СМАРТЛАБ


Гео и язык канала: Россия, Русский
Категория: Экономика


🔥Самые интересные и полезные материалы с сайта smart-lab.ru!
Читайте, чтобы не упустить важное!
Наш канал о новостях фондового рынка: @newssmartlab
По всем вопросам @prsmartlab
Контент не является ИИС!

Связанные каналы  |  Похожие каналы

Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Экономика
Статистика
Фильтр публикаций


😮‍💨😵🥱Через 5 минут в эфире: МТС Банк выходит на IPO!

МТС Банк входит в топ-3 самых быстрорастущих розничных банков в стране.

Компания объявила сегодня параметры IPO:
• Ценовой диапазон: 2 350 - 2 500 руб. за акцию.
• Соответствует рыночной капитализации от 70,6 млрд рублей до 75,1 млрд рублей (pre-money)
• Базовые размер IPO – 10 млрд руб.

Обсуждаем выход на биржу МТС Банка с топ-менеджерами в прямом эфире!

Гости #smartlabonline:
- Илья Филатов, Председатель Правления МТС Банка
- Сергей Ульев, Вице-президент, руководитель блока Daily Banking

Пишите ваши вопросы к эмитенту в комментариях на канале!

Начало в 19:40

🎬 https://www.youtube.com/watch?v=hc6ERLVD8lM


Репост из: Mozgovik Research | Анализ акций
Получите скидку целых 35% на 34 Конференцию Смартлаба!!

Становитесь годовым подписчиком Mozgovik Research и экономьте более 10 тыс. рублей!

С нами вы:
🔹 Экономите своё время - аналитики разбираются в отчетности компаний за Вас

🔹 Получаете ценные знания об инвестициях

🔹 Зарабатываете на бирже

Подписывайтесь на канал конференции, чтобы не пропускать важные события:
@smartlab_conf

Подробнее об условиях и тарифах см. на сайте
https://mozgovik.com

Наши аналитики работают на Вас!

*Промокод на скидку доступен в чате годовых подписчиков


☺️😊😇🙂🙃 Хорошая отчётность нефтяных компаний и IPO-SPO

📈Сургутнефтегаз +3.5%
В лидерах роста без явных новостей, похоже акции сокращают отставание от сектора🤔

📈Роснефть +1.5%
Сегодня хорошо отчиталась за 1-й квартал дочерняя Удмуртнефть, инвесторы ждут схожих результатов от Роснефти. Дополнительную поддержку оказывают телеграм каналы😉

📈Займер +3.4%
По итогам первого квартала увеличил объем выдач займов на 7,2%, до 13,6 млрд руб. с 12,7 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Объем выдач займов новым клиентам по итогам первого квартала вырос на 33,8%, до 1,3 млрд руб. против 950 млн руб. в первом квартале 2023 года. Объем выдач займов повторным клиентам увеличился на 5%, до 12,4 млрд руб. против 11,8 млрд руб. в первом квартале прошлого года💪

📈Газпром +1.1%
«Газпром» обратился в суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском к АО «Драга» (Специализированный регистратор — держатель реестров акционеров газовой промышленности) о передаче в собственность «Газпрома» обыкновенных акций, обязанности АО «ДРАГА» списать обыкновенные акции и зачислить на казначейский счет компании, говорится в картотеке арбитражных дел. Суд назначил рассмотрение дела на 10 июля🤔

📉USDRUB -0.6%
Доллар снижается уже третий день подряд и за это время котировки потеряли более 1.5%. Сегодня валюта опустилась ниже 93 руб., а телеграм каналы начинают шортить🤷‍♂️

📉HHRU -0.7%
24 мая ВОСА МКАО Хэдхантер — повестка: Увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций по открытой подписке🤔

📈Астра +2%
Уверенно растёт после SPO, похоже надо сказать спасибо шортистам 😉

📉ТМК -1.6%
СД рекомендовал дивиденды по результатам прошлого года в размере 9,51 рубля на акцию, но похоже инвесторы ждали большего🤑

📈Селигдар +0.8%
Селигдар в I кв. увеличил производство золота на 9%, общая выручка выросла в 1,8 раза, до 8,1 млрд руб💪

📈МТС-банк
Установил ориентир цены в рамках первичного публичного размещения акций (IPO) на Московской бирже — в диапазоне 2350-2500 рублей, что соответствует рыночной капитализации 70,6-75,1 миллиарда рублей без учета средств, привлекаемых на IPO. Банк может использовать средства от IPO на сделки M&A, изучает несколько активов🧐

Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

😍 аналитика🔄новости🔄бонды


Репост из: ГТЛК_для инвесторов
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ГТЛК на уровне АА-(RU) со «стабильным» прогнозом

АКРА подтвердило кредитный рейтинг ГТЛК на уровне АА-(RU) со «стабильным» прогнозом и выпусков облигаций ГТЛК на уровне АА-(RU), сняв статус «Рейтинг на пересмотре – развивающийся».
Текущий уровень кредитного рейтинга, по мнению АКРА, определяется высокой вероятностью поддержки проектов ГТЛК государством, высоким уровнем кредитоспособности, сильной позицией компании на российском лизинговом рынке, оптимальным уровнем достаточности капитала, сбалансированной структурой фондирования и адекватной позицией по ликвидности.

Значительно повысилась оценки собственной кредитоспособности ГТЛК сразу на две ступени до уровня BBB- за счет существенного улучшения качества лизингового портфеля.


Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов

Авторы Кот.Финанс

Разбираемся, какой результат дает золото, недвижимость, акции, облигации, валюта на длинной дистанции и кто реально обыгрывает инфляцию?

Компания АТОН обновила рейтинг среднегодовой доходности по разным активам и нам надо срочно в нем разобраться.

За 20 лет темпы ниже инфляции были только у банковских депозитов и наличных долларов. Интересно, что если бы доллар держали на банковском вкладе (да, до 2020 по валютным вкладам платили хорошие проценты), то результат был бы принципиально иным.

👉Золото (14,8%).

👉Индекс МосБиржи полной доходности (с реинвестированием дивидендов)

👉Московская недвижимость, ведь известно, что она всегда растет

С недвижимостью не все так однозначно: если мы считаем акции с реинвестированием дивидендов, то почему бы не добавить рентный доход в расчет по недвижимости? Даже при чистом доходе 4-5% — недвижимость становится лидером, причем с отрывом

👉Стратегия 60/40 – это 60% акций, 40% облигаций, чтобы умерить колебания. В целом, подход интересный и заслуживает отдельного рассмотрения

👉Облигации дали всего 9,3%, что всего на 1,1% выше темпов инфляции

Но здесь особенно не хватает конкретики: ранее мы разбирали историческую доходность в зависимости от кредитных рейтингов, и нашли некую среднюю разницу.

Так, АА и ААА – высшие кредитные рейтинги дают минимальную премию за риск к ОФЗ. Тут логично: нет риска – нет премии. Но золотая середина между риском и доходностью, к примеру, кредитный рейтинг А уже дает на 1,5% больше, что в рейтинге АТОН позволило бы догнать Недвижимость в России.

За что мы любим статистику – так это за целостный взгляд вне времени и пространства.

Если при определенных расчетах недвижимость + рентный доход «уделывают» все классы активов + дают высокую надежность (гос.регистрация, физическое воплощение) – зачем что-то выдумывать?

Если золото, недвижимость, акции, среднерискованные облигации дают примерно равную доходность 11-14%, то почему не выбрать диверсифицированный портфель?

Выбор авторов сейчас — облигации👍, которые дают существенно выше средней исторической доходности, но и инфляция (нет, не росстатовская, а реальная) — рекордная.

Согласны с авторами? Пишите в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009645

😍 аналитика🔄новости🔄бонды


МТС-банк — кандидат на лучшее размещение 2024 года

МТС банк открывает книгу заявок для размещения акций.

Сбор заявок продлится до 25 апреля 2024 года. Ожидается, что торги начнутся 26 апреля.

Индикативный ценовой диапазон сделки установлен на уровне 2350-2500 рублей за акцию, что соответствует капитализации 70,6-75,1 млрд рублей без учета привлекаемых на IPO средств.

Базовый размер размещения составляет 10 млрд рублей. Это будут новые акции. Основной акционер (МТС) не планирует продавать, кроме этого у МТС есть обязательства по ограничению на отчуждение акций на 180 дней с даты начала торгов.

Давайте сразу поговорим про оценку

Капитализация банка до привлеченных денег составляет 70,6-75,1 млрд рублей. После максимальная граница 856,16 млрд рублей. В СМИ ранее публиковали оценку в 115 млрд рублей, поэтому очевидно, что банк дает возможность заработать акционерам, предлагая скидку.

Результаты текущего года отличные! В 1-ом квартале прибыль по РСБУ выросла с 2,8 млрд до 3,7 млрд (+33%).

