🔥Топ-7 облигаций на 1-3 года с ежемесячным купоном
⚙️Сегодняшние критерии такие:
● Срок от 1 года до 3 лет;
● Доходность YTM от 20%;
● Купоны ежемесячные;
● Рейтинг не ниже A-;
● Без амортизаций и оферт;
● Для всех
📊Расположу бумаги по текущей доходности к погашению. Также привожу CY - текущую купонную доходность. Цифры указаны по состоянию на утро 28.11.2025 по данным брокеров и других открытых источников - делайте поправку на комиссии и налоги.
💎Рольф 1Р8
● ISIN: RU000A10BQ60
● Доходность YTM: 20,87%
● Купон: 25,5%
● Цена: 108,2%
● CY: 23,6%
● Погашение: 23.05.2027
● Рейтинг: А от АКРА, BBB+ от Эксперт РА
Результаты Рольфа за 1П25 удручают. Выручка упала на 37% г/г, чистый убыток достиг 5 млрд ₽, нагрузка ЧД/EBITDA выросла аж до 5,9х. Зато купон максимальный из подборки, но и цена зашкаливает - поэтому YTM не самая высокая.
💎ВУШ 1Р4
● ISIN: RU000A10BS76
● Доходность YTM: 21,08%
● Купон: 20,25%
● Цена: 101,9%
● CY: 19,9%
● Погашение: 26.05.2028
● Рейтинг: А- от АКРА
У самокатчиков не всё гладко. Парк требует кап. вложений и обновления, а кредиторы требуют своих выплат. Маржа всё ниже, нагрузка ЧД/EBITDA уже приблизилась к 4х. Сейчас ещё и межсезонье, во время которого выручки почти нет.
👉За 9 мес. ВУШ показал миллиардный убыток. У меня, кстати, есть и этот выпуск, и 1Р2.
💎Эталон Финанс 2Р4
● ISIN: RU000A10DA74
● Доходность YTM: 21,74%
● Купон: 20%
● Цена: 100,3%
● CY: 19,9%
● Погашение: 11.11.2027
● Рейтинг: А- от Эксперт РА
Эталон в долгах, и покупка компании "Бизнес-недвижимость" у собственной мамы АФК пока не улучшила фин. положение, а скорее наоборот. Вся надежда на допэмиссию, которая позволит хоть немного разгрузить долг.
👉При этом лично я держу сразу 2 выпуска: этот и П03.
💎Делимобиль 1Р3
● ISIN: RU000A106UW3
● Доходность YTM: 21,85%
● Купон: 13,7%
● Цена: 91,3%
● CY: 15%
● Погашение: 18.08.2027
● Рейтинг: А от АКРА
"Собратья" ВУШа по шеринговой отрасли испытывают почти те же проблемы: высокие кап. затраты, растущий долг и падающая маржинальность. Неблагоприятная внешняя конъюнктура, рост цен на авто, проблемы с мобильным интернетом – идеальный шторм.
👉За 1П2025 тоже чистый убыток, только уже 2 ярда (в прошлом году была прибыль 0,5 млрд). Нервным в такие бумаги лучше не лезть.
💎Уральская Кузница 1Р3
● ISIN: RU000A10DBV6
● Доходность YTM: 21,91%
● Купон: 20%
● Цена: 100%
● CY: 20%
● Погашение: 21.10.2027
● Рейтинг: А- от АКРА
Достойный по параметрам фикс от очень эффективного предприятия, которое к сожалению входит в еле выживающий холдинг. Мне нравятся кузнецы, у меня в портфеле есть выпуск 1Р1. Но если "Мечел" продолжит тонуть, он может потянуть за собой всех дочек, включая Уралкуз.
💎Уральская Сталь 1Р6
● ISIN: RU000A10D2Y6
● Доходность YTM: 22,75%
● Купон: 20,5%
● Цена: 99,7%
● CY: 20,6%
● Погашение: 31.03.2028
● Рейтинг: А "негативный" от АКРА, А+ от НКР
Сталеварам сейчас откровенно тяжело. На фоне падения EBITDA и наращивания долга, резко выросла долговая нагрузка. В начале года АКРА понизила рейтинг и дала "негативный" прогноз, что намекает на возможное дальнейшее ухудшение дел.
👉Я сам, сжав булки, держу выпуск 1Р2 у себя на ИИС.
💎Брусника 2Р4
● ISIN: RU000A10C8F3
● Доходность YTM: 22,79%
● Купон: 21,5%
● Цена: 101,6%
● CY: 21,2%
● Погашение: 23.07.2028
● Рейтинг: А- от АКРА и НКР
Самая высокодоходная облига в подборке. В начале ноября Брусника умудрилась на 1 день просрочить платеж по 3-му купону для этого выпуска, допустив формальный техдефолт. Облигации в моменте сильно пролили, но быстро выкупили.
👉Но даже без учета техдефолта, Брусника - не самый финансово здоровый застройщик, мягко говоря.
🎯Резюме
Отобрал для вас 7 доходных бондов от условно-надежных эмитентов с рейтингом "выше чем ВДО". У облиг нет ни амортизаций, ни оферт - всё абсолютно прозрачно по аналогии с обычным вкладом, чего правда не скажешь о бизнесе ряда компаний. Я держу бонды 4 эмитентов из перечисленных.
