Ленивый инвестор

@smfanton Нравится 1

Публично инвестирую 1 000 000 рублей. 6 лет назад уволился с офиса, веду блог smfanton.ru и путешествую. Позади 21 страна. Сейчас живу на Бали. Блог в VK: https://vk.com/smfanton
☎️ Для связи @AntonVesna
👨‍🎓 Курс Ленивого инвестора smfanton.com
Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Экономика


Гео канала
Россия
Язык канала
Русский
Категория
Экономика
Добавлен в индекс
02.12.2017 12:18
Последнее обновление
18.04.2019 19:29
реклама
Психология трейдера-победителя.
Рынок Америки. Топовый канал по трейдингу. Перейти →
@TGStat_Bot
Бот для получения статистики каналов не выходя из Telegram
🎓 Академия Арбитража
Об арбитраже трафика из первых уст. Бесплатные кейсы. Перейти →
35 546
подписчиков
~13.5k
охват 1 публикации
~9k
дневной охват
~5
постов / нед.
38%
ERR %
116.12
индекс цитирования
Репосты и упоминания канала
285 упоминаний канала
12 упоминаний публикаций
18 репостов
ИНВЕСТБАНК
Politeconomics
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
РынкиДеньгиВласть
MMI
БонДовик
Малюта Скуратов
ФИНАСКОП
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Proca$hh
Импорт в Россию
Адские бабки
bitkogan
Караульный
Физики и Юрики
Экономика
Небрехня
Finam alert
Импорт в Россию
Церих-канал
PORNSTAT
Лимон на чай
Хулиномика
FSCP
MMI
БонДовик
БонДовик
Адские бабки
Мысли-НеМысли
Аудиокниги и Книги
Физики и Юрики
Обнажённая Америка
Каналы, которые цитирует @smfanton
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
MonsterTraders
Alpari CIS
РынкиДеньгиВласть
MMI
БонДовик: идеи
БонДовик
Малюта Скуратов
ФИНАСКОП
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
RADDAR
AMarkets
Импорт в Россию
Finam alert
Лимон на чай
Хулиномика
DTI Algorithmic
MMI
Сейф
Alfa Wealth
Промышленная Среда
БонДовик
MonsterTraders
Invest Heroes
Финансовый Монстр
Лимон на чай
ASVC | Friendly Investor
bitkogan
Сраные инвестиции 21+
SmartAuto
Traderok
Блоги инвесторов
Passive Invests
Zeus Capital
Последние публикации
Удалённые
С упоминаниями
Репосты
Ок, Антон, когда стартуем и сколько стоит?

Курс стартует уже на следующей неделе и пройдет в удобнейшем формате телеграм-конференции. Не нужно будет конспектировать многочасовые вебинары, вы сразу получите готовые инструкции в текстовом формате без воды. Для участия достаточно мобильного телефона под рукой. Даже, если не сможете посещать занятия онлайн, у вас будет неограниченный доступ к записям и возможность задать любой вопрос в течение месяца.

Стоимость участия 3900р. Как всегда, хочу немного поощрить самых решительных, для первых 50 участников цена будет 3700р. Действует гарантия возврата, если вдруг что-то не понравится. Это будет эффективное 3-х дневное обучение, которое начнется уже на следующей неделе, успевайте забронировать себе местечко.

Для участия просто напишите “Хочу портфель” мне в личку @AntonVesna.
Читать полностью
❗️ Запускаю экспресс-курс “Портфель Ленивого инвестора”

👨‍💻 Более полугода не радовал вас новыми обучающими продуктами, время исправляться. Т.к. большинство вопросов приходит именно по составлению инвестиционных портфелей, то главной целью экспресс-курса является научить вас самостоятельно выбирать и анализировать акции, облигации и ETF-фонды, доступные на российском рынке. Никакой теории и розовых рассказов, только проверенные на практике вещи.

👨‍🎓 В результате участники экспресс-курса смогут самостоятельно сформировать долгосрочный инвестиционный портфель исходя из индивидуальных целей. Обучение будет полезно как начинающим инвесторам, так и тем, кто уже работает с российской фондой. Без воды и скуки, все в лучших традициях обучающих программ Ленивого инвестора, отзывы о которых можно прочитать в @otzivinvestora.