Учитывая новые деньги, которые пойдут в капитал, и хороший трек результатов в 2024 году, то форвардное соотношение капитализации к балансовой стоимости составляет около 0,9, а мультипликатор P/E равен примерно 5х. Для растущего банка это очень дешево. А если принимать во внимание прогнозы менеджмента по росту ROE до 30% на горизонте нескольких лет — то это IPO кандидат на сделку года по своим возможностям по росту прибыли, которое наверняка также найдёт свое отражение в росте капитализации.

На мой взгляд, это отличное размещение, которое вполне вероятно даст возможность заработать всем участникам. Оценка IPO с P/BV = 0,9 — это оценка уже зрелого банка, темпы роста которого на уровне сектора. Но! МТС-банк — это один из самых быстрорастущих розничных банков на рынке. Именно комбинация невысокой стоимости и перспектив роста, делают кейс этого IPO таким интересным.

Профучастники явно считают также — по информации РБК книга уже переподписана в 2 раза в первые часы заявками институциональных инвесторов.

Для тех, кто не знает: что же такое МТС банк?
Банк входит в финтех инфраструктуру компании МТС. Фокус на розничном сегменте, где занимает лидирующие позиции среди конкурентов.

С 2017 года активы выросли в 3,5 раза. При этом опережающие темпы роста демонстрировались в кредитном портфеле, в результате чего позиции банка на рынке сильно укрепились.

В свою очередь, это нашло отражение в операционных доходах банка, которые также кратно выросли за последние годы до 64,5 млрд рублей. Благодаря оптимизации расходов, отношение расходов к доходам сократилось до 31,2% — это очень хороший показатель. У многих частных публичных банков он существенно выше (50+%).

В итоге МТС Банк получил рост прибыли в несколько раз как относительно 2021 года, так и относительно трудного 2022 года. Чистая прибыль в 2023 году выросла до 12,5 млрд рублей.

Рентабельность капитала в 2023 году составила 20%, банк планирует в среднесрочной перспективе достичь уровня 30%. И у МТС-банка есть предпосылки к тому, что данный прогноз достижим.

Банк сильно рос последние годы, из-за чего начислялось больше резервов. Стоимость риска в 2023 году составляла 7,7% в 2023 году. Этот показатель при стабилизации темпов роста может существенно улучшиться

Наглядно, как высокие резервы влияли на процентные доходы у банка. Стоимость риска 7,7%. Если бы, например, показатель был 6,5% в 2023 году, то это добавило около 33% к чистой прибыли 2023 года.

Серьезным конкурентным преимуществом банка выглядит наличие собственника с огромной клиентской базой на 81 млн клиентов.

Клиентами банка пока являются 3,8 млн человек. При этом МТС банк очень серьезно относится к тратам на маркетинг, в результате чего стоимость клиента для банка существенно ниже, чем в среднем на рынке. То есть по клиентской базе все еще существует кратный потенциал роста.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009868

😍 аналитика🔄новости🔄бонды


Возвращаем налог по убыткам прошлых лет

Автор под ником Margo пишет пользы пост:

Посмотрите на свои справки 2-НДФЛ за прошлые года. Если по какому-либо коду дохода и соответствующему ему коду расхода стоит одинаковая сумма, скорее всего был убыток.

Звоните брокеру и просите за этот год справку об убытках. Либо еще проще – запросите у брокера за последние 10 лет справки по убыткам.

Если такие есть, и в 2023 году по этому виду дохода получили прибыль и заплатили налог, то заполняем декларацию, отправляем ее в ИФНС на проверку и ждем поступление денег.

Как заполнить декларацию — см. инструкцию на Смратлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009600

При возврате налога по убыткам прошлых лет необходимо помнить о следующих ограничениях:
🔹не допускается перенос на будущие периоды убытков, полученных по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке;

🔹убыток, полученный по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, может уменьшать налоговую базу только по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг

🔹убыток, полученный по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, может уменьшать налоговую базу только по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

7.7k 0 185 2 74

Новый индекс IPO #MIPO на Мосбирже. Состав, параметры и исторические параллели

Sid_the_sloth пишет:
Похоже, боссы Мосбиржи посмотрели на оголтелый бум IPO и поняли, как это дело можно дополнительно монетизировать, сыграв на бурлящих чувствах и нерастраченном азарте отечественного инвестора.

Чтобы нам всем было ещё интереснее делать ставки в нашем MOEX-казино, Московская биржа анонсировала запуск с 19 апреля нового бенчмарка - Индекса МосБиржи IPO. Код индекса – #MIPO.

