Ленивый инвестор


Гео и язык канала: Россия, Русский
Категория: Экономика


Вышел на раннюю пенсию сам и помогаю другим. Публично инвестирую 3 000 000+ рублей. Финансовый советник, в сопровождении более 1 млрд рублей. Обо мне: https://taplink.cc/lenivy.investor
☎️ Для связи @AntonVesna

Связанные каналы  |  Похожие каналы

Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Экономика
Статистика
Фильтр публикаций


Кто покупает лишнее, в конце концов продает необходимое
Б. Франклин

📘 Для тех, кто задумался о базовых правилах, помогающим начать инв
естировать, можно обратить внимание на книгу «Девушка с деньгами: Книга о финансах и здравом смысле» Анастасии Веселко.

💼 Она не научит вас инвестициям, но для многих людей, независимо от страны проживания и профессии, большим препятствием становится недостаток свободных средств. Причем размер дохода здесь не играет первостепенной роли. Процитирую мысль из книги: “Как бы ни рос доход, расходы тут же подтянутся. Не мечтайте, что с новой большой зарплаты откладывать будет легче”.

🎓 Научиться управлять своим бюджетом - и просто, и сложно одновременно. Вокруг масса приложений, готовых табличек для учета. Но при этом далеко не у всех получается откладывать. Потому что доходы ограничены, а расходы бесконечны. Научиться зарабатывать недостаточно, важно воспринимать деньги как ресурс, которым нужно учиться управлять, ради достижения целей.

#книги #финансы


Конференция Смартлаба все ближе!

📌 Напомню: самое масштабное мероприятие для российских инвесторов пройдет уже 22 июня в Питере. По духу, содержанию и составу участников мне это близко, поэтому стараюсь участвовать, когда получается.

📋 Программа как всегда очень насыщенна: брокеры, банки, эмитенты, Мосбиржа, топовые спикеры из числа как долгосрочных инвесторов, так и трейдеров со стажем. Успеть на все секции нереально, но свой интерес точно можно найти.

🏢 Адрес проведения - Санкт-Петербург, Пироговская Набережная, 5/2 (м. Площадь Ленина). Программу смотрите на сайте мероприятия. Специально для ленивых инвесторов - промокод Lazy со скидкой 20% на любой вид билетов.

Буду рад увидеться в кулуарах!


📅 Итоги недели: летнее затишье - ложный стереотип. Скучать не пришлось!

🇷🇺 Это была "разорванная" неделя из-за выходного дня посередине. Вечером в День России могло показаться, что и рынок тоже окажется в "разорванном" состоянии. Однако не зря наш ЦБ последние 10 лет готовился к отключению России от доллара. Санкции против НКЦ поменяли структуру и правила валютного рынка, но на фонде они сильно не сказались, индекс почти вышел в ноль по итогу. Но и бодро расти, в ожидании повышения ключевой ставки 26 июля, вряд ли получится.

💰 В конце июля на брокерские счета упадут крупные выплаты от Сбера и еще ряда компаний. Вопрос - куда они пойдут при ставке, допустим, в 18%? Пока жду боковик, мысль о покупках на таком рынке не вдохновляет.

💲 Валютный рынок проснулся в новой реальности: курс доллара и евро будет определяться не на бирже, а в кабинетной тиши Центробанка. Правда, по этой цене в обменниках его не предложат. По рынку гуляет вопрос - возможна ли в будущем отмена биржевых торгов юанем, из-за вторичных санкций? Ответить однозначно пока не берусь, но исключать в наше время ничего нельзя. Второй вопрос - повторится ли аномальное укрепление рубля по образцу лета 2022 года? Это один из сценариев, хотя прежние уровни недостижимы. В любом случае, я буду к готов к такому повороту.

🏆 Топ событий недели
🔸США ввели блокирующие санкции против Мосбиржи и НКЦ, биржевые торги долларом и евро прекращены впервые с 1991 г.
🔸Акции Московской биржи 13 июня обвалились в моменте на 15%, героически отскочили, но 14 июня случился дивгэп.
🔸Газпром падал до 113 рублей, минимума 2017 года.
🔸Polymetal переименовался в “Solidcore Resources” и отказался выплачивать дивиденды до ввода Иртышского ГМК, т.е. до 2029 г.
🔸Акции ВТБ с 15 июля вырастут в цене в 5000 раз и наконец превысят уровень IPO. В результате обратного сплита доли миноритариев останутся неизменными.
🔸В Московском зоопарке 11 июня, накануне введения санкций, вылупились пять птенцов черных лебедей.