Курс будет состоять из 3 дней, в ходе которых мы разберем следующие моменты:

🔺Текущую экономическую ситуацию, как подготовиться к возможному надвигающемуся экономическому кризису. Принципы оценки рисков, диверсификации и формирования инвестиционного портфеля.

🔺 Все, что нужно знать для комфортной работы на фондовом рынке. Выбор брокера, подводные камни, налогообложение, вычеты, поделюсь массой практических лайфхаков, которыми сам пользуюсь.

🔺 Мои подходы к анализу и покупке акций, облигаций и ETF-фондов. Разберемся как анализировать компании, на что и где смотреть, как и когда покупать\продавать активы. По факту получите готовые практические инструкции к применению.

Помимо всего вышеперечисленного вы узнаете какие бумаги есть в моем непубличном портфеле, а также получите литературу, которая поможет продолжить развиваться после обучения.
Читать полностью
На фоне удачных размещений ОФЗ и дорогой нефти, курс доллара по отношению к рублю коснулся минимальных отметок с августа прошлого года. Немного увеличил долларовую подушку. Что думаете господа?
anonymous poll

Дно, пора покупать доллары – 615
👍👍👍👍👍👍👍 45%

Еще не вечер, жду ниже 63 рублей – 340
👍👍👍👍 25%

Свободных денег нет, но я держусь – 314
👍👍👍👍 23%

В этом году будет еще ниже 60 рублей – 84
👍 6%

👥 1353 people voted so far.
Дно, пора покупать доллары – 45%
Еще не вечер, жду ниже 63 рублей – 25%
В этом году будет еще ниже 60 рублей – 6%
Свободных денег нет, но я держусь – 23%
Читать полностью
Про эффективность рынка и акции Яндекса

💵 Помните осенью вам рассказывал о падении акций Яндекса на слухах о продаже акций компании Сбербанку. Это был хороший момент для покупки акций компании, размер падения выглядел, мягко говоря, не адекватно по отношению к неподтвержденной новости. Акции Яши уже давно восстановились, а на днях и вовсе побили исторический рекорд в 2500р. Примерно полгода назад я покупал их по 1780, т.е. инвестиции в акции поисковика принесли мне более 40%.

🤔 Есть такая гипотеза об эффективности рынков, суть которой заключается в том, что рынок в полной мере учитывает все фундаментальные, технические и новостные факторы вокруг компании и мгновенно отражает их в котировках ценных бумаг. Причем, чем более становится технологичнее рынок, тем он эффективнее.

👨‍💻 Я придерживаюсь мнения, что эффективность рынков действительно существует, но имеет запаздывание во времени. Запаздывание особенно заметно на развивающихся рынках, таких как российском, например. История с акциями Яндекса хорошее тому подтверждение. Благодаря локальной неэффективности рынка у частных инвесторов есть возможность опережать рынок без значительного увеличения рисков.

P.S. Помните в марте я писал о том, что собираюсь сделать для вас обучающее мероприятие по формированию инвестпортфеля из ценных бумаг. Сейчас наконец-то появилось время, в четверг анонсирую запуск. Дам самую годноту, не пропустите.
Читать полностью
​​Вчера в центре Питера прошел вечер ленивых инвестиций. Несмотря на то, что анонс встречи был сделан всего лишь за 2 дня до мероприятия, фактически все места были разобраны заранее, к сожалению, пришлось даже отказывать людям. Сделал вывод, что нужно было брать зал побольше. Всего во встрече поучаствовало более 30 человек.

💵 Говорили, как всегда, про деньги, инвестиции, доходность и риски с упором на практику. Мой доклад был про философию ленивых инвесторов, про оптимизацию всех жизненных процессов, про свободу от активных источников дохода и географической привязки.

📈 Братья Ждановы рассказали про инвестиции в информационные сайты, показали свои кейсы и поделились способами оценки сайта перед покупкой. Михаил Шакин и Евгения Писалёва рассказали про альтернативные способы инвестирования в недвижимость, про субаренду и построение доходных квартир.