1️⃣Состав и параметры индекса #MIPO
Индекс Мосбиржи IPO включает акции, которые были допущены к торгам после IPO или первичного листинга. Отраслевых ограничений нет. В первичную базу расчета индекса MIPO войдут акции 15 компаний:
• Whoosh #WUSH
• Генетико #GECO
• CarMoney #CARM
• Софтлайн #SOFL
• Группа Астра #ASTR
• Henderson #HNFG
• ЕвроТранс #EUTR
• ЮГК #UGLD
• Совкомбанк #SVCB
• Мосгорломбард #MGKL
• Делимобиль #DELI
• Диасофт #DIAS
• КЛВЗ Кристалл #KLVZ
• Европлан #LEAS
• МФК Займер #ZAYM

👉Начальное значение индекса – 1000 пунктов, периодичность расчета – 1 раз в день, валюта индекса – российский рубль.
👉Минимальное количество акций в базе расчета индекса – 12 акций, количество ценных бумаг в индексе плавающее.
👉Для включения в MIPO доля акций компании в свободном обращении должна быть не менее 5%, капитализация – не ниже 10 млрд рублей.
👉Максимальный вес одного эмитента — 9%.
👉Бумаги будут находиться в индексе 2 года с даты размещения.
👉Пересмотр базы расчета индекса будет производиться ежеквартально.

MIPOTR — по сути тот же индекс, только включающий в себя выплаты дивидендов.

Как «зарабатывать» на новом индексе и пару примеров из прошлого см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009568/

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

8k 0 25 6 52

МТС Банк выходит на IPO!
🧐🤓😬😎🥸🤩🥳 Сегодня в 19.00

МТС Банк входит в топ-3 самых быстрорастущих розничных банков в стране.

Компания объявила сегодня параметры IPO:
• Ценовой диапазон: 2 350 - 2 500 руб. за акцию.
• Соответствует рыночной капитализации от 70,6 млрд рублей до 75,1 млрд рублей (pre-money)
• Базовые размер IPO – 10 млрд руб.

Обсудим выход на биржу МТС Банка с топ-менеджерами в прямом эфире!

Гостями #smartlabonline будут:
- Илья Филатов, Председатель Правления МТС Банка
- Сергей Ульев, Вице-президент, руководитель блока Daily Banking

Ждём ваших вопросов к эмитенту в комментариях к этому посту!

Подпишитесь на трансляцию на YouTube

https://www.youtube.com/watch?v=hc6ERLVD8lM


Доброе утро! Какие планы на последний торговый день?

👍— заработать!
🐳— не слить!

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

9.3k 0 25 9 321

Самое тупое в 2024 году – это не иметь собственного бизнеса

Это факт: даже малый предприниматель живёт лучше любого наёмного работника. Он не просыпается по будильнику и не дожидается зарплаты, а сам регулирует свой доход и занимается делом, которое приносит от 200.000 в месяц.

И что делать? Вкладывать деньги в непонятно что и рисковать накоплениями? Нет, достаточно читать канал Точка роста.

Перед вами – кладезь готовых бизнес-идей и советов опытных предпринимателей, которые на цифрах показывают, в какую нишу стоит ворваться, чтобы через месяц чиллить на пляже, попивая коктейль.

Подпишитесь и стройте свою бизнес-империю t.me/TochkaUP


☺️😊😇🙂🙃 Нефть падает, алюминий растёт

📈Русал +2.1%
Продолжает рост вслед за котировками на алюминий, который в свою очередь растёт на обещаниях Байдена повысить тарифы на китайскую сталь и алюминий🧐

📈Росгосстрах +6.6%
Сегодня новости как из рога изобилия👉Госдума хочет обязать власти регионов создавать программы страхования жилья. Российские страховщики на фоне паводков фиксируют рост спроса граждан на страхование жилья – домов и квартир. Росгосстрах планирует присоединить СК «Пульс» во второй половине 2024 года🧐

📈Астра +2.1%
Астра планирует исполнять заявки на SPO по 555 руб. за акцию. Речи о возможном верхнем диапазоне по цене закрытия последнего дня сбора заявок НЕ идет🤔

📈Сургутнефтегаз +1.1%
Совет директоров «Сургутнефтегаза» 22 апреля рассмотрит вопросы годового собрания акционеров. Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. Традиционно Сургутнефтегаз платит небольшой дивиденд на обыкновенную акцию и 10% от чистой прибыли по РСБУ на привилегированную. В прошлом году было выплачено 0,8 руб. дивидендов на одну обыкновенную акцию🤑