💥 Всем хороших летних выходных!

#неделя #рынки #итоги


К чему идем и что поменяется?

🔮 В новой реальности не будет как раньше, это коснётся и привычных способов обращения с финансами. Например, из-за санкций на НКЦ ускорится развитие альтернативных инструментов. Давайте по порядку: что именно будет работать по-другому.

Множественный курс рубля
1️⃣ Официальный ЦБ - по будням в 15:30мск, смотреть здесь;
2️⃣ Внебиржевой - следить будет удобнее, когда Мосбиржа допилит терминал на замену Блумбергу. Пока - проще ориентироваться на официальный (п.1) + динамику юаня;
3️⃣ Курс в обменниках - на сегодня в Москве $ от 91 до 113, при 88.2 у ЦБ;
4️⃣ Черный рынок - пока явно не обозначился, но это возможно в будущем, если валютный рынок будет регулироваться жестче, чем сейчас.

Пока регулятору удается поддерживать стабильность, а множественность курса не стала системой, как в Иране. Но никогда не говори "никогда".

ЦФА
Цифровые права на денежные требования, в т.ч. по ценным бумагам, золоту и пр. Их может выпустить банк или финансовая компания, главное чтобы выпуск зарегистрировал ЦБ. Доходность зависит от базового актива. Плюсы:
▪️ Издержки ниже, чем по обычным ценным бумагам или фондам;
▪️ Не подвержены санкциям, если базовый актив не привязан к чему-то за периметром;
На сегодня предложений мало (Альфа, Сбер, Т-Банк), нормативная база еще сыровата, но этот сегмент после санкций резко ускорится в развитии.

Крипта, точнее криптодоллар
Любые валютные ограничения повышают спрос на квазивалюту. Для путешествий, покупок и диверсификации портфеля, пользуются популярностью привязанные к доллару стейблкоины, такие как USDT (курс сегодня ок. 96 руб). Мотивации изучить эту тему у россиян теперь точно прибавится.

☀️ Всем хорошего летнего дня, успешных инвестиций и душевного спокойствия!

#валюта #санкции #прогнозы


🇷🇺 Глава комитета по финрынку Госдумы Анатолий Аксаков высказал мнение, что SberCIB Terminal является самой технологичной платформой, востребованность которой будет расти.

🌐 После санкций США в отношении Мосбиржи и НКЦ, пояснил, что ограничения подобного рода не создают влияния, так как большая часть валютного рынка (по доллару и евро это 55%) работает вне биржи: «Решение вызвало переполох у эмоциональной части нашего рынка, но, в принципе, не имеет серьезных последствий, да и несерьезных тоже».

💲 Ранее Сберу удалось обеспечить бесперебойную реализацию валютных операций благодаря платформе SberCIB Terminal, которой, по словам Аксакова, пользуется подавляющее большинство участников рынка, а также многие банки.

#санкции #валюта #SBER


Ожидаемо, но внезапно

🛍 К Дню России заокеанские партнеры подсуетились с праздничным подарком и ввели санкции против Мосбиржи, НРД и НКЦ. До 13 августа выдана лицензия OFAC для завершения операций с контрагентами. Но по опыту с СПБ биржей мы знаем, что стоп-кран врубается всеми и сразу.

💲 Остановлюсь на том, что будет с валютным рынком. ЦБ и Мосбиржа с вечера шлют успокаивающие сигналы: “не отразится”, “не скажется” “не повлияет” и т.п. Отчасти они правы: катастрофы не произошло, методика курсообразования давно готова.

Теперь рубрика FAQ (часто задаваемые вопросы).

❓ Как теперь будет определяться курс?
Через юань (кросс-курс), а также через сделки с долларом /евро на внебирже и межбанке. Это рыночный курс, но с более широкими спредами и меньшей ликвидностью. Увидим по курсу ЦБ РФ (на завтра) в 15:30мск.

❓ Что с долларами/евро на брокерском счете?
Писал здесь последние пару лет, что это харам. Если брокер позволяет - выводите на банковский счет, в качестве временного решения, потом можно продать хотя бы по курсу банка. Некоторые брокеры временно поставили вывод на стоп до прояснения ситуации (Финам, БКС и др.). Вывод доступен, например, в Тинькофф и Цифре.

