🔥ТОП-10 надежных облигаций от РБК как альтернатива вкладам
РБК Инвестиции подсматривают идеи у меня и тоже периодически выпускают подборки облигаций в ожидании потенциального начала снижения ключевой ставки. Недавно опубликовали очередной список из 10 фиксов, которым по силам конкурировать с депозитами.
📊Критерии у РБК такие: кредитный рейтинг не ниже А+; доходность от 20%; без амортизации. В своем посте они также указали дюрацию от 182 дней до 3 лет, однако эти рамки у них самих НЕ выдерживаются.
Подборка была опубликована ещё 8 мая, но я обновил данные и привёл свежие цифры на сегодняшнее утро. Для выпусков без оферты указана доходность к погашению (YTM), для выпусков с офертой - доходность к оферте (YTP). Также привожу CY - текущую купонную доходность, чего не сделали РБК.
1️⃣ГТЛК 2Р2 (АА-)
● ISIN: RU000A105KB0
● Погашение: 17.11.2037
● Оферта: 04.12.2026
● Цена: 87,9%
● Доходность: 22,85%
● Купон: 11,7% (4 раза в год)
● Доходность CY: 13,31%
Крупнейшая государственная лизинговая компания. Выпуск очень длинный, аж до 2037 года, но через 1,5 года предусмотрена пут-оферта.
2️⃣Позитив 1Р2 (АА)
● ISIN: RU000A105JG1
● Погашение: 03.12.2025
● Цена: 94,6%
● Доходность: 23,1%
● Купон: 10,55% (4 раза в год)
● Доходность CY: 11,15%
Облига от главных кибербезопасников нашего рынка погасится в декабре.
3️⃣Селигдар 1Р2 (А+)
● ISIN: RU000A10B1X2
● Погашение: 01.03.2027
● Цена: 104,49%
● Доходность: 23,1%
● Купон: 24% (12 раз в год)
● Доходность CY: 22,97%
Один из ведущих производителей золота и крупнейший производитель олова в России. Делал подробный разбор этого выпуска здесь.
4️⃣ГТЛК 2Р7 (АА-)
● ISIN: RU000A10AU73
● Погашение: 04.08.2026
● Цена: 103,69%
● Доходность: 22,58%
● Купон: 24% (12 раз в год)
● Доходность CY: 23,15%
Ещё один выпуск ГТЛК, на этот раз свеженький и с ежемесячным купоном. Детальный разбор выпуска тут.
5️⃣Совкомбанк БО-04 (АА)
● ISIN: RU000A103760
● Погашение: 01.06.2026
● Цена: 89,4%
● Доходность: 21,03%
● Купон: 8% (4 раза в год)
● Доходность CY: 8,95%
Надежный выпуск от топового российского банка. Можно расценивать как вклад в том же Совкомбанке под 22-23% на 1 год.
6️⃣Черкизово 1Р5 (АА)
● ISIN: RU000A105C28
● Погашение: 23.10.2025
● Цена: 95,76%
● Доходность: 22,09%
● Купон: 9,95% (4 раза в год)
● Доходность CY: 10,39%
Самая короткая бумага из подборки. Облига от колбасников погашается всего через 5 месяцев.
7️⃣Альфа-банк 2Р24 (АА+)
● ISIN: RU000A106KV6
● Погашение: 20.01.2026
● Цена: 94,8%
● Доходность: 19,55%
● Купон: 10,2% (2 раза в год)
● Доходность CY: 10,76%
Выпуск очень надежный, но скучный - купоны всего дважды в год, а срок обращения закончится уже в январе 2026.
8️⃣МТС 2Р10 (ААА)
● ISIN: RU000A10BGY3
● Погашение: 30.03.2030
● Оферта: 22.07.2026
● Цена: 99,99%
● Доходность: 21,05%
● Купон: 19,25% (12 раз в год)
● Доходность CY: 19,25%
Самая свежая, с пылу с жару, бумага из подборки. Делал подробный разбор этого выпуска здесь. Обратите внимание на оферту в июле 2026.
9️⃣Новабев БО-П06 (АА)
● ISIN: RU000A108CA3
● Погашение: 16.04.2026
● Цена: 96,43%
● Доходность: 21%
● Купон: 14,9% (12 раз в год)
● Доходность CY: 15,46%
Выпуск с привкусом праздника (или тяжелого отходняка). Год назад подробно разбирал эту бумагу перед размещением.
🔟РСХБ БО-12-002Р (АА)
● ISIN: RU000A106FV6
● Погашение: 26.06.2026
● Цена: 91,87%
● Доходность: 19,22%
● Купон: 9,95% (2 раза в год)
● Доходность CY: 10,83%
Ещё один банковский выпуск, тоже с редкими купонами и скучной купонной доходностью.
🎯Подытожу
Ну такое. У РБК вышла пресноватая подборка для умеренно-консервативных инвесторов, о какой-то действительно интересной доходности здесь речи не идёт.