🎥 Хотя изначально видеосъемка не планировалась, все выступления получилось записать в сносном качестве. По запросу готов разослать запись всем участникам встречи. Для тех, кто не был, но хочет также получить записи, то в теории это возможно за символическую плату, за подробностями пишите в лс.

👨‍💻 Получил на встрече много позитивных эмоций, полезных знакомств и интересной информации по различным инвестиционным направлениям. Скорее всего в ближайшие выходные организую в Питере игровую встречу, будем играть в “Денежный поток” Кийосаки.

P.S. Напомню, что анонсы всех встреч я публикую в ВК-сообществе Ленивого инвестора https://vk.com/smfanton и Телеграм-канале (по спб) https://t.me/investor_spb. Подписывайтесь, чтобы не пропустить. Надеюсь, что когда-нибудь дойдет дело и до других городов и стран. Мы можем, значит мы должны.
Читать полностью
Пришло время для позитива 😎

👍 Думаю, что многие заметили, как последние полгода российский фондовый рынок заметно оживился. Брокеры радуют новыми фичами, планируется много интересных IPO, количество ИИС бьет новые рекорды, а управляющие компании почти каждый месяц запускают новые ETF-фонды и биржевые ПИФы, с помощью которых можно инвестировать в целые классы активов и страны одним кликом.

Пройдусь по некоторым интересным новинкам, на многие из которых уже есть подробные обзоры на блоге, рекомендую прогуляться по ссылочкам в посте.

Сбербанк Управление Активами запустил целый букет биржевых фондов:
🔺SBMX – рублевый фонд на индекс Московской биржи с ежегодной комиссией 1,1%.
🔺 SBGB – рублевый фонд на российские государственные облигации, комиссия 0,8%.
🔺 SBCB – валютный фонд на российские ликвидные еврооблигации, комиссия 0,8%.

✌️ Сразу 2 фонда на американский индекс S&P 500 появились под управлением Альфа-Капитала (AKSP) и Сбербанка (SBSP) с комиссией 1%. Финекс запустила фонд FXTB на короткосрочные казначейские векселя США с комиссией 0,2% (кстати, рекорд для российского рынка).

📣 Еще из новостей можно отметить, что все больше платежных систем и банков начали предоставлять доступ к покупке активов на фондовом рынке. На днях покупка акций стала возможна и через Яндекс.Деньги (не путать с сервисом Yammi). Подобные новости способствуют притоку нового капитала на рынок, а значит и котировки ценных бумаг могут продолжить рост. К слову сегодня индекс Мосбиржи поставил новый абсолютный рекорд достигнув уровня в 2590. Вот такой вот позитивчик для вас.
👍 314
Читать полностью
@Marketdumki - известный канал о финансовых рынках и мировой экономике. Глубокая авторская аналитика поможет правильно выбирать моменты для покупки или продажи акций и облигаций.

Стоит ли находиться в рубле? Когда покупать доллары и евро? Когда начнется циклический кризис в США? Об этом и многом другом читайте в Финансовых Думках! Канал ведет опытный управляющий инвестфонда.

https://t.me/MarketDumki
#рекомендация
Читать полностью
🤷‍♂️ На этой неделе уже несколько раз видел рекламные предложения крупнейших инвесткомпаний РФ о том, что вместо валютных вкладов в банке можно купить еврооблигации этого же самого банка. Да, если говорить о евробондах банков из топ-10, то евробонды могут приносить в 2-3 раза больше, чем долларовые вклады. Но почему-то в предложениях забывают раскрыть риски.

😱 Чего только стоит история с субординированными еврободами таких “надежных” банков, как Открытие, Промсвязьбанка и Бинбанка. Все 3 банка в какой-то момент попали под процедуру санации, которая для некоторых инвесторов обошлась очень дорого. В частности, Промсвязьбанк списал свои субординированные облигации на 1 млрд$, Открытие на 1,7 млрд$, Бинбанк на 226 млн$. Представьте, что вы рассчитывали на +7% годовых в валюте, а получили минус 100%.