📉МГКЛ -4.1%
СД рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽0,08 на каждый тип акций (2,5% дивидендной доходности). Последний день для покупки акций под дивиденды — 3 июня🤑

📉ТМК -2%
Сегодня ожидаются СД по дивидендам. Странная реакция на СД, обычно котировки растут🤔

📈ФосАгро +1.3%
Группа «ФосАгро» в I квартале увеличила производство агрохимической продукции на 7% к аналогичному периоду 2023 года, до 3 млн тонн💪

📉Татнефть -0.9%
Сегодня нефтяные компании чувствуют себя слабо на фоне продолжающегося снижения нефти. Цены на нефть снижаются третий подряд на фоне снижения геополитической напряженности и данных о росте запасов в США. За 3 дня brent потеряла более 4.5%😔

📉ММК -0.6%
ММК сократил в I кв выпуск стали на 4,7%, продажи метпродукции — на 5,5%😔

📈МТС-Банк
Акции МТС-Банка с 25 апреля допущены к торгам на Мосбирже. Бумаги будут включены в Первый уровень списка, тикер — MBNK. Банк планирует привлечь в капитал 10-12 млрд рублей🧐

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009555/

😍 аналитика🔄новости🔄бонды


ОМЗ и "Европейская Электротехника" рассказали Smart-Lab о перспективах своего партнёрства

Роман Кувшинов, генеральный директор ПАО ОМЗ а также Илья Каленков, генеральный директор ПАО "Европейская Электротехника", подробно рассказали о сути и целях сделки по приобретению ПАО ОМЗ контролирующей доли в капитале "Европейской Электротехники".

Беседу провёл Тимофей Мартынов, основатель портала для инвесторов Smart-Lab

В видеозаписи встречи вы найдёте ответы на важнейшие вопросы, волнующие российских розничных инвесторов:

👉 Зачем Группа ОМЗ купила "Европейскую Электротехнику"? В чём состоит стратегия деятельности ОМЗ? Какие высокотехнологичные кластеры формирует и развивает ОМЗ?

👉 Какие бизнес-преимущества получают обе компании в рамках этого партнёрства?

👉 Изменится ли формат работы "Европейской Электротехникой" на российском фондовом рынке, а также открытость компании во взаимодействии с инвесторами?

👉 ОМЗ активизирует коммуникации с инвестиционным сообществом?

🎵 Интервью уже доступно на нашем канале!
https://youtu.be/ove1Jb8O8GY


ЦБ запретит доступ неквалифицированным инвесторам к половине акций РФ

Автор: Sid_the_sloth

Мосбиржа по указанию ЦБ может ввести ограничения для частных инвесторов на покупку акций компаний, которые не полностью раскрывают информацию о себе. Как стало известно на днях, Центробанк уже активно обсуждает введение запрета с основными участниками рынка.

👉История вопроса
У инвесторов в российский фондовый рынок с 2022 года есть большая проблема (помимо всех остальных проблем): многие эмитенты либо частично, либо полностью не раскрывают свои финансовые показатели. Сделано это было в рамках послабления ЦБ для тех компаний, которые хотели обезопасить часть бизнеса и своих контрагентов в условиях санкций.

Правда, таким правом почему-то радостно воспользовалось большинство эмитентов, среди которых было множество компании без санкционных рисков. За прошедшие 2 года далеко не все эмитенты стали снова публиковать нормальную полноценную отчетность, что существенно усложняет анализ компаний для инвестора.

И вот, похоже, ЦБ решил бороться с этой проблемой весьма оригинальным способом: очередным «обособлением».

👉Опять обособят
ЦБ РФ допустил запрет на покупку акций компаний с неполным раскрытием информации для неквалифицированных инвесторов.

По данным Интерфакса, ЦБ обсуждает с заинтересованными сторонами возможность обособления в котировальных списках бумаг компаний, которые не вполне прозрачно публикуют свои финансовые результаты. Пока речь идёт о том, чтобы допускать к ним неквалов после прохождения специального теста, но различные источники уже говорят о вероятном полном запрете на торговлю такими акциями для тех, кто не успел «оквалиться».

Подобное произошло в 2022 году с иностранными бумагами, когда их покупку также ограничили только квалами.

👉Каких акций может коснуться запрет
Прикол в том, что доля компаний, полностью раскрывающих отчетность, в индексе Мосбиржи не превышает 50%. Среди эмитентов, которые могут не полностью раскрывать отчетность, есть ВТБ, банк «Санкт-Петербург», «Аэрофлот», "Ростелеком", ОГК-2, «Мосэнерго», ТГК-2, «Акрон», НКНХ, ПИК, "Инарктика" и даже «Сургутнефтегаз».