❓ Что с наличными купюрами?
Если коротко - ничего. Наличка остается реально конвертируемой валютой. Купить/продать - как всегда через банки. Не стоит спешить покупать/продавать в мелких банках, где курс вчера взлетал до 200. Лучше выждать, пока пройдет шок и устаканятся курсы, не принимать глобальных решений на локальной панике.

❓ Что с юанем?
Он остается на бирже, но юань не будет островком стабильности: пока китайский регулятор и банки не оценят все риски вторичных санкций, волатильность будет высокой. Дружественный статус - не панацея, но пока фатальных проблем не жду. Кстати, сегодня курс CNYRUB стабилен и даже снижается, хотя здесь явно торчат уши ЦБ.

❓ Что с “замещайками”?
Замещающие облигации (как и расчетные фьючерсы) ощутят санкции только через курсообразование. Инфраструктурных рисков в российском контуре нет.

📉 Рынок ожидаемо открылся распродажами, но не паническими. Среднесрочно - еще больше капитала будет оставаться в стране, часть пойдет на фонду. Что касается желания быстро заработать на волатильности: я не против ситуативных спекуляций, но менять ради этого инвестиционную стратегию - плохое решение.

#санкции #MOEX #нкц


«Если клиент захочет торговать криптой, ну пусть торгует» — Герман Греф.

Сбер во всю готовит площадку под цифровую валюту — от них куча вакансий спецов по крипте.

425 млн человек уже пользуются криптой — это в 3 раза больше населения РФ. Это и есть будущие клиенты Сбера, ведь у крипты нет сложностей с оборотом между странами.

Криптолегалайз везде: Visa и MasterCard выпустят криптокарты, Минфин утвердил крипту для расчетов между странами. Чем больше пользователей, тем выше её стоимость.

Отпираться от криптовалют все равно, что пользоваться дисковым телефоном и удивляться почему не дозвониться.

Разобраться как безопасно купить, хранить и зарабатывать на крипте можно за 4 бесплатных и простых урока. ⤵️
ℹ️ Подробнее

Если упустили +278% на биткоине, то присмотритесь к 👉 топ-5 криптомонет на 2024 год.

Даже 5% капитала вложенные в крипту могут перекрыть рост остальной части портфеля — разумный совет Виталия Кошина, автора уроков, к.э.н. и инвестора с опытом 18 лет.

Подписывайтесь на Виталия и зарабатывайте на лучших инвестидеях.
https://t.me/+wDeXQfjKRVw2ODVi

Реклама. ИП Кошин В. В. ИНН 583708408904 Erid: LjN8JveKD


Видео недоступно для предпросмотра
Смотреть в Telegram
Всех с праздником!

📅 Выходной дает дополнительную возможность пообщаться с семьей, немного отвлечься от экономической проблематики. Но не от инфляции: она напомнит о себе везде, если только вы не вырвались от будничной суеты куда-нибудь далеко за город.

👧 Кстати о семье. Жизнь детей не так уж и беззаботна, у них свои финансовые вопросы. Судя по видео, рост цен на мороженое и жвачку неизбежно приводит к сокращению продаж и охлаждению потребительской активности.

⚡️ Наш Центробанк столкнулся с проблемой посложнее. Высокая ставка, ужесточение условий кредитования, конские ценники в автосалонах - даже все это вместе - не устраняет перегрева экономики, люди продолжают брать займы и покупать!

💥 Всем хорошего отдыха в летний праздничный день!

#инфляция #экономика #юмор


Polymetal без дивидендов

Сегодня день инвестора Polymetal. Компания порадовала инвесторов планами строительства Иртышского ГМК, капитальные вложения оцениваются в 800 млн$, поэтому вплоть до ввода комплекса в эксплуатацию (ожидается к 2029 г.) дивидендов пока не планируется.

Если инвесторам с Мосбиржи ничего и так не светило, то для инвесторов в Казахстане это новость.

#акции #POLY


Прибыль Сбера за май — 133,4 млрд рублей. Это на 12,9% больше, чем год назад. Всего прибыль с начала года — 628,4 млрд рублей.