🤦‍♂️ В подобных рекламных предложениях также забывают сказать про налогообложение валютной переоценки. Про это хорошо написал мой коллега, автор канала Инвест Навигатор. И это мы еще даже не добрались до торговых рисков, в случае введения санкций на финансовый сектор евробондам мало не покажется.
Читать полностью
Кто по-вашему станет новым президентом Украины?
anonymous poll

Зеленский, как пить дать – 1K
👍👍👍👍👍👍👍 66%

Мне всё равно, лишь бы не было санкций – 476
👍👍👍 25%

Порошенко, он более предсказуем – 177
👍 9%

👥 1927 people voted so far.
Зеленский, как пить дать – 66%
Порошенко, он более предсказуем – 9%
Мне всё равно, лишь бы не было санкций – 25%
Про выборы на Украине без политической ерунды

👨‍💻 Думаю, что после 2015 года никому не нужно объяснять почему выборы в Украине могут иметь значительное влияние на российский рынок, поэтому решил посвятить теме отдельный пост. На днях ЦИК официально признал первый тур президентских выборов состоявшимся, явка составила более 63%. Во второй тур прошли шоумен Владимир Зеленский (более 30%) и действующий президент Петр Порошенко (около 16%).

👨‍💼 Если изучить предвыборную программу, то можно сделать вывод, что политический курс Зеленского больше нацелен на построение благоприятной экономической среды за счет стимулирования бизнеса, производства и развития необходимой инфраструктуры. Но громкие слова шоумена могут быть пустым звуком ввиду отсутствия политического и организационного опыта.

👨‍💼 Предвыборные обещания Порошенко говорят о мощном экономическом росте путем усиления сельского хозяйства, реализации энергонезависимости и вхождении в ЕС, как инструменте достижения финансового благополучия государства. Впрочем, 5 лет назад Порошенко уже давал гражданам Украины порядка 20 обещаний, из которых не было реализовано и половины.

❕ Очевидно одно, как и в случае победы Зеленского, так и Порошенко, вновь возможна эскалация конфликта в Новороссии, и обострение ситуации вокруг Крыма, как способ реализации самых громких предвыборных обещаний этой гонки. В любом случае, рад за украинцев, у них в стране есть политическая конкуренция и интрига на выборах. Второй тур пройдет 21 апреля, к этому моменту стоит быть готовым к повышенной волатильности на российском рынке.

Подробный обзор ситуации вокруг выборов в Украине можно прочитать на блоге. А как вы думаете, какой кандидат в итоге победит? Голосуем.
Читать полностью
Про активную торговлю

Меня часто спрашивают: можно ли регулярно зарабатывать трейдингом? Если коротко, то ответ да, но только если вы владеете собой, знаете правила игры и регулярно работаете над улучшением торговой стратегии. Года 4 назад я активно торговал на форексе, у меня даже был свой ПАММ-счет с инвесторскими деньгами. Я днями напролет сидел перед графиками котировок и новостными лентами. Да, у меня получалось что-то зарабатывать, но эти деньги доставались нелегко. Особенно тяжело было контролировать эмоции, когда буквально за пару часов можно заработать и потерять несколько тысяч долларов.

Не зря мой коллега, автор канало о трейдинге, который уже 12 лет плотно торгует на Чикагской бирже, регулярно пишет о психологии трейдера. По сути это ключевая вещь в торговле. Можно иметь гениальные стратегии торговли, но это не заменит умение контролировать свои эмоции, когда что-то идет не так. Трейдинг - это целая профессия

Впрочем, опыт трейдинга мне хорошо пригодился во время инвестирования. Я достаточно легко переношу глубокие просадки, если понимаю, что владея акциями я являюсь совладельцем эффективного растущего бизнеса. Да, это не сотни процентов годовых, но я не трачу на инвестирование много времени и мой капитал растёт опережая инфляцию.
Читать полностью
​​📊Мои инвестиции за март принесли убытки -519,2$ или -3%

Март прошел в разъездах и мероприятиях. Переехал из солнечного Бали в холодный Петербург, съездил на конференцию вебмастеров в Самару, а также посетил несколько интересных мероприятий для инвесторов . Портфель за это время растерял треть январских доходов.