Даже самые «прозрачные» эмитенты публикуют сокращенную или укрупненную отчетность, где не детализированы чувствительные статьи баланса и доходов. Не раскрывается всё, что касается валюты, заблокированных активов и т.д. А некоторые эмитенты вообще не публикуют отчетность, только небольшие пресс-релизы.

Забавно. Вместо того, чтобы надавить на эмитентов и обязать их раскрывать отчетность, Центробанк решил в очередной раз ввести запрещалки для частных инвесторов.

«Логика ЦБ в принципе понятна: если компания прекращает раскрывать ключевую информацию о себе, ее покупка связана с повышенным риском, — говорит один из брокеров, — Инвестор покупает не долю в бизнесе, а название или график».


В самом ЦБ заявляют, что это важная инициатива, так как "инвесторы должны иметь возможность оценить свои риски при принятии решений в отношении тех или иных компаний". Регулятор отметил, что на рынке сложилась ситуация, при которой многие компании, ценные бумаги которых входят в котировальные списки Мосбиржи, не делятся чувствительной информацией с инвесторами.

«При этом нахождение ценных бумаг в котировальных списках традиционно рассматривается инвесторами как знак качества эмитента, в том числе с точки зрения информационной прозрачности», — добавили в ЦБ.


👉К чему это может привести
• Возможный плюс: сокращение спроса со стороны инвесторов потенциально будет стимулировать «непрозрачные» компании возвращаться к полноценной публичности.

• Минус: если существенная часть компаний попадет в отдельный котировальный список «для избранных», то обороты торгов существенно снизятся, а ликвидность резко просядет.

Такими темпами скоро у российских неквалов останется на выбор полтора финансовых инструмента. Будем торговать только Лукойлом, Сбером и немножко Сегежой.

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009113

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

10.3k 1 87 23 151

Ренессанс Страхование: бенефициар высоких ставок или аналог Berkshire Hathaway?

Автор: Олег Кузьмичев 😙

Акции страховых компаний нередко удваиваются в цене после повышения ставок и удваиваются ещё раз, когда за счёт более высоких ставок увеличиваются доходы. © Питер Линч

На российской бирже публичных страхований раз-два и обчелся, кроме Ренессанс Страхования и выделить некого (Росгосстрах не в счет). Попытался разобраться в бизнесе страховых компаний и ответить для себя на вопрос — интересно ли покупать акции #RENI по текущим ценам. Рекомендовано к прочтению:
👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1008864/

😍 аналитика🔄новости🔄бонды


Доброе утро! Какие планы на день? Ожидаем сюрпризов на рынке?

👍— уверенно растем!
🐳— пора на дно...

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

15.8k 1 52 10 422

☺️😊😇🙂🙃 Правительство может помочь металлургам, SPO и IPO продолжают будоражить рынок

📉Селигдар -4%
ПАО «Русолово» заявило, что проект освоения золоторудного месторождения Кючус на севере Якутии окупится только при введении налоговых льгот, действующих на территориях опережающего развития (ТОР). В случае введения налоговых преференций проект начнет приносить инвесторам прибыль через 16 лет после начала его реализации. Похоже Селигдар выбивает себе льготы😉

📉Астра -2.5%
Определила нижнюю границу цены одной акции при проведении SPO в размере 550 рублей. Итоговую цену одной акции в рамках SPO планируется установить не позднее 19 апреля. При этом книга заявок будет открыта до 18:30 18 апреля. Ещё недавно было полно желающих купить по 700, куда они испарились?😉

📈ГМК Норникель +0.5% 📈Русал +0.5%
Цены на металлы растут после того как Байден пообещал повысить тарифы на китайскую сталь и алюминий для поддержки американских фирм.
Дмитрий Песков заявил, что правительство обсуждает разные варианты действий в связи с введением санкций против российской цветной металлургии🧐

📈Система +4.1%
Возможные IPO продолжают толкать вверх котировки Системы

📈Самолёт +2.3%
Атон установил таргет в 5500 рублей за акцию Самолета (апсайд +49%), рейтинг «выше рынка»🚀

📉Татнефть -0.8%
В моменте акции прибавляли более 1.5%, но к концу дня растеряли весь потенциал. СД даст рекомендацию по дивидендам 23 апреля 2024 года🤔

📈ВСМПО-АВИСМА +1.8%
18 апреля СД решит по дивидендам за 2023год🤑

📉Ростелеком -0.9%
ЦБ призвал Минцифры и «Ростелеком» создать цифровую платформу для борьбы с мошенничеством🤔
Почему ту нас любят решать проблемы такими сложными путями? Можно просто запретить виртуальные номера 🤷‍♂️

📉СПБ Биржа -3.6%
Чрезмерный оптимизм уходит, спекулянты фиксируют прибыль

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009103

😍 аналитика🔄новости🔄бонды


Акции Freedom Holding - идеальная точка для входа, чтобы обогнать рынок!

