🔥Лучшие СВЕЖИЕ облигации [ноябрь 2024]
В начале каждого месяца (в этот раз опоздал) анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в прошлом месяце, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.
🎯Можно кликнуть на название выпуска и перейти на детальный обзор. По-моему, очень удобно.
📍Про самые любопытные выпуски сентября рассказал здесь.
Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) облиги, которые вышли на рынок в октябре 2024. *Конечно же, не ИИР* Поехали!
💎Ульяновская обл. 34009
● ISIN: RU000A109RR3
● Тип: фикс
● Объем: 3 млрд ₽
● Погашение: 04.10.2029
● Купон: 22,5%
● Выплаты: 4 раза в год
● Рейтинг: BBB от ЭкспертРА
● Только для квалов: нет
❗️Амортизация: 20% в дату выплаты 14-го купона, по 30% в даты выплат 15-го и 18-го купонов, 20% в дату выплаты 20-го купона.
👉Отличная с точки зрения доходности региональная облига, не зря её сразу же потащили выше номинала. Вряд ли федеральный центр даст региону допустить реальный дефолт - по крайней мере, таких случаев пока ещё не было. Лично мне выпуск очень нравится, несмотря на амортизацию.
💎Эталон Финанс 2Р2
● ISIN: RU000A109SP5
● Тип: флоатер
● Объем: 8 млрд ₽
● Погашение: 30.09.2027
● Купон: КС+300 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: А- от Эксперт РА
● Только для квалов: да
👉Купонная доходность одна из лучших среди застройщиков, которые в этом году размещали свои облигации, но и Эталон - точно не самый финансово устойчивый девелопер в стране. Зато всё прозрачно, без амортизаций и оферт.
💎Делимобиль 1Р4
● ISIN: RU000A109TG2
● Тип: флоатер
● Объем: 3,5 млрд ₽
● Погашение: 08.10.2026
● Купон: КС+300 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: А+ от АКРА
● Только для квалов: да
👉Прозрачный выпуск с хорошим купоном. Компания довольно сильно закредитована, но риск я считаю умеренным, поскольку выпуск менее чем на 2 года. На фоне стремительного удорожания авто сама отрасль каршеринга наверняка будет развиваться, а в случае финансовых проблем всегда можно объявить допэмиссию.
💎Р-Вижн 1Р1
● ISIN: RU000A109T41
● Тип: флоатер
● Объем: 300 млн ₽
● Погашение: 14.10.2027
● Купон: КС+275 б.п.
● Выплаты: 4 раза в год
● Рейтинг: А+ от Эксперт РА
● Только для квалов: да
👉Любопытный дебютный выпуск от симпатичного IT-эмитента. Компания сама может дать в долг кому угодно, настолько у нее всё хорошо с деньгами, если судить по отчетности. Скорее всего, решили взять скромный займ для большей узнаваемости в рамках подготовки к IPO.
💎ВТБ Лизинг 1Р2
● ISIN: RU000A109X45
● Тип: фикс
● Объем: 5 млрд ₽
● Погашение: 23.10.2025
● Купон: 21,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
● Только для квалов: нет
👉Занятный ультра-короткий выпуск. Каких-то рисков я не вижу, учитывая что всю основную кредитную линию компания получает от материнского банка ВТБ. Фактически, это тот же вклад на 1 год с доходностью порядка 23% при ежемесячной капитализации.
💎Совкомбанк БО-П05
● ISIN: RU000A109VL8
● Тип: флоатер
● Объем: 22 млрд ₽
● Погашение: 10.10.2027
● Купон: КС+200 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
● Только для квалов: нет
👉Качественный банковский флоатер, доступный для всех. Финансовый сектор традиционно предлагает более высокую доходность по сравнению с другими флоатерами такого же рейтинга. На горизонте 3 лет с банком вряд ли что-то произойдет - бумагу можно рассматривать как достойную замену ОФЗ-ПК в портфеле.
🎯Подытожу
💼Некоторые из выпусков либо уже есть в моем портфеле, либо являются ближайшими кандидатами на добавление. Например, мне очень нравятся Ульяновская обл. 34009 (жаль, улетела сильно выше номинала) и Совкомбанк П05. Остальные бумаги тоже ничего.
#топ_облигаций
В начале каждого месяца (в этот раз опоздал) анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в прошлом месяце, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.
📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой доходности - ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.
🎯Можно кликнуть на название выпуска и перейти на детальный обзор. По-моему, очень удобно.
📍Про самые любопытные выпуски сентября рассказал здесь.
Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) облиги, которые вышли на рынок в октябре 2024. *Конечно же, не ИИР* Поехали!
💎Ульяновская обл. 34009
● ISIN: RU000A109RR3
● Тип: фикс
● Объем: 3 млрд ₽
● Погашение: 04.10.2029
● Купон: 22,5%
● Выплаты: 4 раза в год
● Рейтинг: BBB от ЭкспертРА
● Только для квалов: нет
❗️Амортизация: 20% в дату выплаты 14-го купона, по 30% в даты выплат 15-го и 18-го купонов, 20% в дату выплаты 20-го купона.
👉Отличная с точки зрения доходности региональная облига, не зря её сразу же потащили выше номинала. Вряд ли федеральный центр даст региону допустить реальный дефолт - по крайней мере, таких случаев пока ещё не было. Лично мне выпуск очень нравится, несмотря на амортизацию.
💎Эталон Финанс 2Р2
● ISIN: RU000A109SP5
● Тип: флоатер
● Объем: 8 млрд ₽
● Погашение: 30.09.2027
● Купон: КС+300 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: А- от Эксперт РА
● Только для квалов: да
👉Купонная доходность одна из лучших среди застройщиков, которые в этом году размещали свои облигации, но и Эталон - точно не самый финансово устойчивый девелопер в стране. Зато всё прозрачно, без амортизаций и оферт.
💎Делимобиль 1Р4
● ISIN: RU000A109TG2
● Тип: флоатер
● Объем: 3,5 млрд ₽
● Погашение: 08.10.2026
● Купон: КС+300 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: А+ от АКРА
● Только для квалов: да
👉Прозрачный выпуск с хорошим купоном. Компания довольно сильно закредитована, но риск я считаю умеренным, поскольку выпуск менее чем на 2 года. На фоне стремительного удорожания авто сама отрасль каршеринга наверняка будет развиваться, а в случае финансовых проблем всегда можно объявить допэмиссию.
💎Р-Вижн 1Р1
● ISIN: RU000A109T41
● Тип: флоатер
● Объем: 300 млн ₽
● Погашение: 14.10.2027
● Купон: КС+275 б.п.
● Выплаты: 4 раза в год
● Рейтинг: А+ от Эксперт РА
● Только для квалов: да
👉Любопытный дебютный выпуск от симпатичного IT-эмитента. Компания сама может дать в долг кому угодно, настолько у нее всё хорошо с деньгами, если судить по отчетности. Скорее всего, решили взять скромный займ для большей узнаваемости в рамках подготовки к IPO.
💎ВТБ Лизинг 1Р2
● ISIN: RU000A109X45
● Тип: фикс
● Объем: 5 млрд ₽
● Погашение: 23.10.2025
● Купон: 21,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
● Только для квалов: нет
👉Занятный ультра-короткий выпуск. Каких-то рисков я не вижу, учитывая что всю основную кредитную линию компания получает от материнского банка ВТБ. Фактически, это тот же вклад на 1 год с доходностью порядка 23% при ежемесячной капитализации.
💎Совкомбанк БО-П05
● ISIN: RU000A109VL8
● Тип: флоатер
● Объем: 22 млрд ₽
● Погашение: 10.10.2027
● Купон: КС+200 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
● Только для квалов: нет
👉Качественный банковский флоатер, доступный для всех. Финансовый сектор традиционно предлагает более высокую доходность по сравнению с другими флоатерами такого же рейтинга. На горизонте 3 лет с банком вряд ли что-то произойдет - бумагу можно рассматривать как достойную замену ОФЗ-ПК в портфеле.
🎯Подытожу
По итогам размещений в октябре 2024, отобрал 6 свежих выпусков облигаций, которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения оптимального соотношения риск/доходность.
💼Некоторые из выпусков либо уже есть в моем портфеле, либо являются ближайшими кандидатами на добавление. Например, мне очень нравятся Ульяновская обл. 34009 (жаль, улетела сильно выше номинала) и Совкомбанк П05. Остальные бумаги тоже ничего.
#топ_облигаций