Перечислю некоторые новости:

🔺 На локальном укреплении рубля (±64 р.) докупил долларов. Можно отметить целый букет позитива для рубля: угроза новых санкций сдвигается по времени, нефть хорошо подросла, новые ОФЗ успешно раскупаются, прогнозные показатели инфляции сокращены, а ЦБ заявил о снижении объемов покупки валюты. Однако наш деревянный не спешит крепнуть, дамоклов меч санкций никуда не делся.

🔺 Продолжаю увеличивать долю облигаций в портфеле. Через американского брокера купил ETF на короткие американские трежерис и государственные евробонды развивающихся стран. Теперь в портфеле есть гособлигации более 30 развивающихся стран.

🔺 Главными антигероями портфеля в марте стали акции АФК Система (долг не сокращается, а дивы минимальны), Распадской (совет директоров решил, что дивы за 2018 год инвесторам не нужны), МРСК Урала (эпопея с Челябэнерго). В целом ничего критичного в рамках долгосрочной стратегии эти бумаги имеют хороший апсайт (но это не точно).

🔺 Биток неожиданно пошел туземун, пробив уровень в 5000$. С точки зрения уровней поддержки-сопротивления дорога к 6000$ открыта.

👉Об этих и других событиях недели, а также детализацию результатов инвестицирования читайте в подробном отчете на блоге.
#отчеты
Читать полностью
Пару слов про Брекзит

🇬🇧 В конце марта было много новостей из туманного альбиона связанных с Брекзитом. Для тех то не в теме, в 2016 голу в Великобритании был проведен референдум, в рамках которого большинство британцев проголосовали за выход из Евросоюза. Фунт тогда в моменте потерял около 15%, хорошо потрясло весь европейский финансовый сектор, эхо было слышно в том числе на российском рынке.

🤔 С того момента британские парламентарии уже несколько раз пытались утвердить порядок выходы из ЕС, но воз и ныне там. На днях, парламент в третий раз отклонил сделку Мэй по Брекзиту. Теперь дедлайн сдвинулся на 12 апреля, когда представители стран Евросоюза соберутся решать давать ли еще время Великобритании “наподумать” или нет. В теории в этот день в ЕС может стать на одну страну меньше, правда, это будет невыгодно практически всем.

Согласен с ребятами из Альпари, которые говорят о возможной коррекции на финансовых рынках из-за ситуации вокруг Брекзита. Если начнет трясти, то достанется абсолютно всем рынкам, как это было почти 3 года назад.

А как вы считаете, состоится ли выход Великобритании из ЕС в этом году?
Выйдет – 317
Останется – 527
Читать полностью
🗓 Незаметно прошел март. В этом месяце на моем блоге было опубликовано более 10 статей, многие из которых я не анонсировал на канале. Конец месяца хороший повод рассказать вам о самых интересных статьях и определить лучшую статью месяца по версии читателей.

1️⃣ Про новый закон об инвестиционных советниках
В статье подробно разобран новый закон и его значение для рынка инвестконсультирования.

2️⃣ Номинальная стоимость ценных бумаг
Ликбез о термине “номинальная стоимость” для тех, кто только начинает знакомиться с фондовым рынком.

3️⃣ Обращение Баффета к инвесторам
Ежегодное обращение старины Баффета к инвесторам Berkshire Hathaway.

4️⃣ Про слёт Ленивых инвесторов
Небольшой фотоотчет о путешествии Ленивых инвесторов на Бали, которое я организовал в феврале.

5️⃣ Что нужно знать про байбэки
Как работают байбэки и почему это должен знать каждый инвестор.

6️⃣ Как работают аукционы ОФЗ
Ликбез про работу аукционов гособлигаций и как это влияет на курс рубля.

