Финансовый блог ZeroHedge, в 2013 году изложил одну из "китайских схем":
1. Банк выдаёт региональной администрации деньги на инфраструктурный проект.
2. Однако, кредит не возвращается напрямую из государственного бюджета. ЦБ (Народный банк Китая) вмешивается и рекомендует банку взять рискованный кредит, не внося его в свой баланс.
3. Банк, взявший такой кредит, продаёт его трастовой компании.
4. Трастовая компания разбивает кредит и продаёт его частным инвесторам, как WMP (wealth management product) - незастрахованный финансовый продукт с большой процентной ставкой.
5. Мелкие инвесторы покупают эти WMP.
6. Банк получает деньги, которые включает в свой баланс.
На эти деньги банк вновь может кредитовать региональную администрацию.
Таким образом, ЦБ "бережёт" государственные деньги, работая только с крупнейшими банками. Инфраструктурные проекты инвестируются. Балансы банков выглядят "прилично", а риски банк делит с несколькими инвесторами.
__________________
WMP, как часть AMP (Asset Management Products) - продукты управления активами (инвестициями), представляют собой элемент "теневого банкинга" и той самой "финансовой экосистемы" Китая, где "доверие превращается в благосостояние".
"Вести.Финанс" (12.12.2017)
В первую неделю декабря состоялось "закрытое заседание", на котором 10 китайских банков обрисовали системный риск, который возможен, в случае если регуляторы будут реализовывать свой план реформ (обозначенный на XIX съезде КПК).
...
Новые правила бросят вызов бизнес-модели, на которую полагались банки малого и среднего уровней, чтобы управлять расширением активов и ростом прибыли.
...
28,38 трлн. юаней от WMP банков, являющихся частью так называемого теневого банкинга, позволили им обойти нормативные ограничения в отношении расширения кредитования и ограничения капитала.
...
8 декабря издание SCMP сообщило о том, что Guangfa Bank, крупнейший банк в городе Гуанчжоу, был оштрафован на 722 млн. юаней ($109 млн. ). Банк cкрыл дефолт по двум облигациям, выпущенным производителем телефонов Cosun Group, который был продан на платформе WMP Ant Financial Holdings.
1. Банк выдаёт региональной администрации деньги на инфраструктурный проект.
2. Однако, кредит не возвращается напрямую из государственного бюджета. ЦБ (Народный банк Китая) вмешивается и рекомендует банку взять рискованный кредит, не внося его в свой баланс.
3. Банк, взявший такой кредит, продаёт его трастовой компании.
4. Трастовая компания разбивает кредит и продаёт его частным инвесторам, как WMP (wealth management product) - незастрахованный финансовый продукт с большой процентной ставкой.
5. Мелкие инвесторы покупают эти WMP.
6. Банк получает деньги, которые включает в свой баланс.
На эти деньги банк вновь может кредитовать региональную администрацию.
Таким образом, ЦБ "бережёт" государственные деньги, работая только с крупнейшими банками. Инфраструктурные проекты инвестируются. Балансы банков выглядят "прилично", а риски банк делит с несколькими инвесторами.
__________________
WMP, как часть AMP (Asset Management Products) - продукты управления активами (инвестициями), представляют собой элемент "теневого банкинга" и той самой "финансовой экосистемы" Китая, где "доверие превращается в благосостояние".
"Вести.Финанс" (12.12.2017)
В первую неделю декабря состоялось "закрытое заседание", на котором 10 китайских банков обрисовали системный риск, который возможен, в случае если регуляторы будут реализовывать свой план реформ (обозначенный на XIX съезде КПК).
...
Новые правила бросят вызов бизнес-модели, на которую полагались банки малого и среднего уровней, чтобы управлять расширением активов и ростом прибыли.
...
28,38 трлн. юаней от WMP банков, являющихся частью так называемого теневого банкинга, позволили им обойти нормативные ограничения в отношении расширения кредитования и ограничения капитала.
...
8 декабря издание SCMP сообщило о том, что Guangfa Bank, крупнейший банк в городе Гуанчжоу, был оштрафован на 722 млн. юаней ($109 млн. ). Банк cкрыл дефолт по двум облигациям, выпущенным производителем телефонов Cosun Group, который был продан на платформе WMP Ant Financial Holdings.