дисконтом (-35 долларов за баррель к рынку). В короткой перспективе такая схема еще может как-то работать, но в долгую – вряд ли. Слишком высокие издержки. К тому же уже в 2023 году мировую экономику с большой долей вероятности ждет рецессия, что уведет российский нефтяной экспорт в глубокий минус (с учетом дисконтов и возросших затрат на логистику).
Нефтяная промышленность, конечно, выживет, тем более что у нее есть достаточно емкий внутренний рынок, однако снижение добычи будет существенным и необратимым, а о потоке нефтедолларов из Европы можно забыть навсегда.
@sarma38