Итак, какая же статья была для вас наиболее интересной? Голосуем.
1️⃣ 14
2️⃣ 27
3️⃣ 19
4️⃣ 11
5️⃣ 46
6️⃣ 106
Читать полностью
Суббота время ваших мнений. Хочется давать максимальную пользу читателям, поэтому вопрос к вам: Какие посты для вас наиболее полезны?
anonymous poll

Аналитика по конкретным инструментам – 642
👍👍👍👍👍👍👍 36%

Обучающие посты с конкретикой – 434
👍👍👍👍👍 25%

Интересно все и сразу, даёшь больше постов – 272
👍👍👍 15%

Про мои результаты и опыт инвестирования – 212
👍👍 12%

Посты про финансовую грамотность (мышление и пр.) – 204
👍👍 12%

Свой вариант, написал в личку – 7
▫️ 0%

👥 1771 people voted so far.
Аналитика по конкретным инструментам – 36%
Посты про финансовую грамотность (мышление и пр.) – 12%
Обучающие посты с конкретикой – 25%
Про мои результаты и опыт инвестирования – 12%
Интересно все и сразу, даёшь больше постов – 15%
Свой вариант, написал в личку – 0%
Читать полностью
Пост от читателя Егора Чичерина в продолжение темы инвестиций в займы:

💸 В 2017 году тоже решил инвестировать в МФО, вложился в одну из топовых компаний по-минимуму, 1,5 млн на 12 месяцев. Ставка тогда была чуть повыше, чем сейчас — 26%. Проценты перечисляли каждый месяц на карту, налоги платили за меня. Сейчас мой общий портфель в МФО 4,2 млн, доход 80 т.р.+ в месяц. Сейчас из-за серии банкротств стало немного страшно, но решил, что все-таки дождусь до конца договора.

В этом посте решил поделиться моим пошаговым планом проверки МФО:

🔺 Проверяем есть ли МФО в госреестре МФО на сайте cbr.ru

🔺 Смотрим посещаемость сайта (SimularWeb) и отчетность компании (обычно в разделе бух.отчетность). Суть в том, что нельзя выдать ярд физикам, если на твоём сайте 30К посетителей в месяц, нельзя выдать тот же ярд, если у тебя 2 офиса на всю страну.

🔺 Читаем отзывы от клиентов, в первую очередь негативные. Это признак того, что компания реально работает, а не просто пылесосит инвестиции.

🔺 Ищем ФИО гендиректора в СМИ, в реестрах предпринимателей. Подозрения должны возникать, если у организации гендиректор меняется каждый год или имеет множество компаний.

🔺Изучаем договор, смотрим на ограничения по досрочному расторжению. Там часто пишут, что инвестор должен уведомить о досрочке за 4 и больше месяцев. Это повод задуматься о том, что компания не может быстро насобирать нужные деньги. Не лишним будет сопоставить ставку для инвестора со среднерыночными значениями. В идеале ставка не должна превышать рынок более чем на 1,5-2%.

🔺 Налоги. Компания должна платить НДФЛ за инвестора. Если не платит, значит не указывает твой доход в бух. отчетности. Если не указывает в бух отчетности – значит, что-то там не чисто.

P.S. Если пост был для вас полезен, давайте поставим Егору 👍. Кто хочет тоже поделиться опытом - пишите в лс.
👍 1.1K
Читать полностью
РынкиДеньгиВласть @AK47pfl — крупнейший телеграм-канал о фондовом рынке РФ.

На РДВ публикуют то, о чём молчат банки, брокеры и СМИ. Многие материалы - эксклюзив от первоисточников и фондов, которые инвестируют деньги олигархов. Материалы на грани секретности и конфиденциальности.

С начала 2019 года источники канала поделились 6 инвестидеями по российскому рынку. Все 6 закрылись в плюсе.

Любопытно последить:
https://t.me/AK47pfl

#рекомендация
Читать полностью
📣 Про инвестиции в займы

👨‍💻 Много вопросов поступает в личку про прямое инвестирование в займы. Далеко не всем банки дают кредиты, поэтому в РФ постепенно формируется рынок кредитования. Отношения оформляются чаще всего по договору займа между физлицами даже, если средства привлекаются в бизнес. По своему опыту могу сказать, что следует рассматривать только займы под залог имущества. Среднерыночные доходности 20-40% годовых.

💸 Данное направление считаю очень перспективным в случае выдачи займов под залог недвижимости, т.к. в случае невозврата у инвестора остается имущество, которое стоит в несколько раз дороже тела займа. В любом случае перед тем, как выдавать займ стоит изучить финансовое положение кредитора.

