Ушла вторая рассылка, в этот раз с учетом неактулаьных писем и добавления новых отправилось 430 писем!
Из неё хотел сюда вынести свои мысли насчёт химического фонда:
"Сегодня был разговор про новые фонды и про инвестиции в химию, этот разговор привёл к новым выводам, которыми хотел бы поделиться тут.
Возможно, вы знаете, что я хочу собрать фонд в химической сфере и иду к этой цели уже несколько лет, но чтобы все получилось у портфельных компаний должен быть шанс стать чемпионами в России или шанс быть купленными условными Сибуром, ГПН, Еврохим, Уралхим и дт. За эти годы я пообщался с представителями крупных фондов и стратегов и оказалось, что основные инновации для химической отрасли (в этот раз я обобщу, хотя "химии" бывают сильно разные) делаются так: сначала ищутся патенты из закромов СССР, затем заказывается RnD у университетов или химических институтов, затем инновацию доводят до опытно-промышленной стадии и стадии производства уже внутри корпорации. Так вот, места (внешним) инновациям в этой схеме практически нет, а любой кризис это повод отрезать все новое и сфокусироваться на старом.
Это вызвало некоторые кризис цели, и вопрос адаптации, куда же все таки идти. Со стороны инвесторов есть понимание, что инвестиции в частные компании имеют смысл, если они (инвесторы) хорошо разбираются в сфере и потенциальный рынок как минимум 100 млрд рублей, от себя могу добавить, что есть и небольшие сегменты, но с высокой маржинальностью, тогда это уже холдинг, который заработает на дивидендах, а не на экзите.
Выводов пока не будет, но надеюсь эта тема интересна и в дальнейшем буду делиться аналитикой, выводами, и, надеюсь, интересными историями."
Из неё хотел сюда вынести свои мысли насчёт химического фонда:
"Сегодня был разговор про новые фонды и про инвестиции в химию, этот разговор привёл к новым выводам, которыми хотел бы поделиться тут.
Возможно, вы знаете, что я хочу собрать фонд в химической сфере и иду к этой цели уже несколько лет, но чтобы все получилось у портфельных компаний должен быть шанс стать чемпионами в России или шанс быть купленными условными Сибуром, ГПН, Еврохим, Уралхим и дт. За эти годы я пообщался с представителями крупных фондов и стратегов и оказалось, что основные инновации для химической отрасли (в этот раз я обобщу, хотя "химии" бывают сильно разные) делаются так: сначала ищутся патенты из закромов СССР, затем заказывается RnD у университетов или химических институтов, затем инновацию доводят до опытно-промышленной стадии и стадии производства уже внутри корпорации. Так вот, места (внешним) инновациям в этой схеме практически нет, а любой кризис это повод отрезать все новое и сфокусироваться на старом.
Это вызвало некоторые кризис цели, и вопрос адаптации, куда же все таки идти. Со стороны инвесторов есть понимание, что инвестиции в частные компании имеют смысл, если они (инвесторы) хорошо разбираются в сфере и потенциальный рынок как минимум 100 млрд рублей, от себя могу добавить, что есть и небольшие сегменты, но с высокой маржинальностью, тогда это уже холдинг, который заработает на дивидендах, а не на экзите.
Выводов пока не будет, но надеюсь эта тема интересна и в дальнейшем буду делиться аналитикой, выводами, и, надеюсь, интересными историями."