🎁 Питерь Тиль поставил весь портфель на розетку: майнинг, чипы и электричество. #AI #toptraders
В июне мы писали важный тезис из кремниевой долины сегодня:
Нужно искать компании и проекты, которые контролируют один из четырёх слоёв:
— вычисления (привет старым майнерам);
— энергию;
— физическую инфраструктуру;
— AI-native процессы с реальным снижением затрат или ростом выручки.
🫥🫥🫥🫥
Сегодняшние новости и разбор, как раз про Энергетику и куда смотрит ТТ desk.
Питер Тиль подал 13F за Q2 2026:
$418,7 млн в 8 акциях.
7/8 — электроэнергетика.
Кварталом раньше таблица владений того же фонда была пуста: позиция собрана с нуля за 1 квартал.
Главное:
- 52,8% портфеля — провода и генераторы американской сети:
- AEP, DTE, FirstEnergy, CMS Energy, Vistra.
- Ещё 18,1% — Vista Energy, сланцевая добыча в Аргентине. Итого ~75% — ставка на то, что электричество останется дефицитным.
- 5 из 8 бумаг совпадают с Soros Fund Management за тот же квартал:
- AEP, CMS, Vistra, X-Energy, FirstEnergy.
- 🤔 Идеологические противники, но один список тикеров.
- X-Energy (0,9%) держат одновременно Тиль, Сорос и ARK:
ядерный стартап без единого работающего энергоблока.
! Механизм один — очереди.
На подключение к сети в США подано ~2600 ГВт заявок, больше всего установленного парка страны. В PJM срок от заявки до пуска вырос с 2 лет в 2008-м до 8+ лет в 2025-м. Дата-центр строится за 2 года, подключается за 8.
Разница между этими сроками и есть покупаемый актив.
Тезис держится на трёх независимых линиях:
- майнеры законтрактовали гиперскейлерам ~7 ГВт на $135+ млрд — меньше 25% заявленного пула в 30 ГВт;
- SK Hynix продал весь выпуск HBM на 2026 год ещё до его начала, дефицит памяти — до 2030-го;
- CoWoS у TSMC забронирован до 2027 года, ожидание заказа — 52–78 недель.
17 августа дефицит назвал по имени сам Дженсен Хуанг: термин LPS (land, power, shell), сделка Nvidia + SB Energy + OpenAI на 4,25 ГВт на 20 лет (опция до 8 ГВт) и ~$600 млрд NVIDIA compute до 2030-го.
ТТ деск добавляет в watchlist - Vistra, AEP, X-Energy, SK Hynix и TSMC в TradFi.
🔣 https://toptraders0x.com/ru/notes/thiel-energy-bet-ai-chip-bottleneck/
en tweet
В июне мы писали важный тезис из кремниевой долины сегодня:
Покупать надо не хайп.
Покупать надо bottlenecks (узкое горлышко).
Нужно искать компании и проекты, которые контролируют один из четырёх слоёв:
— вычисления (привет старым майнерам);
— энергию;
— физическую инфраструктуру;
— AI-native процессы с реальным снижением затрат или ростом выручки.
🫥🫥🫥🫥
Сегодняшние новости и разбор, как раз про Энергетику и куда смотрит ТТ desk.
Питер Тиль подал 13F за Q2 2026:
$418,7 млн в 8 акциях.
7/8 — электроэнергетика.
Кварталом раньше таблица владений того же фонда была пуста: позиция собрана с нуля за 1 квартал.
Главное:
- 52,8% портфеля — провода и генераторы американской сети:
- AEP, DTE, FirstEnergy, CMS Energy, Vistra.
- Ещё 18,1% — Vista Energy, сланцевая добыча в Аргентине. Итого ~75% — ставка на то, что электричество останется дефицитным.
- 5 из 8 бумаг совпадают с Soros Fund Management за тот же квартал:
- AEP, CMS, Vistra, X-Energy, FirstEnergy.
- 🤔 Идеологические противники, но один список тикеров.
- X-Energy (0,9%) держат одновременно Тиль, Сорос и ARK:
ядерный стартап без единого работающего энергоблока.
! Механизм один — очереди.
На подключение к сети в США подано ~2600 ГВт заявок, больше всего установленного парка страны. В PJM срок от заявки до пуска вырос с 2 лет в 2008-м до 8+ лет в 2025-м. Дата-центр строится за 2 года, подключается за 8.
Разница между этими сроками и есть покупаемый актив.
Тезис держится на трёх независимых линиях:
- майнеры законтрактовали гиперскейлерам ~7 ГВт на $135+ млрд — меньше 25% заявленного пула в 30 ГВт;
- SK Hynix продал весь выпуск HBM на 2026 год ещё до его начала, дефицит памяти — до 2030-го;
- CoWoS у TSMC забронирован до 2027 года, ожидание заказа — 52–78 недель.
17 августа дефицит назвал по имени сам Дженсен Хуанг: термин LPS (land, power, shell), сделка Nvidia + SB Energy + OpenAI на 4,25 ГВт на 20 лет (опция до 8 ГВт) и ~$600 млрд NVIDIA compute до 2030-го.
ТТ деск добавляет в watchlist - Vistra, AEP, X-Energy, SK Hynix и TSMC в TradFi.
🔣 https://toptraders0x.com/ru/notes/thiel-energy-bet-ai-chip-bottleneck/
en tweet