Банк представил свои фин. итоги по РПБУ за пять месяцев 2024 года:

✅ Рентабельность капитала достигла 22,9% в мае и 22,5% с начала года.

✅ Средствах розничных клиентов увеличились на 3,3% в мае и составили 24,4 трлн рублей

✅ Число активных розничных клиентов увеличилось на 0,4 млн с начала года (до 108,9 млн)

🤔 Почему Сбер из месяца в месяц показывает сплошь положительные результаты?

🧠 Не говоря уже об эффективной бизнес-модели, стоит отметить, что за частью успеха стоят современные технологии, а именно — искусственный интеллект. Банк внедряет их почти во все свои процессы. И делает это даже за пределами компании. Так, компания уже помогает при помощи AI-технологий развивать медицину, разрабатывая решения, способные ускорить сроки разработки лекарств или способные помочь врачам поставить диагноз пациентам. Также искусственный интеллект банка помогает и в спорте — одна из технологий умеет оценивать потенциал футболистов и предлагать решения для дальнейшего развития спортсменов.

#SBER #рпбу #отчет


Как один хомяк миллиарды заработал

🐹 Hamster Kombat - приложение-бот, около 100 млн подписчиков по всему миру. Позиционируется как игровой кликер с возможностью инвестировать заработанные монеты на “собственной” бирже игрока. Организаторы обещают раздачу токенов, которые можно будет продать. Создатели игры себя не раскрывают, но следы ведут в Россию.

Участникам предлагается:
▫️ кликать (тапать) по изображению хомяка;
▫️ зарабатывать цифровую валюту Notcoin на блокчейне TON;
▫️ ежечасно получать “пассивный доход”;
▫️ докупать различные бусты и “усилители”;
▫️ зарабатывать бонусы и прочие награждачки;
▫️ переходить на новый уровень и т.п.
Есть реферальная программа для приглашения друзей. Не первый проект из этой категории, достаточно вспомнить NFT-кроссовки.

🛍 Благодаря грамотному и агрессивному маркетингу, проект не по-детски завирусился. 12 июня ожидается листинг Hamster (HMSTR) на криптобирже Kucoin, идут переговоры с Binance и др., а также с маркетмейкерами. Следующий этап - функция AirDrop для вывода монет в фиатные деньги. Авторы наверняка уже в профите: самая популярная группа в ТГ может себя монетизировать. Видел оценки проекта в $1 млрд и выше.

🙅‍♂️ Разбирать функционал и интерфейс не вижу смысла, а то вы примете пост за рекламный)). Не буду давать рекомендаций - участвовать ли, продавать ли токены после листинга и т.д. В сети есть 100500 статей и видео, как преуспеть в этой игре. Кстати, рекомендую быть осторожным со сторонними ресурсами, использующими название и аватар официальной группы.

💬 Были вопросы в чате, уже ответил, что подобное времяпровождение считаю непродуктивным и не ведущим к саморазвитию. Немного НОТов с разных аирдропов у меня есть, но я не зарабатывал их ни кликами, ни чем-то подобным.

⏳ Политика Телеграм не предполагает на своей платформе проектов с вложениями, только время пользователя. Ключевое слово здесь “Время” - самый ценный ресурс, не возобновляемый и конечный. Я бы сказал “дефляционный” актив, которого в нашей жизни не становится больше!

#инвестиции #токены #игры


Для тех, кто еще не подписан криптоканал Ленивого инвестора

🔥В крипте сейчас довольно интересное время, когда появляются возможности с относительно низким риском получать высокую доходность.

💸 Например, недавно я рассказывал о том, что в кошельке внутри Телеграма можно было разместить до 3000$ и получить доходность более 6% за месяц. Суммы, конечно, относительно небольшие, но никто не запрещает сделать аккаунты на близких.

🔎 На днях рассказывал, как поучаствовал в аирдропе на бирже OKX и потенциально получу более 100$ менее чем за час. Эта возможность все еще доступна и по просьбам подписчиков вчера опубликовал инструкцию, как в этом поучаствовать. Ничего сложного нет.

❗️ Обо всех возможностях я пишу в криптоканале, поэтому подписывайтесь, чтобы не пропускать активности в моем криптопортфеле.


Много вопросов по перспективам акций после пятничного решения ЦБ сохранить текущую ставку.

