Всем привет.
Теперь в приложении можно сравнить свой портфель с фондами денежного рынка. В процессе выяснилось, что доходность денежного рынка, которая определяется индексом RUSFAR, практически не отличается от доходности RUONIA, и для некоторых фондов бенчмарком является RUONIA, а не RUSFAR
Также для RUONIA рассчитывается индекс полной доходности, который удобно использовать для расчетов. Поэтому в качестве бенчмарка был выбран именно индекс RUONIA (не ставка, а индекс).
Индекс RUONIA — величина, равная стоимости одного рубля, ежедневно капитализированного по ставкам RUONIA, начиная с 11.01.2010 (первой даты, за которую рассчитано значение RUONIA).
Еще выяснилось, что ставки по вкладам мало отличаются от срочных ставок RUONIA, если брать период с 2015 года. С каждым годом они все ближе и ближе. Я думаю, это связано с прекращением таргетирования курса и с появлением СБП. В общем, вывод такой: доходность цепочки краткосрочных вкладов по максимальной ставке среди топ-10 банков по привлечению вкладов очень мало отличается от доходности идеального фонда денежного рынка без комиссии (на картинке MAXD vs RUONIA).
Таким образом, на основе одного бенчмарка (индекс RUONIA) мы получили возможность сравнить доходность портфеля с:
1. Фондами денежного рынка
2. Краткосрочными вкладами
3. ОФЗ-ПК новые выпуски (с ними есть нюанс, продолжение в следующем посте)
Дополнительно, так как используем индекс RUONIA, а не считаем свой на основе ставок по вкладам, получаем валидируемый расчет. В отчете используются публичные данные индекса RUONIA и формулы, так что можно убедиться, что цифры доходности рассчитаны верно, как и по всем другим бенчмаркам в приложении.
Теперь в приложении можно сравнить свой портфель с фондами денежного рынка. В процессе выяснилось, что доходность денежного рынка, которая определяется индексом RUSFAR, практически не отличается от доходности RUONIA, и для некоторых фондов бенчмарком является RUONIA, а не RUSFAR
Также для RUONIA рассчитывается индекс полной доходности, который удобно использовать для расчетов. Поэтому в качестве бенчмарка был выбран именно индекс RUONIA (не ставка, а индекс).
Индекс RUONIA — величина, равная стоимости одного рубля, ежедневно капитализированного по ставкам RUONIA, начиная с 11.01.2010 (первой даты, за которую рассчитано значение RUONIA).
Еще выяснилось, что ставки по вкладам мало отличаются от срочных ставок RUONIA, если брать период с 2015 года. С каждым годом они все ближе и ближе. Я думаю, это связано с прекращением таргетирования курса и с появлением СБП. В общем, вывод такой: доходность цепочки краткосрочных вкладов по максимальной ставке среди топ-10 банков по привлечению вкладов очень мало отличается от доходности идеального фонда денежного рынка без комиссии (на картинке MAXD vs RUONIA).
Таким образом, на основе одного бенчмарка (индекс RUONIA) мы получили возможность сравнить доходность портфеля с:
1. Фондами денежного рынка
2. Краткосрочными вкладами
3. ОФЗ-ПК новые выпуски (с ними есть нюанс, продолжение в следующем посте)
Дополнительно, так как используем индекс RUONIA, а не считаем свой на основе ставок по вкладам, получаем валидируемый расчет. В отчете используются публичные данные индекса RUONIA и формулы, так что можно убедиться, что цифры доходности рассчитаны верно, как и по всем другим бенчмаркам в приложении.