Брать выпуски со сроком обращения меньше года, на мой взгляд, не имеет особого смысла. У Сида подборки получаются поострее😎
#топ_облигаций
РБК Инвестиции подсматривают идеи у меня и тоже периодически выпускают подборки облигаций в ожидании потенциального начала снижения ключевой ставки. Недавно опубликовали очередной список из 10 фиксов, которым по силам конкурировать с депозитами.
📊Критерии у РБК такие: кредитный рейтинг не ниже А+; доходность от 20%; без амортизации. В своем посте они также указали дюрацию от 182 дней до 3 лет, однако эти рамки у них самих НЕ выдерживаются.
Подборка была опубликована ещё 8 мая, но я обновил данные и привёл свежие цифры на сегодняшнее утро. Для выпусков без оферты указана доходность к погашению (YTM), для выпусков с офертой - доходность к оферте (YTP). Также привожу CY - текущую купонную доходность, чего не сделали РБК.
1️⃣ГТЛК 2Р2 (АА-)
● ISIN: RU000A105KB0
● Погашение: 17.11.2037
● Оферта: 04.12.2026
● Цена: 87,9%
● Доходность: 22,85%
● Купон: 11,7% (4 раза в год)
● Доходность CY: 13,31%
Крупнейшая государственная лизинговая компания. Выпуск очень длинный, аж до 2037 года, но через 1,5 года предусмотрена пут-оферта.
2️⃣Позитив 1Р2 (АА)
● ISIN: RU000A105JG1
● Погашение: 03.12.2025
● Цена: 94,6%
● Доходность: 23,1%
● Купон: 10,55% (4 раза в год)
● Доходность CY: 11,15%
Облига от главных кибербезопасников нашего рынка погасится в декабре.
3️⃣Селигдар 1Р2 (А+)
● ISIN: RU000A10B1X2
● Погашение: 01.03.2027
● Цена: 104,49%
● Доходность: 23,1%
● Купон: 24% (12 раз в год)
● Доходность CY: 22,97%
Один из ведущих производителей золота и крупнейший производитель олова в России. Делал подробный разбор этого выпуска здесь.
4️⃣ГТЛК 2Р7 (АА-)
● ISIN: RU000A10AU73
● Погашение: 04.08.2026
● Цена: 103,69%
● Доходность: 22,58%
● Купон: 24% (12 раз в год)
● Доходность CY: 23,15%
Ещё один выпуск ГТЛК, на этот раз свеженький и с ежемесячным купоном. Детальный разбор выпуска тут.
5️⃣Совкомбанк БО-04 (АА)
● ISIN: RU000A103760
● Погашение: 01.06.2026
● Цена: 89,4%
● Доходность: 21,03%
● Купон: 8% (4 раза в год)
● Доходность CY: 8,95%
Надежный выпуск от топового российского банка. Можно расценивать как вклад в том же Совкомбанке под 22-23% на 1 год.
6️⃣Черкизово 1Р5 (АА)
● ISIN: RU000A105C28
● Погашение: 23.10.2025
● Цена: 95,76%
● Доходность: 22,09%
● Купон: 9,95% (4 раза в год)
● Доходность CY: 10,39%
Самая короткая бумага из подборки. Облига от колбасников погашается всего через 5 месяцев.
7️⃣Альфа-банк 2Р24 (АА+)
● ISIN: RU000A106KV6
● Погашение: 20.01.2026
● Цена: 94,8%
● Доходность: 19,55%
● Купон: 10,2% (2 раза в год)
● Доходность CY: 10,76%
Выпуск очень надежный, но скучный - купоны всего дважды в год, а срок обращения закончится уже в январе 2026.
8️⃣МТС 2Р10 (ААА)
● ISIN: RU000A10BGY3
● Погашение: 30.03.2030
● Оферта: 22.07.2026
● Цена: 99,99%
● Доходность: 21,05%
● Купон: 19,25% (12 раз в год)
● Доходность CY: 19,25%
Самая свежая, с пылу с жару, бумага из подборки. Делал подробный разбор этого выпуска здесь. Обратите внимание на оферту в июле 2026.
9️⃣Новабев БО-П06 (АА)
● ISIN: RU000A108CA3
● Погашение: 16.04.2026
● Цена: 96,43%
● Доходность: 21%
● Купон: 14,9% (12 раз в год)
● Доходность CY: 15,46%
Выпуск с привкусом праздника (или тяжелого отходняка). Год назад подробно разбирал эту бумагу перед размещением.
🔟РСХБ БО-12-002Р (АА)
● ISIN: RU000A106FV6
● Погашение: 26.06.2026
● Цена: 91,87%
● Доходность: 19,22%
● Купон: 9,95% (2 раза в год)
● Доходность CY: 10,83%
Ещё один банковский выпуск, тоже с редкими купонами и скучной купонной доходностью.
🎯Подытожу
Ну такое. У РБК вышла пресноватая подборка для умеренно-консервативных инвесторов, о какой-то действительно интересной доходности здесь речи не идёт.
🦥Лично мне из этого списка нравятся только свежие облигации от Селигдара и ГТЛК, но они оба уже заметно выше номинала.
Брать выпуски со сроком обращения меньше года, на мой взгляд, не имеет особого смысла. У Сида подборки получаются поострее😎
#топ_облигаций