❓ Можно ли считать, что “пронесло”, и теперь вернемся к росту?
❓ Не пора ли подбирать акции на фоне коррекции?
❓ Как рынок переживет долгую жизнь в условиях высокой ставки?
❓ К чему готовиться, если ЦБ “задерет” её до 18% или выше?
❓ ЕЦБ на днях понизил ставку, ФРС тоже готовится, мы следующие?

✔️ Начну с последнего. Скорого смягчения ДКП не жду, возможно, до реальных изменений в геополитике, а такое в ближайшее время сложно себе даже вообразить. Косметическое снижение до 14-15%, если до него когда-то дойдет, мало что изменит.

🔎 По текущему раскладу. Этим летом котировки будут поддерживать дивидендные выплаты (Сбер, Роснефть, Сургутнефтегаз и др.). Одновременно сверху будет давить высокая ставка и ожидания её повышения в июле. Она пылесосит поступающие деньги с брокерских счетов в фонды ликвидности и депозиты с аппетитной доходностью. Акциям расти в такой обстановке сложно. В итоге, с большой вероятностью, мы погружаемся в широкий боковик, в каком находились с августа по декабрь 2023 г.

📊 Ситуации, когда можно смело подбирать широкий рынок, случаются редко. Ближайшие примеры - весна 2020, на выходе из пандемии, и восстановительный рост 2022-го. Да и в такие времена не стоит действовать вслепую, а использовать заранее продуманный вотч-лист.

📉 Что касается коррекции последних недель, то она не так глубока (в пределах 10%), чтобы дать нам вкусные цены. А надежные фишки толком и не упали, чтобы выглядеть интересно.

💼 Сейчас время точечных решений, когда стоит смотреть только уникальные истории с недооцененным потенциалом, не подверженные рискам долговой нагрузки и способные расти при высоких ставках. Исключение - стратегия регулярных докупок в любой фазе рынка. А в целом - не случится ничего страшного, если свободные деньги пока поработают с хорошей доходностью вне акций!

#акции #рынок #ставка


Народный портфель - коллективный разум инвесторов?

💼 Каждый месяц Мосбиржа публикует “Народный портфель”, в который входят самые популярные у частных инвесторов бумаги (нетто покупки). Не путать с индексом голубых фишек MOEXBC (15 акций), хотя большая часть бумаг пересекается.

🏆 Многолетние лидеры - ожидаемо Сбер (40% с префами) и Лукойл (14.5%). Газпром теряет позиции, но несмотря ни на что держит третью ступень - 11%: инерция велика (как и вес в индексе).

🔎 Интерес общественности к Народному портфелю не праздный. Поскольку в него включают наиболее актуальные и надежные акции российского рынка, это своего рода константа, отражающая (и часто опережающая) общую динамику рынка.

👉 Кстати, для тех, у кого недостаточно времени для мониторинга и анализа рынка, существует одноименное решение от БКС – стратегия автоследования “Народный портфель”. Ее автор отбирает топ-7 наиболее перспективных акций из портфеля Мосбиржи. Ребалансируется так же - раз в месяц, а среднегодовая доходность составляет 42%.

#акции #портфель #мосбиржа


📅 Важные события на этой неделе

10 июня
📌 Европлан (#LEAS) - последний день для покупки с дивидендом (25 руб).
📌 Henderson (#HNFG) - операционные результаты за май.

11 июня
📌 Сбербанк (#SBER) - отчёт РПБУ за май 2024г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за май 2024г.

12 июня
🇷🇺 В РФ нет торгов - День России

13 июня
📌 Селигдар (#SELG) - последний день для покупки с дивидендом (2 руб).

14 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 Яндекс (#YNDX) - последний день торгов акциями Yandex N.V. на Мосбирже.
📌 ЭсЭфАй (#SFIN) - последний день для покупки с дивидендом (20,6 руб).
📌 Татнефть (#TATN) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (25,17 руб).

За чем следить

⚔️ Геополитика. Саммит БРИКС в РФ - 10-11 июня. Саммит G7 в Италии - 13-14 июня. Конференция по Украине в Швейцарии - 15-16 июня.

🌐 Санкции. Вторичные санкции США на китайские банки за связи с Россией. Реакция на решение США и Франции по использованию заблокированных активов РФ.

🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Потребинфляция ИПЦ (май) - 14 июня 19:00мск. Риторика ЦБ в ожидании повышения ключевой ставки в июле.

🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (май) - 12 июня 15:30мск. Заседание FOMC ФРС - 12 июня 21:00мск (прогноз - сохранение, начало снижения возможно в сентябре). Пресс-конф главы ФРС - 21:30мск.

✊ Всем продуктивной недели!

#неделя #отчеты


📣 Рубрика "Вопрос Ленивому инвестору"

Продолжаем еженедельную рубрику "Вопросы"

Оставить любой вопрос на тему инвестиций и финансов, экономики и не только, можете в комментариях под этим постом. Ответы постараюсь выложить к вечеру.

#вопросы


Итоги недели: пока статус-кво

🇷🇺 Индекс Мосбиржи немного оправился от коррекции, отряхнулся и отскочил. Правда, невысоко, +0.5% за неделю. ЦБ оставил ставку 16%, но дал жесткий сигнал, что высокая ставка - надолго, а вероятность повышения в июле - высока. Видимо, во время “пленарки” ПМЭФ повышать ставку было политически не комильфо, поэтому отложили.

💰 Банки вовсю предлагают вклады по 18-19%, облигации и фонды ликвидности не закладывают скорого смягчения ДКП. Большое ралли в акциях сейчас маловероятно из-за давления инструментов с фиксированной доходностью. Продолжаем держать руку на пульсе и следить за инфляцией!

💲 Рубль к доллару уверенно держится в коридоре 88-90. Но это не признак силы: слабая нефть и растущий дефицит бюджета - против него. Помощь пришла откуда не ждали: сроки платежей импортеров в Китай в последние недели достигают двух-трех месяцев. Банки Поднебесной опасаются вторичных санкций за поставки товаров двойного назначения. Фундаментально, это локальный и не вполне естественный уровень (вижу его на 90-95), поэтому пользуюсь выгодным курсом для докупок.

🏆 Топ событий недели
🔸ЦБ сохранил ключевую ставку 16%, допустил её “существенное” повышение в июле. А на этом заседании обсуждался вариант с 18%.
🔸Акции Сегежи взлетели на 10% после слов Евтушенкова о том, что SPO не будет.
🔸Тинькофф переименовался и официально стал Т-Банком. Количество мемов зашкаливает, но это только плюс для пиара.
🔸Американский Interactive Brokers начал закрывать счета российским клиентам с небольшой активностью.
🔸Капитализация NVidia выросла за месяц на $1 трлн и обошла Apple ($3 трлн).
🔸Акции Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта рухнули на 99,97% из-за сбоя на бирже NYSE. Все сделки, заключенные в эти 45 минут, были аннулированы.

💥 Всем хороших летних выходных!

#неделя #рынки #итоги


Греф на ПМЭФ: черные лебеди - откуда они прилетят?

🦢 Напомню базу. “Черный лебедь” (Нассим Талеб, 2004) - трудно предсказуемое событие с шокирующими последствиями. По-настоящему масштабные “прилёты” происходят нечасто. Например, если ЦБ поднимает ключевую ставку до 18%, когда народ ждал 17%, или сохранения текущей (кстати, сохранили)), это не лебедь, а птенец с пухом вместо перьев.

🎤 По мнению Германа Грефа, наибольшую угрозу российской экономики представляют два лебедя: новая пандемия и геополитика.

💼 Для долгосрочного инвестора это не абстракция. Отправляясь в дальнее плавание (в идеале - длинною в жизнь), мы заранее обрекаем себя на встречу с этими отнюдь не безобидными птичками. Пережившим обвалы 2020-го и 2022-го хорошо знакомо, как акции в портфеле в одночасье становятся кроваво-багровыми.

👍 Можно посмотреть на прилет “черных лебедей” и позитивно: “Вэлкам, мы вас заждались, наконец-то закупимся хорошими активами по хорошей цене!” (чаще всего, кстати, рассуждают об этом задним числом). А можно сказать и так: раз рынок цикличен, за падением всегда придет рост, то можно просто плыть по волнам, не обращая внимания на черных птиц в небе.

❓ Что не так с этой позицией? Проблема в том, что на долгом пути может много чего произойти.
⚡️ С вами и вашей семьей. Например, могут внепланово понадобиться серьёзные средства, когда рынок не в той фазе, чтобы изымать их с рынка.
⚡️ Со страной, её экономикой, национальной валютой, внешними рынками. Та же самая геополитика может и разрушить капитал, если он к этому не подготовлен.

