Венесуэльская нефтяная промышленность в цифрах, часть I: блистательное прошлое со скелетами в шкафу
Для некоторых будет открытием, но к 1970-м не Саудовская Аравия, а именно Венесуэла являлась главным экспортёром нефти на мировые рынки. С начала освоения в 1920-х и до самого 1970-го добыча чёрного золота непрерывно росла, достигнув в моменте 3.7 млн баррелей в сутки (б/c). Скачок цен после нефтяного кризиса 1973-го привёл к росту ежегодной выручки страны от нефти с $20 млрд до $45 млрд (в ценах 1980-х!) При населении на тот момент в 15 млн человек это обеспечило стране самый высокий уровень жизни на континенте.
На «графике 1» добыча нефти в Венесуэле в среднем в сутки в 1920-2025, на «графике 2» объём валютной выручки страны от продажи нефти в 1975-2014 в $ млрд.
Из-за решений ОПЕК и Азиатского финансового кризиса мировые цены на нефть в 1990-е значительно снизились, что ударило по Венесуэле: годовая нефтяная выручка сократилась в несколько раз, до $10 млрд/год. Это привело к сокращению финансирования социальных и инвестиционных программ, стало катализатором прихода в 1999-м году левых популистов во главе с Уго Чавесом. История была благосклонна к чавистам, и на фоне ускорения роста мировой экономики в 2000-х за счёт стран Глобального Юга цены на нефть стали бить рекорды. На пике, в 2011-м, годовая выручка Венесуэлы от нефти несмотря за спад добычи достигла рекордных $60.9 млрд за 12 месяцев.
Камень преткновения
Важным штрихом к повествованию являются события 2007-го года: в рамках начатой компании чавистов по национализации, фактической экспроприации были подвергнуты активы корпораций из США, Великобритании, Норвегии и Франции. Например, американскую AES принудили продать государственной PDVSA 82% акций компании Electricidad de Caracas. В том же году были экспроприированы активы ExxonMobil и ConocoPhillips. Total, Chevron, Statoil и BP также вынуждены были согласиться передать Венесуэле контрольный пакет акций с сохранением у себя миноритарные доли в проектах.
На фоне выручки проектов в десятки миллиардов активы вынуждали продавать по смехотворным ценам: в 2012 году PDVSA выплатила ExxonMobil $255 млн в качестве компенсации за национализацию венесуэльских активов вместо оценённой стоимости пакета акций в $12 млрд. Эпопея предсказуемо обернулась взаимными исками в международный арбитраж, заморозкой инвестиционных программ, отрезанию венесуэльской стороны от финансирования в банках, до которых смог добраться лоббизм нефтяников из США, Великобритании, Франции и Норвегии.
Кризис
Новые владельцы в лице государства оказались менее успешными управленцами: добыча ещё до введения американских санкций к 2014-му успела снизиться с 3 млн б/с до 2 млн б/с. Вишенкой на торте «эффективного» менеджмента стала повальная коррупция: по оценке бывшего в 1999-2014-х министра планирования в кабинете Чавеса и Мадуро, Хорхе Джордани, суммарно было украдено $300 млрд. Окончательно добило национальную индустрию поэтапное введение санкций со стороны пости всех стран Западного полушария, а также Европы в ответ на длящийся уже не менее 8 лет перманентный политический кризис. По итогу на минимуме в июне 2020-м добыча опускалась до менее 400 тысяч б/с.
На «графике 3» карта стран, введших санкции против Венесуэлы в период продолжающегося кризиса в стране.
Во II части в общих чертах опишем текущее положение дел в нефтяной отрасли Венесуэлы и потенциальную траекторию её развития в новых реалиях.
#экономика #Венесуэла #нефть #рынок_нефти #спрос #предложение #углеводороды #Южная_Америка #ExxonMobil #ConocoPhillips #Total #Chevron #Statoil #BP
Для некоторых будет открытием, но к 1970-м не Саудовская Аравия, а именно Венесуэла являлась главным экспортёром нефти на мировые рынки. С начала освоения в 1920-х и до самого 1970-го добыча чёрного золота непрерывно росла, достигнув в моменте 3.7 млн баррелей в сутки (б/c). Скачок цен после нефтяного кризиса 1973-го привёл к росту ежегодной выручки страны от нефти с $20 млрд до $45 млрд (в ценах 1980-х!) При населении на тот момент в 15 млн человек это обеспечило стране самый высокий уровень жизни на континенте.
На «графике 1» добыча нефти в Венесуэле в среднем в сутки в 1920-2025, на «графике 2» объём валютной выручки страны от продажи нефти в 1975-2014 в $ млрд.
Из-за решений ОПЕК и Азиатского финансового кризиса мировые цены на нефть в 1990-е значительно снизились, что ударило по Венесуэле: годовая нефтяная выручка сократилась в несколько раз, до $10 млрд/год. Это привело к сокращению финансирования социальных и инвестиционных программ, стало катализатором прихода в 1999-м году левых популистов во главе с Уго Чавесом. История была благосклонна к чавистам, и на фоне ускорения роста мировой экономики в 2000-х за счёт стран Глобального Юга цены на нефть стали бить рекорды. На пике, в 2011-м, годовая выручка Венесуэлы от нефти несмотря за спад добычи достигла рекордных $60.9 млрд за 12 месяцев.
Камень преткновения
Важным штрихом к повествованию являются события 2007-го года: в рамках начатой компании чавистов по национализации, фактической экспроприации были подвергнуты активы корпораций из США, Великобритании, Норвегии и Франции. Например, американскую AES принудили продать государственной PDVSA 82% акций компании Electricidad de Caracas. В том же году были экспроприированы активы ExxonMobil и ConocoPhillips. Total, Chevron, Statoil и BP также вынуждены были согласиться передать Венесуэле контрольный пакет акций с сохранением у себя миноритарные доли в проектах.
На фоне выручки проектов в десятки миллиардов активы вынуждали продавать по смехотворным ценам: в 2012 году PDVSA выплатила ExxonMobil $255 млн в качестве компенсации за национализацию венесуэльских активов вместо оценённой стоимости пакета акций в $12 млрд. Эпопея предсказуемо обернулась взаимными исками в международный арбитраж, заморозкой инвестиционных программ, отрезанию венесуэльской стороны от финансирования в банках, до которых смог добраться лоббизм нефтяников из США, Великобритании, Франции и Норвегии.
Кризис
Новые владельцы в лице государства оказались менее успешными управленцами: добыча ещё до введения американских санкций к 2014-му успела снизиться с 3 млн б/с до 2 млн б/с. Вишенкой на торте «эффективного» менеджмента стала повальная коррупция: по оценке бывшего в 1999-2014-х министра планирования в кабинете Чавеса и Мадуро, Хорхе Джордани, суммарно было украдено $300 млрд. Окончательно добило национальную индустрию поэтапное введение санкций со стороны пости всех стран Западного полушария, а также Европы в ответ на длящийся уже не менее 8 лет перманентный политический кризис. По итогу на минимуме в июне 2020-м добыча опускалась до менее 400 тысяч б/с.
На «графике 3» карта стран, введших санкции против Венесуэлы в период продолжающегося кризиса в стране.
Во II части в общих чертах опишем текущее положение дел в нефтяной отрасли Венесуэлы и потенциальную траекторию её развития в новых реалиях.
#экономика #Венесуэла #нефть #рынок_нефти #спрос #предложение #углеводороды #Южная_Америка #ExxonMobil #ConocoPhillips #Total #Chevron #Statoil #BP