На американском рынке акций началась коррекция: индекс SP500 за последние 3 торговые недели потерял 3,9%. Участники рынка ожидали снижения учетной ставки ФРС уже в скором времени однако последние данные по инфляции за март изменили эти представления. Рост инфляции в США ускорился с 3,2% в феврале до 3,5% в марте.

«Последние данные свидетельствуют об отсутствии дальнейшего прогресса в достижении нашей цели по инфляции в 2% в этом году», — отметил глава ФРС Джером Пауэлл.


👉Индекс S&P500


Коррекция – эт
о всегда хороший повод купить интересные бумаги привлекательным ценам! Одними из таких бумаг, на мой взгляд, являются акции компании Freedom Finance (Freedom Holding Corp, тикер FRHC). За период с ноября 2020 года по август 2023 года акции холдинга выросли в 2,7 раза с $36 до $100 поэтому прошедшая коррекция на 30% с августа вполне объяснима.
👉График Freedom Holding

При этом бизнес компании продолжает расти хорошими темпами. Да и рынок США глобально находится в восходящем тренде!

Сейчас бумаги компании у нижней границы восходящего канала. Индикаторы на недельном таймфрейме указывают на сильную перепроданность: RSI находится вблизи своих минимальных значений.
👉График

200-дневная скользящая средняя выступает мощным уровнем поддержки для быков. Дополнительную поддержку окажет уровень Фибо в 61,8% в районе $63 за акцию.
👉График

Также на уровне в $63 находится незакрытый гэп от февраля 2023 года. В августе прошлого года от отметки в $66 акции компании после публикации отчетности улетели в космос, показав рост на 50%. То же самое может случиться и в этот раз – ведь публикация новых финансовых результатов не за горами, хотя не исключено, что до этого времени бумаги постараются закрыть гэп.

Перепроданность индикаторов, сильный уровень поддержки + Фибо и ожидаемая хорошая финансовая отчетность – факторы в пользу открытия длинных позиций. Не обязательно открывать всю позицию по текущим: 50% позиции Вы можете купить по нынешним ценам — $66, а остальные 50% — выставить заявку на покупку в районе $63-64.

Первой и основной целью выступает психологически важный уровень в $100. Там можно будет частично или полностью закрыть позицию. Нельзя исключать уход бумаги в район $137 и $200.

Freedom Holding – это международная финансовая группа — ведущий розничный брокерский и инвестиционный банк в Центральной Азии и Восточной Европе. Выручка в 3-м квартале 2024 финансового года составила $419 млн по сравнению с $214 млн в 3 квартале 2023 финансового года, то есть выросла на 96%.

Чистая прибыль за этот же период составила $96 млн по сравнению с $62,4 млн в 3кв 2023года (рост на 54%). Общее количество клиентов брокерской компании увеличилось примерно до 458 000 (в 2023г – 370 тыс).
👉Показатели

В странах СНГ это достаточно известная компания с широкой экосистемой. Брокерский бизнес компании у меня вызывает доверие, кстати недавно она перевела всех своих клиентов на брокерском обслуживании из офшора в Белизе в прозрачные юрисдикции, такие как Казахстан и Армению. Банковское подразделение имеет точки дальнейшего роста, так как они первыми запустили цифровую ипотеку и цифровые автокредиты. Выручка от продуктов страхования должна ускорять темпы роста на фоне эффекта низкой базы, как это обычно и бывает у “компаний роста”.

Подытожив всё вышесказанное, я считаю, что не стоит упускать такую возможность и необходимо искать точки входа в области текущих значений ведь другой такой возможности может и не представится!

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009074

😍 аналитика🔄новости🔄бонды


Астра - предложение от которого трудно отказаться

Группа Астра объявила уточненные параметры вторичного предложения. Выделим ключевое:

👉Денис Фролов предложит от 10,5 до 21 млн акций, что составляет 5-10% от общего количества. Новых акций выпускаться не будет.

👉Итоговая цена размещения составит не менее 550 рублей, при этом ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня в рамках сбора заявок — 18 апреля.