Какой сделаем вывод?
Не стоит пытаться предугадать такие события. Тем более - полагаться на то, что вы сумеете повести себя “правильно” и вовремя принять эффективные решения, когда шок случится. Вы будете не первым, кого рынок накажет за такую самоуверенность. Но изначально подготовить свой портфель и подушку безопасности - вам по силам.

🎓 Правила простые, набившие оскомину, но для многих тем не менее сложные для исполнения:
Распределение активов (asset allocation) по классам и отраслям, подходящим для разных рыночных циклов;
✅ Наличие достаточного количества защитных активов - их доля и состав зависят от вашего риск-профиля, текущих ставок, фазы рынка, возраста.
Валютная диверсификация - привязанных к валюте инструментов сейчас уже достаточно. Для особо чувствительных к рискам не помешает и тревожный финансовый чемоданчик на черный день.

#инвестиции #риски #портфель


Что говорят "форумчане", и как к этому относиться

📺 Слежу за лентой сообщений с ПМЭФ. Греф считает, что экономика “точно и сильно перегрета”. Силуанов говорит, что инфляция во 2-м полугодии “точно будет замедляться”. А глава комитета Госдумы Аксаков заявил, что “ЦБ может приступить к снижению ставки уже в сентябре”.

🤨 Высказывание депутата спишем на специфику его должности. А вот драйверов продолжения роста цен мы видим слишком много:
▪️ Бюджетный импульс в ВПК в обозримой перспективе никуда не уйдет;
▪️ Острый дефицит кадров и сопутствующий рост зарплат;
▪️ Инфляция в мае показала темпы, максимальные с осени 2023 г.;
▪️ Кредитование растет как не в себя, а государство продолжает возмещать банкам разницу в ставках.

👉 При этом до 70% экономики так или иначе связано с государством и живет в условиях субсидируемой ставки. Инфляция в России носит немонетарный характер, поэтому и классические инструменты её сдерживания не оправдывают ожиданий. Высокой ставкой сейчас можно еще как-то сдерживать рост цен. При низкой ставке он стал бы просто неконтролируемым, вплоть до гиперинфляции. Но полная победа над ней сейчас вне полномочий ЦБ, не стоит требовать от него невозможного.

✍️ Пока писал этот пост, Набиуллина на ПМЭФ подтвердила, что цель по инфляции в 4% не никто не отменяет. Значит, у неё есть политический карт-бланш продолжать жесткую ДКП. Даже если ставку завтра не повысят, её удержание на высоком уровне, допустим, весь 2025 год, мало чем отличается от повышения.

💼 Что это значит для инвестиционных инструментов? Многих сейчас интересуют длинные облигации, ведь надежно зафиксировать высокую доходность на много лет вперед - мечта долгосрочного инвестора. Но специфика сегодняшней ситуации такова, что мы реально стоим на большой развилке.

🎓 В любой непонятной ситуации, если вы опасаетесь упустить момент разворота, всегда есть возможность войти в тот или иной актив условно на одну пятую, или одну седьмую от запланированных под эти цели свободных средств. Так или иначе, до завтрашнего решения ЦБ, я бы точно ничего не предпринимал!

#инфляция #ставка #прогнозы


“Что в имени тебе моем?"

❗️ Имя "Тинькофф" - всё, теперь официально. С 5 июня окончательно переименовался в "Т-Банк". “ДеОлегизация” началась еще 2 года назад, после перехода под крыло Потанина. Вскоре начали активно продвигать букву “Т”.

🎤 В группе говорят, что основная работа по ребрендингу - перекраска 5 тысяч банкоматов. В феврале 2024 г. поданы заявки на регистрацию 30-ти брендов, среди которых “Тинвест” (ждем в своих смартфонах).

🧐 Что поменяется для клиентов банка, брокера и УК? Для меня главное - качество обслуживания (но не откажусь и от лучшего), приложение без глюков и оперативные ответы поддержки. Как акционеру, мне важен ROE (отдача на капитал) в 30%+, перспектива роста бизнеса и лояльность к миноритариям. Остальное вторично.

🗣 А на бытовом уровне, по инерции, его еще долго будут ласково называть “Тиньком”.

#TCSG #ребрендинг

Показано 20 последних публикаций.