#топ_облигаций
⚙️Сегодняшние критерии такие:
● Срок от 1 года до 3 лет;
● Доходность YTM от 20%;
● Купоны ежемесячные;
● Рейтинг не ниже A-;
● Без амортизаций и оферт;
● Для всех
❗️Подчеркну: по-настоящему безопасных облиг с такими критериями на рынке уже не найти! У каждой бумаги есть свои скрытые "изюминки", так что придется принять на себя определенный риск.
📊Расположу бумаги по текущей доходности к погашению. Также привожу CY - текущую купонную доходность. Цифры указаны по состоянию на утро 28.11.2025 по данным брокеров и других открытых источников - делайте поправку на комиссии и налоги.
💎Рольф 1Р8
● ISIN: RU000A10BQ60
● Доходность YTM: 20,87%
● Купон: 25,5%
● Цена: 108,2%
● CY: 23,6%
● Погашение: 23.05.2027
● Рейтинг: А от АКРА, BBB+ от Эксперт РА
Результаты Рольфа за 1П25 удручают. Выручка упала на 37% г/г, чистый убыток достиг 5 млрд ₽, нагрузка ЧД/EBITDA выросла аж до 5,9х. Зато купон максимальный из подборки, но и цена зашкаливает - поэтому YTM не самая высокая.
💎ВУШ 1Р4
● ISIN: RU000A10BS76
● Доходность YTM: 21,08%
● Купон: 20,25%
● Цена: 101,9%
● CY: 19,9%
● Погашение: 26.05.2028
● Рейтинг: А- от АКРА
У самокатчиков не всё гладко. Парк требует кап. вложений и обновления, а кредиторы требуют своих выплат. Маржа всё ниже, нагрузка ЧД/EBITDA уже приблизилась к 4х. Сейчас ещё и межсезонье, во время которого выручки почти нет.
👉За 9 мес. ВУШ показал миллиардный убыток. У меня, кстати, есть и этот выпуск, и 1Р2.
💎Эталон Финанс 2Р4
● ISIN: RU000A10DA74
● Доходность YTM: 21,74%
● Купон: 20%
● Цена: 100,3%
● CY: 19,9%
● Погашение: 11.11.2027
● Рейтинг: А- от Эксперт РА
Эталон в долгах, и покупка компании "Бизнес-недвижимость" у собственной мамы АФК пока не улучшила фин. положение, а скорее наоборот. Вся надежда на допэмиссию, которая позволит хоть немного разгрузить долг.
👉При этом лично я держу сразу 2 выпуска: этот и П03.
💎Делимобиль 1Р3
● ISIN: RU000A106UW3
● Доходность YTM: 21,85%
● Купон: 13,7%
● Цена: 91,3%
● CY: 15%
● Погашение: 18.08.2027
● Рейтинг: А от АКРА
"Собратья" ВУШа по шеринговой отрасли испытывают почти те же проблемы: высокие кап. затраты, растущий долг и падающая маржинальность. Неблагоприятная внешняя конъюнктура, рост цен на авто, проблемы с мобильным интернетом – идеальный шторм.
👉За 1П2025 тоже чистый убыток, только уже 2 ярда (в прошлом году была прибыль 0,5 млрд). Нервным в такие бумаги лучше не лезть.
💎Уральская Кузница 1Р3
● ISIN: RU000A10DBV6
● Доходность YTM: 21,91%
● Купон: 20%
● Цена: 100%
● CY: 20%
● Погашение: 21.10.2027
● Рейтинг: А- от АКРА
Достойный по параметрам фикс от очень эффективного предприятия, которое к сожалению входит в еле выживающий холдинг. Мне нравятся кузнецы, у меня в портфеле есть выпуск 1Р1. Но если "Мечел" продолжит тонуть, он может потянуть за собой всех дочек, включая Уралкуз.
💎Уральская Сталь 1Р6
● ISIN: RU000A10D2Y6
● Доходность YTM: 22,75%
● Купон: 20,5%
● Цена: 99,7%
● CY: 20,6%
● Погашение: 31.03.2028
● Рейтинг: А "негативный" от АКРА, А+ от НКР
Сталеварам сейчас откровенно тяжело. На фоне падения EBITDA и наращивания долга, резко выросла долговая нагрузка. В начале года АКРА понизила рейтинг и дала "негативный" прогноз, что намекает на возможное дальнейшее ухудшение дел.
👉Я сам, сжав булки, держу выпуск 1Р2 у себя на ИИС.
💎Брусника 2Р4
● ISIN: RU000A10C8F3
● Доходность YTM: 22,79%
● Купон: 21,5%
● Цена: 101,6%
● CY: 21,2%
● Погашение: 23.07.2028
● Рейтинг: А- от АКРА и НКР
Самая высокодоходная облига в подборке. В начале ноября Брусника умудрилась на 1 день просрочить платеж по 3-му купону для этого выпуска, допустив формальный техдефолт. Облигации в моменте сильно пролили, но быстро выкупили.
👉Но даже без учета техдефолта, Брусника - не самый финансово здоровый застройщик, мягко говоря.
🎯Резюме
Отобрал для вас 7 доходных бондов от условно-надежных эмитентов с рейтингом "выше чем ВДО". У облиг нет ни амортизаций, ни оферт - всё абсолютно прозрачно по аналогии с обычным вкладом, чего правда не скажешь о бизнесе ряда компаний. Я держу бонды 4 эмитентов из перечисленных.
#топ_облигаций