🤔 Если речь идет про займы бизнесу, то удобнее всего использовать сервисы, которые позволяют бесплатно проанализировать бизнес по многим параметрам. Подобный сервис есть у банка Точка, буквально за пару минут можно проверить бизнес кредитора на чистоплотность. К слову, эти ребята сейчас снимают крутые ролики, мне как предпринимателю очень заходит.

В этом году я планирую активно инвестировать в займы, самыми интересными кейсами, как всегда, буду делиться с вами. А пока рекомендую прочитать подробную статью на блоге про инвестиции в бизнес.
Читать полностью
❓Вопрос от читателя: “Стоит ли покупать бумаги на новостях о байбэке?”

Не так давно на блоге опубликовал статью о байбэках, благодаря которым последние годы растет американский рынок. Крупные корпорации тратят до 60% от чистой прибыли на обратный выкуп собственных акций. Когда с рынка изымается часть активов, спрос на оставшиеся в обращении закономерно повышается.

Но зачем компаниям такая «благотворительность»? Цели могут быть разными:
✅ Поддержать котировки акций, которые вошли в даунтренд;
✅ Экономия на налогах, ведь прибыль от курсовой разницы облагается по более низкой ставке, чем дивиденды;
✅ Поглощение других компаний за счет выкупленных акций или защита от поглощения;
✅ Бонусы топ-менеджерам, карьера которых зависит от роста стоимости компании.

🤷‍♂️ Все ли так просто, Антон?
Нет, байбэк может дать краткосрочный эффект, а потом загнать бумаги в длительную просадку. Хорошо, если актив реально недооценен накануне обратного выкупа. Если же вы купили акции только под воздействием PR-компании со стороны эмитента, это может обернуться убытками. Примеры долгосрочного позитива – Лукойл (+20%). С нейтральным результатом – Магнит (≈0%). Неудачные байбэки - GDR Лента (-17%). Но, если смотреть детально, без байбэков просевшие акции могли уйти еще ниже. На что же стоит смотреть при новостях о байбэке:

🔺Какая доля пакета идет к выкупу (2% и 15% - разный эффект).
🔺Погашаются выкупленные бумаги или нет.
🔺 Скупает ли акции менеджмент компании.
🔺 Сколько достанется в итоге миноритариям.
🔺Отчетность эмитента накануне выкупа, коэффициенты P/E и EPS.
🔺 Используются ли заемные средства.

Тема оценки байбэков достаточно широкая, кому интересно рекомендую прочитать подробную статью на блоге.
Читать полностью
📣 Мой отзыв о конференции в Самаре

Как и говорил, на прошлых выходных посетил конференцию SmartConf, посвященную заработку на сайтах и трафике. Напомню, что инвестирование в сайты в моем инвестиционном портфеле занимают значительную часть. После 5 месяцев жизни в Азии конфа стала глотком свежего воздуха в плане тематического общения с коллегами. Понимаю, что многие из вас далеки от сайтов, поэтому поделюсь некоторыми общими мыслями:

🔺 Крупные рыбы думают по-крупному.
На конфе общался с ребятами, которые зарабатывают несколько миллионов рублей в месяц. Общаясь с ними понял, что им не особо интересно разговаривать о каких-то мелких темах, часто они даже не в курсе последних трендов. Им больше интересно говорить про инвесторское мышление и масштабирование бизнеса.

🔺 В сайтах денег становится все меньше.
Все больше тематических ниш в интернете занимают крупные порталы, сервисы Яндекса, Гугла и пр. В ближайшие годы произойдет очистка рынка от мелких вебмастеров, клепающих сайты на низкокачественном конвейере. В итоге в рунете останутся ребята, которые смогли повысить качество контента на большом масштабе, либо те, кто закопался в экспертный контент. Мой блог будет жить)

🔺 Все больше ребят делают сайты под иностранную аудиторию. Несмотря на более высокий порог входа и повышенную сложность в буржуйских интернетах вполне можно вытаскивать в месяц 5% ROI. В рунете начинают появляться обучающие курсы по этой теме.

🤔 Есть идея провести в апреле небольшую инвестконфу для читателей в Питере (позже и в других городах). Чтобы не отвлекать читателей из других городов подробности буду публиковать в канале @INVESTOR_SPB
Читать полностью