👉Книга заявок будет открыта до 18:30 18 апреля.

👉У компании получена индикация спроса от институциональных инвесторов. На данный момент спрос уже покрывает объявленные параметры.

👉После SPO основные акционеры приняли обязательства, ограничивающие отчуждение акций в течение шести месяцев после SPO.

Сначала, что мы думаем, потом детали о компании:

В результате сделки, доля акций в свободном обращении по максимальному диапазону составит 15%. Предложение выглядит заманчивым. Еще недавно в конце марта котировки Астры пробивали 700 рублей за акцию, а теперь основной акционер предлагает свои акции с дисконтом.

При этом речь не идет о продаже существенного пакета, 85% акций остаются в руках собственников и менеджмента. Наличие дисконта и делает эту сделку интересной для участия, относительно покупки акций Астры в стакане.

Напомню, что недавно компания проводила день инвестора, где озвучила свою тактическую цель — утроить бизнес ближайшие 2 года. То есть в планах из 3,6 млрд рублей прибыли сделать около 11 млрд к 2025 году и P/E = 10, что для быстрорастущей компании немного.
👉Тактические цели компании

При
этом, менеджмент заявил, что это лишь одна из ближайших целей и они видят возможности для роста и в 10 раз. Это уже несколько десятков миллиардов рублей прибыли и P/E = 3 от текущей капитализации.

У прогноза есть вполне весомые обоснования — рынок растет высокими темпами и измеряется сотнями миллиардов рублей. У Астры на этом рынке лидирующее положение.

Внутри помимо основного продукта в виде операционной системы, есть и другие, которые компания разрабатывает. У многих из них есть потенциал роста в десятки раз — ведь клиент по сути один и тот же, главное чтобы продукт удовлетворял клиента своим качеством. Над этим Астра ведет постоянную работу.
👉Количество клиентов

Астра остается историей роста, причем, ее темпы роста самые высокие среди публичных IT-компаний.

Основной акционер не уходит из компании, а лишь немного снижает свою долю. Причем, долгосрочно это несет дополнительный позитив, так как увеличивает ликвидность акций. Это может помочь компании попасть в главный индекс Мосбиржи из-за чего акции будут приобретать еще больший круг лиц.

Поэтому ждем успешного завершения SPO и продолжаем следить за историей роста.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009024

#ASTR

😍 аналитика🔄новости🔄бонды


Пик инфляции в России достигнут в сентябре 2023

К марту 2024 ситуация улучшилась, но… не везде.


👉Среднемесячный рост цен в России в 2017-2021 составил 0.38%, в этом смысле можно говорить, что инфляция вернулась к норме, но это лишь один относительно удачный месяц.

👉Среднемесячный рост цен за 3 месяца (1кв24) – 0.46%, за полгода – 0.58%, за год – 0.64% (именно на этой базе формируется годовая инфляция).

Агрессивный инфляционный выброс был в июл-ноя.23 (0.89% в месяц), именно тогда Банк России в «панике» начал поднимать ставку рекордными темпами, тогда как наибольшие темпы роста были в июл-сен.23 (0.98%).

Структурно инфляция неоднородна. В конце 2023 основной импульс роста цен генерировался в товарах, а сейчас в услугах.

👉В продовольственных товарах пик роста цен был в июл.23 (1.43% м/м), с сен.23 темп рост цен непрерывно снижался, доходя до 0.11% в мар.24. За 3м – 0.26%, за 6м – 0.57%, за 12м – 0.65%, максимальный трехмесячный импульс был в июл-сен.23 – 1.33%, а среднесрочная норма 2017-2021 составляет 0.42%.

👉В непродовольственных товарах рост цен в марте – 0.25%, за 3м- 0.34%, за 6м – 0.4%, за 12м- 0.55%, трёхмесячный пик в июл-сент.23 на уровне 1.03%, а норма – 0.38% в месяц.

👉В услугах цены растут на 0.86% в марте, за 3м- 0.89%, за 6м – 0.81%, за 12м — 0.74%, пик роста цен за последний год был в мар-май.23 – 1.01%, а норма всего 0.32%, т.е. в начале 2024 цены на услуги растут почти втрое выше нормы и недалеко от пика.

В 2023 инфляция в товарах была преимущественно импортируемой из-за курса рубля (стабилизировали курс — стабилизировали инфляцию), а сейчас высокая фоновая инфляция во многом структурная из-за внутреннего дисбаланса спроса и предложения в услугах, бороться с ней сложнее и дольше.

Автор: spydell

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1008953/

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Показано 20 последних публикаций.